В наши дни столько разговоров о том, что же лучше: фондовый рынок или Forex? Что привлекает инвесторов в оба рынка? Какие отличия и сходства у этих двух видов спекуляции?

Начнем с того, что фондовый рынок более подходит для инвестирования, тогда как Forex - это все-таки спекуляция валютой с целью получения прибыли. Но цели у них одинаковые - получение прибыли.

Фондовая биржа представляет собой рынок ссудных капиталов, на котором происходит торговля ценными бумагами - акциями, облигациями, паями, а также торговля платежными документами, выписанными в иностранной валюте. Существует первичный рынок и вторичный.

Forex - это межбанковский валютный рынок, сформировавшийся в 1971 г., когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим курсам.

А теперь про сходства и различия Forex и фондовой биржи:

- фондовый рынок работает в определенные часы, Forex круглосуточно 5 дней в неделю;

- на фондовом рынке покупаются акции, на Forex покупаются валютные пары;

- торговля и на Forex и на фондовой бирже может вестись по торговому терминалу через интернет;

- за снятие денег со счета на фондовом рынке уплачиваются налоги, на форексе нет. Т.е. брокерская компания на фондовом рынке является налоговым агентом своих клиентов, а на Forex нет;

- и на фондовом рынке и на форексе есть множество хороших компаний, предоставляющих качественный сервис;

- для работы на фондовом рынке нужен свой банковский счет для вывода денег. На форексе деньги можно вывести множеством путей без уплаты налогов;

- и там и там можно диверсифицировать свой портфель, страхуясь от возможных потерь. Достаточно купить акций различных компаний или разные валютные пары.

- и на фондовом рынке и на Forex цель покупок одна - спекуляция и получение прибыли. Только не надо говорить, что покупка акций - это более надежное вложение денег. Когда у нас в стране захватывают целые заводы и предприятия, и про рейдеров даже дети в школе знают...

Можно много говорить о достоинствах и преимуществах Forex или фондового рынка. Но есть объективные вещи, которые говорят сами за себя. Forex более устойчив к потрясениям мировой экономики. Почему? Да потому что, если что-то случается в мире, это в первую очередь отражается на фондовых рынках всего мира. Достаточно вспомнить фондовый кризис в Китае, стихийное бедствие в Японии, потрясения сектора ипотечного кредитования в США…

Экономика одной страны «тянет» за собой все остальные. А на Forex? Если снизилась одна валюта, другая поднялась. Потому что торговля идет валютными парами. Никакой паники или депрессии… Такое бывало много раз за историю валютного рынка. И Ваша задача как трейдера - предугадать эти движения валютных пар и получить на них прибыль.

Что так привлекает частных инвесторов на Forex? Почему все больше и больше становится трейдеров именно на валютном рынке? В этой статье я попытаюсь дать ответ на эти вопросы.

Мое мнение - рядовые инвесторы перестали доверять российскому фондовому рынку и ПиФам... Главное, что сделали народные IPO и реклама ПиФов полезного - разъяснили населению, что деньги не надо прятать под матрасам, их нужно инвестировать. Я не против фондового рынка и российского в частности. Я за рост национальной экономики, за рост рабочих мест, за рост ВВП… Я против доверчивого инвестирования. О чем я? Последнее IPO, Внешторгбанка. Ведь по сути, большинство частных покупателей покупали акции с мыслью, что банк - государственный. Что государство не даст ему упасть, что поддержит…

А как получилось? По ТВ государственные мужи открытым текстом сказали, что государство не будет поддерживать курс акций Внешторгбанка. Зачем это было говорить? Почему они этого не сказали, когда шла широкомасштабная реклама Внешторгбанка? Если бы эти слова прозвучали, когда был выбор, покупать акции или нет? У меня лично 4 знакомых акции этого банка купили. И двое на личные сбережения, которые могли вложить в покупку дома или машины.

Ведь если сравнить ситуацию с IPO Сбербанка, в этот раз частных инвесторов было гораздо больше. Может это связано с более низкой ценой самих акций, а может с более высоким уровнем доверия после такого успешного IPO Сбербанка…

Я не говорю, что Forex - это рай для инвестора. Нет, это работа. Но здесь по крайней мере ясно, что все зависит от тебя… Есть фундаментальный и технический анализ, каким хочешь, таким и пользуйся. Или комбинируй. Или торгуй по интуиции… Да и подверженность валютного рынка мировым потрясениям гораздо ниже. Хотя иногда валютные пары так «скачут»…

Несколько советов, прежде чем Вы надумаете окунуться в волны валютных спекуляций:

Прежде чем торговать, откройте демо счет и протестируйте торговый терминал. Как он работает, как покупать валютные пары, как ставить ордера и т.д.

Прочтите хотя бы пару книг о Forex. Они Вам дадут представление о валютном рынке, правилах торгов, основе торговли.

Выберите себе стиль торговли, валютные пары. Что будет в основе Вашей торговли, фундаментальный или технический анализ?

Не торгуйте на последние или заемные деньги. Вы будете нервничать, допускать ошибки, и в итоге потеряете все из-за своей эмоциональности.

Соблюдайте правила Money Management. Не рискуйте всем депозитом ради высокой прибыли.

Первое, что приходит в голову новичку, столкнувшемуся с проблемами на Форексе, это мысль о том, что ему для успеха в торговле необходимо научиться прогнозировать изменение цен. Не трудно выяснить, при этом, что долгосрочное прогнозирование требует фундаментального анализа, а краткосрочное – технического. Изучив историю ценовых движений рынка, на котором он торгует, начинающий трейдер легко увидит то, что выглядит как повторяющиеся паттерны. На протяжении длительных временных интервалов рыночные цены волнообразно движутся то вверх, то вниз.

Достаточно внимательный трейдер обнаружит на графиках также и некоторые краткосрочные, время от времени повторяющиеся, графические фигуры. После знакомства с набором торговых индикаторов, наш трейдер увидит, что вполне определенные состояния индикаторов в сочетании с фигурами на графике цен, также могут периодически повторяться, и случается это часто вблизи существенных экстремумов ценовых графиков.

Уяснив для себя существование и взаимосвязь сигналов индикаторов и графических фигур, трейдер с энтузиазмом прикидывает, сколь бешеную прибыль можно получить, если совершать нужные действия в нужный момент.

Вполне естественно, что начинающий увидит в рынке нечто повторяющееся в различных вариантах. И у него родится мысль, что также естественно, будто освоив и поняв закономерности, заложенные в этих фигурах и циклах, он без труда будет иметь немалую прибыль. Более того, если на рынке все повторяется, то разгадав секреты этих циклов, возможно добиться не только сверхприбылей, но и так организовать торговлю, что убытков не будет вообще.

Реальная жизнь демонстрирует нам то, что, несмотря на массу способов прогнозирования, описанных в умных книгах и многочисленных торговых системах, примерно 75% трейдеров в течение года теряют свои деньги. Если рассматривать больший период времени, то доля разорившихся трейдеров достигает 95%. Но, при этом, мало кто из трейдеров спрашивает себя о том, а существуют ли на самом деле паттерны, которые можно использовать практически. Недавно случайно наткнулся на статью «Магия графических фигур…». Статья почему-то обходит стороной вопрос о прибылях, но пространно излагает суть «магии».

Людям свойственно с большим энтузиазмом воспринимать идеи, дающие им надежду. Человек верит в то, во что ему хочется верить и не замечает при этом совершенно очевидных свидетельств обратного. Случайная удача погружает многих трейдеров еще глубже в их иллюзии. Недавно меня спросили о том, какие качества для трейдера являются первостепенными. Я сказал, что существует много важных качеств, необходимых для трейдера, если он хочет достичь успеха. Но есть одно, самое главное – умение воспринимать ситуацию таковой, какая она есть в реальности.

Кое - что о теории хаоса.

Теория хаоса основывается на положении о бессмысленности попыток постичь рыночные закономерности методами математики или статистики и отсутствии на рынке каких-либо выраженных циклических процессов.

Согласно теории хаоса, рынки являются нелинейными, развивающимися во времени системами. Эта теория является математическим аппаратом для описания поведения подобных систем. Исследования рынка с помощью этого аппарата показывают, что изменение рыночных цен, в основном, случайно, а трендовая компонента – весьма невелика. Доля трендовой компоненты различна для разных рынков и временных интервалов.

Для описания случайных процессов на рынках используют понятие фракталов. Фракталом называют объект, имеющий свойство самоподобия или объект, любая часть которого, подобна целому. Это как ветви дерева – хотя по мере удаления от ствола они становятся все меньше и тоньше, но структуру целого дерева, при этом, сохраняют полностью. Таким же свойством обладает и движение цен на недельных, дневных, часовых и т.д. графиках. Вы видите все больше мелких подробностей на графиках, но общий характер и направление движения сохраняются.

К числу свойств хаотичных рынков относят также «чувствительность к начальным условиям». Это именно тот параметр, который обуславливает трудность прогнозирования поведения динамичных рынков. Мы не можем точно учесть все параметры текущей ситуации (начальные условия), а ошибки, возникшие по этой причине, с течением времени многократно растут из-за сложности системы. Таким образом, точный прогноз поведения системы становится невозможным.

Многие трейдеры полагают, что торговать на 5-минутных барах, например, значит торговать на случайном шуме, а это пустая трата времени. Считается, что торгующие на шуме, имеют весьма небольшую прибыль и со временем потерпят неудачу, т.к. за саму торговлю тоже нужно платить (накладные, комиссия и пр.). С другой стороны, те же трейдеры уверены, что движения цен на больших временных отрезках - не случайны. Поэтому, двигаясь за трендом, можно вполне успешно торговать на недельных или дневных графиках.

У любого думающего человека возникает вопрос – почему один и тот же рынок на малых временных интервалах абсолютно непредсказуем, а на состоящих из множества малых, больших интервалах, поведение этого рынка закономерно и предсказуемо?

В реальности это несоответствие – кажущееся. В соответствии с законами математической статистики, система мажет вести себя случайным образом на малых временных отрезках, и вполне предопределенно – на больших.

На рынке отсутствуют краткосрочные паттерны и циклы, сколько-нибудь значимые с точки зрения их использования в практической торговле. Паттерны ценовых графиков и индикаторов несложно обнаружить в любой последовательности случайных чисел. А это значит, что спрогнозировать изменение цены в краткосрочной перспективе возможно лишь с той вероятностью, с какой удается угадать число, играя в рулетку.

Торгуя с учетом долгосрочной рыночной тенденции (долгосрочного тренда), трейдер получает статистическое преимущество. В этом собственно и заключается принцип работы тренд-следящих систем. И в этом состоит секрет того, почему добротные тренд-следящие системы на протяжении многих лет функционируют прибыльно, а трейдеры, использующие внутридневную торговлю, на длительных временных промежутках убыточны.

Успешный трейдер должен действовать как владелец казино. При любом размере конкретной ставки на стороне владельца статистическое преимущество. Казино может время от времени терпеть кратковременные убытки, но чем чаще крупье крутит рулетку, тем выше вероятность выигрыша для казино. Если вы торгуете с использованием статистического преимущества, и если вы строго следуете этому подходу, то в долгосрочном плане вы не можете нести убытки.

На основании своего трейдерского опыта могу утверждать, что третья часть успеха заключена в торговой системе, еще треть зависит от выбранного рынка, и последняя треть зависит от дисциплины трейдера в отношении следования выбранной системе. Нам не дано знать в какой момент торговая система реализует свое статистическое преимущество. Все, что нам доступно, это разработать ее и протестировать, не основываясь на исторических данных. Тестировать систему на исторических данных бессмысленно, и, более того, вредно.

Избежать подгонки системы под исторические данные можно, используя единые правила для любых рынков. Тестировать систему следует на максимальном числе доступных рынков. Если длительное время на большинстве рынков система прибыльна, то, вероятно, она не подогнана под исторические данные.

Немаловажным фактором в управлении риском является соблюдение оптимального соотношения размера счета и вероятных потерь. Вероятность потерь тесно связана с прибыльностью, поэтому для снижения потерь следует ограничить прибыльность. Нельзя оценить оптимальный состав вашего портфеля, пока вы не оцените долговременные потери при торговле по всем рынкам, входящим в портфель. По моему мнению, начальный размер портфеля не должен быть меньше суммы удвоенных максимальных потерь и маржи.

Очень важно, чтобы человек, желающий участвовать в валютных сделках, ясно представлял себе существенное различие между спекуляцией и инвестированием. По своей природе торговля валютой представляет собой спекулятивную деятельность. Валютные рынки являются самыми неустойчивыми рынками в мире. Когда торговля на них идет с использованием маржи, то они не могут не стать самыми неустойчивыми.

Дневная торговля валютой может быть чрезвычайно прибыльной, и рискующие по-крупному участники рынка даже за сутки могут заработать огромный процент дохода. Однако с умственной и психологической точки зрения дневная торговля является отнюдь не простым занятием и далеко не каждый может ей заниматься. В сущности, дневная торговля представляет собой спекуляцию, и дневные торговцы только этим и занимаются: участвуют в дневной торговле. Однако многие люди, совершающие валютные сделки, профессиональными дневными торговцами не являются.

Часто люди, пользующиеся услугами валютных брокеров, сами являются профессионалами в той или иной области. Эти люди не участвуют в дневных торгах, а лишь изредка открывают ту или иную позицию. Это также спекуляция, и не следует ее путать с инвестированием.

В качестве вывода можно сказать, что природа торговли валютой такова, что она не столько связана с инвестированием, сколько со спекуляцией и хеджированием (хеджирование используется при работе с форвардными инструментами). В некотором смысле возможно инвестировать в валюту на долгосрочной перспективе, однако для этого потребуются большая сумма на счете и низкое соотношение заемных средств к собственным.

Однако многие люди, совершающие валютные сделки, профессиональными дневными торговцами не являются.

Часто люди, пользующиеся услугами валютных брокеров, сами являются профессионалами в той или иной области. Эти люди не участвуют в дневных торгах, а лишь изредка открывают ту или иную позицию. Это также спекуляция, и не следует ее путать с инвестированием.

В качестве вывода можно сказать, что природа торговли валютой такова, что она не столько связана с инвестированием, сколько со спекуляцией и хеджированием (хеджирование используется при работе с форвардными инструментами). В некотором смысле возможно инвестировать в валюту на долгосрочной перспективе, однако для этого потребуются большая сумма на счете и низкое соотношение заемных средств к собственным.

Работая со стоп лоссами, трейдер должен научится определять уровень его постановки. Делать это можно из расчёта максимально возможных потерь, ориентируясь относительно уровней поддержки \сопротивления, а также можно использовать такие индикаторы как «аллигатор» и фракталы, которые были разработаны при участии Билла Вильямса.

Приведем пример определения стоп-лосса из расчёта максимально возможных потерь за одну сделку. Допустим, что величина Вашего депозита составляет $2000.Максимально возможный процент потерь Вы определяете как 10% от депозита, ( хотя большинство инструкций по работе на рынке Форекс рекомендуют всего 2%, но это почти невозможно при таком небольшом депозите) что составляет $200. При покупке стандартных для рынка Форекс лотов по $100 000 , на валютной паре EUR\USD (плечо здесь составляет 1:100) цена одного пункта будет составлять $20. Выходит, что стоп-лосс следует разместить ориентируясь на 10 пунктов возможного неблагоприятного поворота цены.

Но ориентироваться только на такой способ планирования по размещению стоп-лосов, довольно рискованно. Временный откат рынка, а не изменившаяся тенденция могут запросто зацепить Ваши стопы, оставив Вас ни с чем. После этого, рынок может пойти в обратную стопам сторону, на которую Вы собственно говоря и открывали позицию.

Довольно неплохим способом определения уровня стоп-лосса, считается назначение этого вида торгового ордера за значимыми уровнями поддержки сопротивления. Суть данного способа заключается в том, что если рынок пробил уровни поддержки\сопротивления, то это уже скорее всего наметившаяся тенденция, и те позиции которые были открыты в обратную сторону должны быть закрыты в срочном порядке.

Вообще стоит отметить, что определенных советов по выбору тактики расстановки стоп-ордеров в тех или иных случаях нету. Очень многое зависит как от практики, так и от отточенности мастерства и интуиции.

Стоит обратить внимание, что для повышения продуктивности работы на рынке Форекс, можно открывать позиции на трех валютных парах. Исходя из теории вероятности хотя бы одна сделка будет по настоящему прибыльной . Остальные, можно закрыть с хотя бы небольшой (при неудаче) прибылью, а иногда и с мелкими потерями.

Отдельного внимания требует сумма каждой торговой позиции. Это должна быть сумма, превышающая размер минимального лота в два раза. Это связано с тем, что рынок Форекс имеет свойство очень быстро меняться. Поэтому при первых же сигналах со стороны осцилляторов, говорящих о возможных изменениях на рынке, следует закрыть один лот составляющий половину позиции идущей в прибыльном направлении.

Стоп-лос требуется установить на уровне закрытия этого лота. Если вопреки сигналам индикаторов рынок будет продолжать своё движение в том же направлении, то стоп-лосс надо постоянно переставлять, следуя движению рынка, делая дынный стоп-лосс плавающим. Можно также, при возможности установить трейлинг-стоп.

В случае отката рынка, при том что индикаторы сообщают о возобновлении тенденции, можно заново удвоить позицию, открыв ещё один лот. Ордер стоп-лосса в данном случае, следует установить на точке наибольшего отката рынка. Надо также учитывать, что ширина распределения стоп-лоссов, не должна превышать уровни сработавших стоп-лоссов крупных участников рынка. Срабатывание таких ордеров на остановку торговли, характеризуется выбросом на рынок большой суммы денег и резким ускорением рынка.

Те кто работает в диллинговых центрах, довольно часто замечают тех клиентов, чей депозит по началу может вырасти «до небес» и сразу же упасть в самый низ. Был такой случай, когда клиент, свой, хотя и небольшой торговый счёт увеличил в несколько десятков раз в течении всего одного месяца. И если перевести всё это в банковские проценты за год, то получится цифра из двадцати двух знаков.

Прошел всего один месяц, и всё окончилось точно тем с чего и началось. Осмелев, и начав торговать большими лотами, он получил несколько идущих один за другим проигрышей, и «провалил» свой счёт почти к нулю в течении нескольких дней.

Дилеры всё равно были уверены в гениальности этого трейдера, а его проигрыш считали всего лишь чередой случайностей. Но такое происходило не однажды и с другими клиентами, которые в итоге заканчивали тем же. А именно, потерей всех денег на своём торговом счету.

Даже опытный трейдер, который имеет немало опыта в управлении своими эмоциями, и зная о подобного рода эффекте, тоже может попасть в подобную ситуацию. Некоторые, после череды лотов на валютах с которыми обычно не работают, но они принесли прибыль, выводят на рынок сумму, которая больше в несколько раз чем та, с которой они привыкли иметь дело и ставят широкие стопы.

В итоге, после интервенции кого либо банка, (к примеру японского который славится своими жесткими действиями на валютном рынке) такой трейдер теряет сумму, быть может превышающую его полугодовой доход.

Среди ошибок такого трейдера можно определить такие как:

а) Использование суммы которая значительно превышает обычную
б) Необдуманное использование широких стопов
в) Торговля с валютной парой, которая до этого почти не изучалась, и стратегия действий по ней не разрабатывалась.

И всё дело в том, что довольно опытный трейдер поступил так, думая что прав, и что уверенность которая появилась из прошлого опыта (надо помнить что рынок иногда меняет правила) , а также чувство седьмого неба повлияли на исход его решений, и он перестал быть осторожным. Таких вот, рынок и наказывает.

Самое плохое, что такому чувству подвержены даже весьма опытные и знающие о этой проблеме трейдеры. Поэтому, если у вас прошла целая серия сделок, которые принесли большую по Вашим меркам прибыль, просто уйдите от дел, отвлекитесь, дайте себе успокоится до того момента, как начнете трезво мыслить. Это чувство влияет на психику человека таким образом, что он перестаёт быть внимательным и осторожным.

Появляется ощущение, что все решения правильны, и рынок поступит обязательно именно так, и никак иначе. Ведь за спиной опыт прибыльных сделок, который ещё раз говорит о этом. Этот совет может помочь и тем, у кого прошла целая серия убытков и адекватность восприятия и принятия решений от этого теряется.

Трейдинг можно сравнить со спортом. Трейдер, как и спортсмен ориентируется на всё более высокие достижения. Всё участники Олимпиады прошли тяжелую череду тренировок, прежде чем смогли достичь Олимпийских высот. Но поскольку трейдер это не тяжелый атлет, тренировки и подготовка трейдера сводится больше к психологической. В начале своего обучения трейдер концентрировался на анализе рынка и стратегии принятия решений.

И всё же где именно то, что принесет ему прекрасные результаты? Какие инструменты для ума нужны, что бы не разочароваться в себе и не сойти с дистанции на сложном пути.

Очень важным является отношение к тому делу, которое Вы делаете. Без разницы трейдер Вы или спортсмен. Для того, что бы почувствовать себя на рынке «в своей тарелке» надо войти в тот поток, который будет приносить радость и удовлетворение не только от результата, но и от самого процесса работы на рынке Forex.

В первую очередь Вам надо настроить себя на успех. Даже когда Вы совершаете ошибку, говорите себе о том, что каждая ошибка это лишь урок и в следующий раз Вы будете знать что делать. И в этот момент настраивайте себя на успех. Говорите себе, что в следующий раз я всё сделаю как надо. У меня много знаний и я многое могу. В конечном итоге я с упорством найду свой путь, и на нем у меня будет всё отлично. Когда вы уверены что всё по любому будет как Вам надо, появляется спокойствие, которое даёт сконцентрироваться на работе, что в последствии дает ожидаемый результат.

В обратном же случае, отрицательное отношение к своим каким бы то ни было действиям и к себе, даёт противоположный результат. Теряя уверенность в себе, вы теряете в следствии внимание и концентрацию. Что ведет к ухудшению работоспособности, напряженности, а в конце к плохим результатам на рынке, что в свою очередь приводит к усилению патологии и полному краху. Чтобы разорвать порочный круг надо изменить отношение, как к ситуации, так и к себе в этой ситуации.

Кроме повышения самооценки и самонастройки на положительный результат, надо этот самый результат наметить. Поэтому, есть такая вещь как установка цели или целеустановка. Когда Вы определяете для себя цель, то должны быть конкретны. Разложите желаемое по полочкам и сделайте свою цель более конструктивной. Если вы хотите добиться определённого успеха в качестве трейдера, то должны составить для себя подробный план, который сконцентрирован не на цель, но к тому что в конечном итоге поможет к ней прийти.

Уделите определенное время для того что бы подготовится и исследовать графики, а также планируйте управление риском. В целом уделите также внимание тем вещам, о которых Вам во время работы делать просто некогда, несмотря на их чрезвычайную важность.

Не забывайте время от времени измерять свои цели. Как спортсмены знают о своих ошибках, уровне подготовки и прочем, так и Вы должны знать какое у вас отношение выигрыша к потере, какова частота ваших сделок, как прибыльных, так и убыточных. Если Вы сможете измерить свой путь к цели, тогда сможете и понять насколько к ней уже продвинулись.

На рынке хоть и не воюют, но это похоже на войну. Общаясь с другими трейдерами Вы начнёте понимать что каждый их проходит один и тот же путь в разных его вариациях.

Тактика торговли

Проанализировав рынок, трейдер обязан понять, как он будет играть. Будет это игра на повышение, или игра на понижение. В это же время он должен решить, какой частью капитала он готов распорядится в совершаемой сделке. Будет ли это лот по покупке или продаже.

На маржинальных рынках определение того момента, когда надо выйти на рынок очень важно, особенно его точность. Решение, как и когда войти на рынок должно быть хорошо взвешенным решением, основанным на понимании технических факторов, знании о правильном управлении капиталом и многом другом.

Главной особенностью в техническом анализе есть то, что он должен быть рассчитан на точное определение, как и когда, выйти на рынок, учитывая его свойства, а именно характерная краткосрочность данного анализа, которая исчисляется порой даже минутами. Но в любых ситуациях используются одни и те же технические инструменты и индикаторы.

Теперь рассмотрим общие понятия этого вида анализа.

1. При прорыве цен есть такие возможные пути действия.

а) Открыть позицию заранее
б) Предугадать появление прорыва
в) Войти на рынок в момент появления прорыва.

У каждого и трех подходов есть свои плюсы и минусы. Поэтому если есть такая возможность лучше всего совмещать все три вида решений. Если трейдер работает с несколькими лотами, то можно открывать на каждом этапе по одной позиции.

Открыв небольшую позицию до прорыва, можно открыть дополнительные уже после него во время коррекции цен, которая обязательно произойдет после прорыва. Перед началом своих действий, трейдер должен заранее для себя решить такие вопросы, как размер средств, которые он готов вложить и активность своих действий на рынке.

Некоторые трейдеры могут решить, что самым лучшим вариантом может быть вхождение на рынок, после того как произойдет откат цен и будет возможность стать на длинную позицию. Такая тактика как бы это не было странно на самом деле может быть весьма неоправданной. Всё дело в том, что при ожидании отката цен можно просто пропустить точку входа на рынок.

2. Вход при пересечении линии тренда.

Используя этот сигнал относительно достаточно значимой линии тренда, можно войти на рынок, а затем и выйти с него, довольно рано. В этом случае также не надо забывать и о других методах и технических индикаторах. Если тренд использовать как линии поддержки/сопротивления, то длинные позиции надо открывать во время падения цен до уровня восходящей линии тренда. Короткие же, при подъеме до уровня нисходящей.

3. Уровни поддержки/сопротивления.

Сигналом для открытия длинной позиции, может служить прорыв уровня сопротивления. Данную позицию следует защищать при помощи стоп - приказа, который следует расположить под самым ближайшим уровнем поддержки. А ещё лучше, под самим уровнем прорыва который будет играть роль поддержки.

При подъеме цен до уровня сопротивления вовремя нисходящей тенденции, и их падения до уровня поддержки, можно открывать дополнительные позиции к уже имеющимся прибыльным. Для того, что бы выбрать уровень безопасности, требуется обратить внимание на уровни поддержки/сопротивления.

4. Корректировка цен.

Временные падения цен на восходящей тенденции, которые составляют определённые процентные отношения по Фиббоначи, также рекомендуются для открытия новых позиций. При этом анализ процентного отношения длины коррекции, может относиться только к кратковременному движению рынка. Лучше всего открывать длинные позиции при 38% откате цены, которая происходит после прорыва во время восходящей тенденции со стороны быков. Также желательно открытие коротких позиций, когда цены при нисходящем тренде подскакивают вверх, покрывая тем самым 38-62% от падения, которое было перед этим.

5. Пробелы.

Иногда на баровых графиках появляются ценовые пробелы, которые можно использовать как инструмент для выбора лучшего момента открытия/закрытия позиций. Пробелы могут возникать во время роста цен, и могут служить как уровни поддержки. Если тенденция восходящая, то стоп-приказ можно разместить под пробелом. Если нисходящая, то над ним.

6. Сглаживание.

Если вы совершили ошибку или рынок обернулся против Вас, тогда Вы производите похожую операцию, но уже по выгодной цене . Отрицательным моментом в этом случае будет то, что Вы не можете знать, насколько долго рынок будет идти против Вас. Кроме того, для смягчения требуется вложение дополнительных средств, которые равны сумме в два раза большей, чем предыдущая. В целом это не самый лучший способ. Особенно если учитывать что Вы неправильно определили направление тренда.

Среди методик работы на рынке можно отметить такие как:

Длинный тренд. Следует поддерживать позицию открытой максимальное количество времени. Она особенно популярна среди инвесторов. Открывать её желательно при начинающемся тренде. Такая стратегия требует постоянной подстраховки и анализа также и на фундаментальном уровне. В такую позицию не стоит вкладывать более 15% от всей суммы на счету. При работе с длинным трендом у Вас не будет страха во время игры с короткими позициями, если Вы будете следовать по движению длинного тренда.

Среднесрочные тренды также популярны, особенно в среде непрофессионалов, поскольку они более стабильны в получении прибыли. Здесь также кроме технического анализа, требуется проводить и фундаментальный.

Короткосрочные тренды хороши тем, что при работе с ними нет риска столкнутся с неблагоприятными фундаментальными новостями, а также изменениями цен, когда Вас нет на рынке. Данный вид более всего подходит для профессионалов. Среди минусов данного подхода можно отметить различные комиссионные, а также оплата услуг связи. Также данный вид непрост тем, что требует постоянного нервного напряжения и сосредоточенности во время работы. Лучше всего в данном случае подходят технические виды анализа. Поскольку достаточно активно откликаются на любые изменения рынка.

Тот день, во время которого происходит расширение суточного торгового диапазона, и цены открытия/закрытия располагаются на различных концах данного диапазона, соседствуя рядом с самыми большими и небольшими значениями за торговые сутки, называется днем тренда.

Во время первых 30-ти минут торгов движение цен не более 10% от суммарного за весь день. При этом откаты показателей котировок в течение суток (торгового дня) невелики. Трендовый день происходит во время значительного разрыва цен во время открытия, которые создают дефицит покупки. В этом случае рынок открывается и закрывается на крайних значениях цен.

В течении всего трендового дня цены достигают всё новых и новых максимальных/минимальных значений. В конце дня увеличивается волатильность, что является одной из характерных особенностей трендовых дней. Он может быть направлен как по направлению к основному тренду на дневных графиках, так и против него. В трендовом дне главным является то, что рост торгового диапазона и увеличение разницы между минимумами и максимумами дает определённую возможность в извлечении прибыли за небольшой промежуток времени.

Даже если трейдер работает всего лишь на скальпировании интрадей, он должен знать свойства трендового дня. Если трейдер замечает трендовый день, то он должен отказаться от анализа перепроданности/перекупленности, уровней поддержки/сопротивления и перейти на использование методики прорывов, будучи при этом внимательным чтобы покупать во время новых максимумов и наоборот продавать во время новых минимумов.

Вот только если трейдер потеряет контроль над ситуацией, то он может понести максимальные убытки, если будет покупать во время нового максимума и продавать во время нового минимума. Поскольку откаты в течении дня бывают довольно редкими и очень небольшими, то небольшие на первый взгляд потери, могут превратится в огромные. Наихудшим вариантом в этом случае может быть попытка усреднения убыточных трендов в рамках трендового дня.

Но определить те условия, которые могут указать нам на надвигающийся трендовый день, вполне возможно. Это без проблем можно сделать сразу же после закрытия торгов. Трейдеру в этом случае понадобится подготовить план на свой торговый день. Также требуется определить стоп-short и стоп-long ордера на те или иные уровни.

Суть изменения торгового диапазона

На появление трендового дня могут указывать несколько признаков, но самым частым из них являются понижение волатильности или торгового диапазона. В последовательности пониженной/повышенной волатильности наблюдается некоторая цикличность. Рынок находится в состоянии колебания между моментами затишья и моментами его движения вверх/вниз. Волатильность рынка больше подвержена цикличности, чем его цены.

Когда рынок спокоен, то появляется некоторый баланс между сделками на покупку и сделками на продажу вследствие чего, торговый диапазон становится меньше. Если на рынок начинает просачиваться новая информация, то это разрушает устоявшийся баланс цен и рынок начинает искать новые области цен.

В этом случае открытые позиции, как короткие, так и длинные попадают в ловушку, поскольку находятся на стороне, которая противоположна направлению рынка, что в свою очередь вынуждает их закрыть. Таким образом, это создаёт видимость неравновесия между притоком средств на рынок и их оттоком.

Такие импульсивные скачки цен привлекают новых участников рынка, что в свою очередь создает замкнутый круг. Те трейдеры, которые торгуют на локальных экстремумах и замечают однонаправленное движение, начинают битву закрытия позиций. В отличие от ожидаемого отката цен, который бывает во время нормального состояния рынка, появляется то состояние когда рынок, вместо того чтобы колебаться начинает развивать полученный импульс.

Поскольку идет уменьшение торгового диапазона, мы можем понять, когда рынок выйдет из фазы спокойствия и начнет своё движение. Мы видим что нас, возможно, ждет новый прорыв. Самое сложное это понять, куда будет направлен прорыв, потому что ещё остаётся связь между продавцами и покупателями. Единственное что мы можем сделать, так это быть готовыми к будущему росту волатильности рынка.

Очень много стратегий, которые основываются на прорывах, могут определить направление входа на рынок только после того, как прорыв уже имеет место, и рынок уже знает, куда хочет идти. Такая техника торговли не позволяет определить точки разворота, но позволяет быть более уверенным в направлении движения рынка.

Радует только то, что все торговые системы, которые используют технологию прорывов имеют довольно высокий уровень соотношения win/los. Но, к сожалению и убытки при использовании этих торговых систем могут быть очень и очень большими.

Методики торговли

Методики торговли, которые используют технологию прорывов, также системы торговли, которые следуют за трендом, который определяется в рамках текущего дня более всего годятся при торговле трендового дня. Поэтому требуется ждать, пока рынок не определится, куда будет направлено его дальнейшее движение. По этой причине основное количество торговых систем могут дать указание для входа на рынок, только после того как рынок начнёт своё движение в то или иное направление и то, только при прохождении определенного расстояния.

Советуем Вам использовать такие методики, и они дадут Вам возможность успешно работать на рынке в течение трендового дня.

Существует утренний торговый диапазон. Его можно определить как разницу межу максимумом и минимумом в первые 1-2 часа от начала торгов. Конечно, можно использовать любые другие отрезки времени, но всё же желательно использовать один час. Определившись с утренним торговым диапазоном, поместите свой buy stop немного выше максимума утреннего торгового диапазона, а sell stop немного ниже. Если Вы уже открыли свою позицию, то разместите stop-and-reverse (стоп и разворот) на противоположном конце диапазона торговли.

Большое движение цены за первые 15 минут после открытия рынка называется «ранним входом». Тут присутствует большая вероятность движения рынка в том же направлении. Если во время этих 15-ти первых минут на графике появились два очень высоких 5-ти минутных бара, то Вы должны быть очень оперативными чтобы иметь возможность войти на рынок во время той паузы, которая обычно имеет место.

У многих таких торговых систем риск очень большой, но всё равно нужно обратить внимание на то, что с повышением рыночной волатильности повышается и та прибыль, которую можно из этого получить.

Ценовой прорыв относительно закрытия. Такая методика, схожа с предыдущей, но отличается тем, что ордера могут базироваться только на определённом проценте от 1 до 3 ATR (волатильности). Который добавляется к цене закрытия. Достоинство подобного метода в том, что ордера на покупку/продажу можно заполнить даже до начала торговли. Минусом подобного метода является то, что в случае, когда рынок будет заполнять разрыв который образовался во время открытия можно понести немалые потери.

Методики выхода

Среди простых и распространённых способов выхода из тренда есть такой, как выход при закрытии рынка. Закрывшийся на противоположном открытию экстремуме трендовый день можно назвать идеальным. Такой метод дает возможность для трейдера оставаться на рынке полный трендовый день, не рискуя перенести позицию на ночь. Ведь будущий день, скорее всего, откроется с разрывом в желаемом направлении. От этого исходит методика выхода на открытии рынка следующего дня.

Если же Вы не хотите использовать методики, которые основаны на временном факторе, то тогда можно использовать показатели которые основываются на ценах. Стоит также отметить методику фиксации прибыли возле уровней сопротивления/поддержки. Можно также ориентироваться на основе волатильности.

Любители классики технического анализа, могут определятся на основе point-and-figure charts. Такой метод хорошо применим, когда цены начали своё движение из консолидированной области или из формации, которая хорошо определена.

Все сделки, которые заключаются на рынке Форекс, подчиняются условиям SPOT. Согласно этим условиям, по всем сделкам, которые были произведены в данный торговый день, осуществление поставки всей суммы производится на следующий. Если же вы не хотите подчинятся таким правилам, то Вам следует произвести сделку которая именуется как SWAP. Данная сделка позволяет условно закрыть и открыть сделку заново, что и позволит урегулировать все взаимоотношения сторон.

Для клиента брокера это будет выглядеть как продолжение действия ставки на следующий день. Данная операция производится ровно в 21:00 по GMT (то-есть по Гринвичу) и происходит в автоматическом режиме. В данном случае неурегулированным остается только конечный результат той суммы, которая участвовала в сделке. Он также называется как «неттинг», что означает прибыль или убыток, который был на вашем счёте после проведения операции SWAP. Надо учесть, что SWAP почти незаметен на конечном результате сделки кроме влияния на него так называемых swap пунктов.

Вычисление пунктов SWAP

В каждой стране Национальный, а он же и центральный банк, устанавливает учетную ставку своей валюты. В каждой стране свои учетные ставки. Различие между ними бывает весьма большим. Если взять за пример США и Японию, то учетная ставка у доллара США больше чем у Японской иены в несколько раз.

Тут мы замечаем ситуацию, которая известна в России. Если вы решите разместить в банке депозит в русских рублях, то он сможет заплатить Вам примерно 25%. Если же Вы решите сделать тоже, но в долларах США, то вам предложат не более 5%, поскольку всё дело в разнице учетных ставок.

Это означает вот что. Если вы произвели сделку по покупке доллара США (USD) за Японскую иену (JPY), то в итоге Вы получаете доллар США (USD) у которого процентная ставка больше чем у иены, которую отдаете взамен. Одни сутки, это тот срок, который считается минимальным для банковского кредита. За этот довольно короткий срок банки успевают начислить проценты на те деньги, которые Вы используете в своей сделке.

Из этого следует, что если Вы, купив доллар США (USD) оставляете сделку на следующие сутки, то банк уже будет прибавлять к вашему депозиту разницу в процентной ставке. Если же Вы произвели сделку наоборот и купили японскую иену за доллары, то уже вы должны были бы возвращать банку разницу в процентной ставке.

Допустим, Вы совершили сделку по покупке определённой валюты. Такая сделка или вернее позиция называется «длинной» или LONG. Если же Вы наоборот совершили сделку по продаже валюты, то это называется «короткой» позицией, то-есть SHORT.

Во время расчётов стоит не забывать про то, что датой операции SWAP со среды на четверг считаются пятница и понедельник. Поэтому пункты swap следует умножить на три дня. Если в стране, из которой происходит та или иная валюта праздничные дни, то пункты swap следует умножить на определённое количество суток.

Такие параметры как время проведения операции SWAP TOM NEXT, а также время начала /окончания работы в понедельник и пятницу учитываются по Гринвичу или GMT. Это делается потому, что время по Гринвичу не производит сезонной корректировки, что и позволяет ему быть эталонным.

На рабочее время также могут повлиять проведение государственных и религиозных праздников. О нерабочих промежутках времени сообщают не позже чем за 48 часов. Указываются точные часы в которые не будет возможности проводить операции по той или иной валюте.

У сохранения капитала есть две задачи. Первая это сохранение начального капитала, а вторая это защита полученной прибыли. Защиту дохода многие понимают как защита прибыли в отдельной сделке. Это правильно, но это не главное.

Начинающий трейдер думает о том, что он открыл какой-то большой секрет, который будет помогать ему в работе. Такой трейдер не заботится о том, как не потерять. Он настроен на победу и большую прибыль, собираясь сделать большое состояние. Вот такие как раз и несут большие потери, теряя весь свой начальный депозит менее чем за двое суток работы. Делают одну и ту же ошибку раз за разом, не думая о защите начального капитала.

Одним из правил торговли является минимальная начальная ставка, лот и другое. Нет разницы от того сколько полезной информации Вы получили во время подготовки действуйте осторожно с самого возможного минимума затрат и убытков. Это необходимо для того, что бы проверить на практике свой метод торговли на рынке, прежде чем рисковать большим.

Другим важным правилом является то, что не надо торговать одним контрактом на слишком большом количестве рынков. Это может перегрузить счёт. Хотя на это иногда можно не обращать внимания, если это позволяет тот счет, с которого Вы торгуете и от тех приоритетов, которые были поставлены.

Далее у нас остается задача защиты прибыли. Научившись сохранять начальный баланс Вашего торгового счёта, то это дает возможность оставаться на рынке довольно долго, что начнет приносить прибыль. Теперь Вам предстоит принять немаловажное решение о том, какой доход для Вас достаточен и пора остановится.

Если для Вас более важно сохранить полученную прибыль чем увеличивать счёт как можно быстрее то важным действием при наступлении момента дродауна будет уменьшение риска темпами, которые будут быстрее, чем те, с которыми шло увеличение Вашего риска в лучший период. Всегда когда осваивается новая система или метод требуется достигнуть критической точки. Это та точка, к которой должен стремится каждый трейдер. Используя описанные способы, Вы получите удовольствие от своей торговли на рынке.

Уровень торгового счёта при котором в любой ситуации на рынке Вы никогда не получите отрицательные показатели на Вашем торговом счету используя соответствующие навыки управления капиталом есть критическая точка. Именно к ней стремятся многие трейдеры. И достичь её не так уж и трудно как может показаться на первый взгляд.

Всем трейдерам-новичкам для того что бы успешно торговать на рынке форекс требуется определится, с какой системой анализа рынка они будут работать. Из систем анализа рынка выделяют две основные. Это фундаментальный анализ, а вторая технический.

Хотя более эффективных результатов можно добиться, если объединить эти два подхода в один вид анализа, скрыв недостатки одного преимуществами другого. Требуется создать свою собственную тактику ведения торгов на основе одного или двух подходов к анализу рынка, которая при успешном опыте её применения может позволит извлекать стабильный доход.

Теперь разберем два вида анализа более подробно.

1. Фундаментальный анализ рассматривает связь между состоянием экономики и рынка страны изучаемой валюты. Среди инструментов фундаментального анализа существует довольно немалое количество специальных индикаторов, которые при своем изменении иногда оказывают свое влияние на курс валют.

2. Технический анализ включает в себя аналитику прошлой и настоящей динамики цен для прогнозирования будущей. Есть два главных правила всего технического анализа. Первое это то, что все события, которые относятся к настоящему рынку, отображаются на графике. Второе правило говорит, что на все ситуации, которые уже произошли в прошлом, рынок должен дать такие же показатели и в настоящем при похожих условиях.

Остается отметить, что фундаментальный анализ крайне сложен для новичка. Основная сложность в невозможности предугадать все влияющие на рынок факторы. Но это не говорит о том, что данный вид анализа бесполезен. Он лишь требует более глубокого и всестороннего изучения. Поэтому фундаментальный анализ более всего подходит для профессиональных трейдеров.

Главное что Вам требуется после получения общей информации о теории торговли на рынке Форекс, это выбрать своего будущего брокера, с которым Вы в последствии и будете работать. Есть много сайтов на которых брокеры подробно описывают что требуется сделать чтобы открыть у них свой счёт. Чаще всего для того что бы начать работать на бирже требуется не более 250 у.е.и доступ в Интернет (желательно качественный).

Котировкой валют называется отношение цены одной валюты относительно другой при её обмене. Это означает что котировка валюты эта цена, по которой трейдер может купить или продать валюту в определённый момент времени. При работе на валютном рынке котировка всегда состоит из валютной пары цен. Одна из них это цена, за которую на рынке готовы купить ту или иную валюту, другая это та цена, за которую в данный момент времени её продают.

Сделки с иностранной валютой это торговые операции с валютными парами. При этом необходимо знать какая является базовой (фиксированной), а какая контр-валютой или валютой котировки. Во время работы трейдер может продать или купить только определённое количество валюты. При этом колебания цены контр-валюты (её курса) влияет на количество базовой.

Выходит так, что знаменателем сдесь является валюта котировки, а числителем основная валюта трейдера. Числитель растет когда курс базовой валюты повышается относительно контр-валюты (в нашем понимании знаменателя) и, усиливая свои позиции, становится дороже.

В обратном случае когда базовая валюта ослабляет свои позиции относительно валюты котировки и становится дешевле, то и числитель, а вместе с ним и количество базовой валюты начинает уменьшатся. К примеру, возьмем котировку USD\EUR. Она означает, что базовой валютой является доллар США, а валютой котировки в свою очередь евро. Выходит что валютная пара доллар США – евро обозначается как USD\EUR.

Котировки валют, выражаемые как цена валюты в количестве другой, существуют двух разных видов. Первый вид, это «Прямая котировка» - сумма базовой валюты по отношению к любой другой, выраженная в единицах базовой. Второй вид это «Обратная котировка». Она выражается как сумма контр-валюты, которая требуется для покупки базовой валюты.

На данный момент на внебиржевом рынке доллар обычно является базовой валютой. Поскольку на Европейских условиях относительно доллара сейчас котируется большинство валют.

Но у фунта стерлингов и евро, прямая и обратная котировка, взаимообратны. И из одной валюты можно получать другую и обратно.

Игра или работа? Работа или игра? Этим вопросом часто задаются начинающие трейдеры. Опытным же абсолютно без разницы как другие называют то, чем они занимаются. Профессионалы получают удовольствие от прибыли, а не от придумывания названия биржевой торговле.

Но все же для того, что бы не путаться, назовем условно всех, кто присутствует на рынке Форекс «игроками». Они очень разные.

Первые получают удовольствие от игры. Просто! От самого участия в игре и от возможности причастия к этому элитному кругу. Такие люди способны проиграть целое состояние и так и не остановиться. И тут же делать новые ставки дабы отыграться. Что про них можно сказать? Пожалуй, ничего только сожалеть о том что они такие.

Есть люди, которые способны контролировать себя и свои эмоции. Они, в силу либо незнания правил игры, либо в силу отсутствия к ней каких либо способностей играют не очень успешно, если не говорить откровенно, что просто проигрывают. Ну не всем же дано быть хирургом! Или медсестрой! Такие люди, видя, что на валютном рынке ничего не получается, приобретают негативный опыт и просто уходят. Уходят в другую сферу – туда, где у них получается. И становятся настоящими профессионалами своего дела.

Вот о профессионалах мы и поговорим. Поговорим о тех самых людях, которые способны зарабатывать на рынке Форекс. О людях про которых говорят – «человек на своем месте». Для того что бы стать действительно профессионалом на рынке Форекс необходимо иметь определенную базу знаний и умений. Для начала нужно научиться контролировать свое поведение и эмоции. Как может совладать с рынком человек, который не может справиться даже с собой?

Как можно прогнозировать движение рынка, если нет уверенности в своем поведении в случае неудачи? Думаю, что ответ на этот вопрос вы уже знаете. Никак, скажете вы и будете правы. Значит так и запишем – первое правило валютного трейдера – спокойствие и полный контроль эмоций. Ибо беспокойство есть враг здравого разума.

Какая разница между караваном и потерявшимся человеком в пустыне? Правильно! У каравана есть маршрут. Он четко знает КУДА он идет и зачем. То же самое можно сказать и про профессионального трейдера. У трейдера должен быть план. Четкий план его действий при изменении валютного курса, или при движении его по заданному курсу. Планируйте свои действия. Чтобы разворот валютного курса не был для вас неожиданностью. Вырабатывайте свою собственную торговую систему. Правила действий и поведения в определенных ситуациях.

Что делать, когда на вас нападают знают все, а что делать когда курс пошел не в ту сторону – знают не многие. И начинают метаться в поисках решения. Верным оно будет или нет уже не так важно, момент то упущен. Поэтому перед началом торгов нужно четко опредилить свой план. Продумать момент открытия, возможную прибыль, определить размер убытков и способы их избежать. Это поможет вам быстрее сориентироваться в случае непредвиденных событий.

Ну и пункт третий. Несомненно, это опыт. Опыт поведения на рынке. Это самая большая цель, до которой доходят немногие трейдеры. Новичок пару раз сорвавший куш, упивается своим профессионализмом, своим превосходством перед рынком. А потом за пару неудачных сделок теряет большую часть депозита. И разочаровывается. Потому что он не был к этому готов. У него в планах не было проигрыша. Он вообще не думал о том, что нужно делать в случае поворота рынка в другую сторону, или открытия неверной позиции. Поэтому рекомендую использовать так называемые «стоп ордера».

Дабы потом не кусать локти расставьте их на уровне допустимого для вас убытка и удовлетворяемой вас прибыли в данной конкретной ситуации. И тогда для вас не будет неожиданностей вроде потери депозита или неполученной прибыли. В этой ситуации все будет зависеть уже от вас, так как вы заранее спрогнозировали и свой выигрыш в случае верного прогноза и уровень убытков, если такое случится.

Ну и в заключении хотелось бы вернуться к вопросу, который был поднят в самом начале: Форекс это игра или работа? Однозначного ответа на этот вопрос не существует, поскольку у людей, которые на него приходят совершенно разное к нему отношение. Чем станет Форекс для вас – ваше личное решение. Может быть, вы уйдете, как сотни игроков, не разобравшись в сути рынка Форекс, а может, и останетесь, и станете тем самым профессионалом, о котором и есть эта статья.

Фундаментальный анализ применяется для прогноза долгосрочных и среднесрочных стратегий торговли. В отличие от других видов анализа, он отражает только глобальное направление развития экономики, не учитывая при этом краткосрочные колебания курса.

Сначала причина, а потом следствие – главная идея фундаментального анализа. Если потекла вода, то обязательно будет мокро. Это значит что любое изменение валютного курса есть результат какого либо действия. Изменение спроса в свою очередь влияет на изменение предложения. Изменение спроса и предложения на конкретную валюту - всегда результат реальных сделок – движение капиталов, валютных активов.

Инструментами фундаментального анализа являются макроэкономические показатели, экономические индикаторы, процентные ставки, фондовые индексы. То есть те показатели, основываясь на которых можно прогнозировать рост или спад экономики конкретного государства.

Например, если индекс производства по сравнению с прошлым периодом растет, значит, экономика растет вместе с ним. А если индекс строительства жилья падает – то это сигнал к снижению или остановке темпов развития экономики.

На краткосрочных инвестициях (например, при работе методом «скальпирования») этот вид анализа применить можно только накануне выхода важных новостей, которые огласят состояние развития экономики за большой период времени. Зная прежние показатели, можно попытаться спрогнозировать и сопоставить их с нынешними. Если показатели улучшились, то, соответственно и курс данной валюты тоже поднимется. И все же не стоит полагаться на фундаментальный анализ в этом случае – поскольку это сродни фортуне.

Сейчас зависимость рынка Forex от новостей говорящих о слиянии крупных компаний, реакций фондового рынка, становится всё более значимой. .

Конечно увидеть как валютный рынок Форекс поддается влиянию законов Новой Рыночной Экономики, можно не каждый день. Но 3-е февраля был один из них. Центральный Европейский Банк произвел поднятие процентной ставки на 0,25 пункта утром этого дня. Таким образом, евро повело крайне необычно, упав вниз по отношению к доллару США. .

Уже после обеда того же дня, в информационных каналах появились сообщения о победе компании Vodafone Airtouch PLC (Англия), которая работает на рынке мобильной связи, над своим конкурентом Mannesmann (Германия) и решении о покупке Германской компании за $183 миллиарда. Такая новость отразилась скачком евро на 2,5 цента, составив показатель равный 99-ти с половиной центов. .

Такие движения на рынке Форекс по отношению валютной пары евро/доллар не могут оставить без внимания тот факт, что современные трейдеры торгующие на рынке Форекс, ведут поиски информации о том куда проводить свои инвестиции, совсем в других направлениях чем ранее. Ведь до этого, только решения о понижении или повышении процентных ставок со стороны Национальных Банков могло серьёзно повлиять на ослабление валюты или её усиление в коротких временных промежутках. .

Решения подобного рода, показывали силу интереса к ценным бумагам той или иной страны со стороны других государств. Торговый аналитик Альфонсо Прат-Гэй который работал в брокерской фирме J.P.Morgan & Co говорил, что серьёзные трейдеры играя на разнице процентных ставок, всегда применяли бонды. К примеру укрепление позиции доллара в средние 80-их годов, было вызвано крайне высокими в США процентными ставками, что привело к многомиллиардному потоку зарубежных инвестиций в US Treasures. .

Конечно, важность инвестиционной истории и долговременных трендов экономического роста страны во влиянии на курс валют неоспорима. Но во время работы с небольшими промежутками времени, стоить принимать решения о продаже или покупке валюты, основываясь на процентной ставке. Что и делают многие трейдеры. .

За последний год в своём поиске информации, трейдеры начали обращать внимание на совершенно другие источники для составления прогнозов движения цен на валютном рынке. Среди наиболее интересующих, стали новости о покупке или слиянии огромных компаний и корпораций в международном плане. Также стал интересовать переток иностранного капитала и инвестиционные вложения из других стран. .

Ведущий экономист аналитик Джим О'Нейл, работающий с такими компаниями как Goldman и Sach & Co заявил,что за последний год произошла огромная трансформация мирового валютного рынка. Движения капитала, победив, стали определять движение рынка. Наверняка именно из-за этого большинство трейдеров, вместо того что бы анализировать мнения Дизинберга или Гринспена, решили ориентироваться на новости о слиянии огромных корпораций. .

Трейдеры тут в первую очередь обращают внимание на то, что та или иная иностранная компания готовится очень быстро поглотить другую, что приведет к повышенному спросу на валюту того государства, чья компания и поглощается. Это конечно и приведет к повышению её рыночного курса. Поэтому такое поглощение, сильный сигнал на покупку той валюты, которая вот вот начнёт подниматься в цене. .

За этот же год, значение информации о покупке компаний или фондовых инвестициях, стало более явным. К примеру Японский Центральный Банк, удерживал величину процентной ставки почти у нуля на протяжении целого года и более. Таким образом предпринималась попытка поднять экономику страны. И хотя все факторы говорили о снижении позиций иены, начиная с мая прошлого года, курс иены повысился с отметки 124 инеы до 109 за один доллар США. .

Вместо того что бы уделять внимание Японским свечам , трейдеры стали интересоваться Японскими акциями, компаниями и новостями о их покупке. Покупка компанией Renault 35% акций компании Nissan, привела многих трейдеров в восторг. Также не осталась без внимания и покупка британской компанией Britain Cable & Wireless японской телекоммуникационной компании. Иностранные компании получив контроль над компаниями Японии, должны были производить обмен своей национальной валюты, на Японскую. .

Вместе с тем, инвесторы в США и Европе производили покупку японских акций, надеясь на реструктуризацию японской экономики, которая в свою очередь приведет увеличению прибыли самих компаний. Все эти действия привели к огромному притоку в Японию иностранного капитала. Сумма которого за прошлый год, была равна $95 миллиардам. Это подняло курс японской иены до нынешней отметки, что дало толчок фондовому рынку Никей, подняв его до уровня превышающего 40% относительно показателей января 1999 года. .

Относительно евро, инвесторы интересовались информацией того же плана, хотя последствия тут были совсем другие. Тот же Джим О'Нейл заявил, что падение евро относительно доллара на 17%, произошло именно по причине нового способа игры, рассматривающего информацию о движении капиталов. .

В начале 1999 года, когда евро начало своё обращение, многие «гуру» рынка очень хорошо отзывались насчёт новой валюты и называли её «резервной». Те же кто послушался их мнений и решил сделать ставку на евро, вскоре оказались ни с чем. Дело в том, что многие главы корпораций или инвесторы не считали что в рамках Старого Света существуют посылки для успешного развития своего бизнеса. .

Покупка акций Японских или Американских компании, казалась более обоснованной. Таким образом положительный платежный показатель зоны евро, составлял всего $60 миллиардов. Более $120 миллиардов, было направлено на покупку или слияние с Американскими или Японскими компаниями и другие инвестиционные проекты в этих странах. Также приблизительно 60-70 миллиардов, было потрачено для попытки увеличения прибыли на финансовых рынках Японии и США. .

В Великобритании также шел инвестиционный бум. В качестве инвестиций в Британию за 1999 год, было направлено более $139 миллиардов. Покупка британских компаний шла на ура. Сеть британских супермаркетов Asda была куплена компанией Wal-Mart Stores Inc, а оператор мобильной связи Orange PLC, был поглощен германской компанией Mannesmann . Инвесторам нравились чёткие и прозрачные правила приобретения компаний. .

Также устраивали свойства корпоративного сектора и традиционное соблюдение прав акционеров. В этот же период в самой Германии, уровень инвестиций составил всего $54 миллиарда . Таким образом становится понятно, почему фунт повысил свои позиции в отношении к евро на 13%..

В Англии была признана вся важность движения капиталов. Курс доллара, по большей части совпадал с движением такого фондового индекса, как Standard & Poor 500. Редко кто из трейдеров решится открывать позиции на понижение курса доллара, если показатель американских акций продолжает свой рост. Одной из самых интересных связей нынешнего рынка, по праву можно считать изменения курса японской иены вслед за изменениям показателей индекса Nasdaq. .

Понятно, что Япония это страна, которая производит реструктуризацию своей промышленности. Также понятно и то, что высокотехнологические отрасли пользуются наибольшей популярностью среди инвесторов. Из этого следует, что при изменении индекса Nasdaq, который более всего относится к высоко технологическим отраслям, происходят и изменения в курсе иены. К примеру при улучшении состояния индекса Nasdaq относительно S&P, растёт и курс японской иены по отношению к евро. .

Теперь аналитики всерьёз занялись изучением движения капиталов, для определения возможных изменений курсов мировых валют. Отметим что даже учитывая нынешние проблемы, экономика Японии восстановится. Положительное сальдо уменьшится в следствии повышения уровня потребительских расходов. .

Растущие же цены на акции тех компаний которые входят в индекс Никей, заставит инвесторов Японии вести поиск на иностранных биржах для увеличения прибыльности своих инвестиций, что позволит иене выйти на рынок в тех объемах, которые позволять сдерживать рост курса иены относительно доллара. .

Среди следящих за движениями капиталов трейдеров, бытует мнение, что приходит время покупки европейской валюты. Покупка германской компании Mannesmann со стороны британской Vodafone может стать толчком для начала многих изменений. По прогнозам аналитиков, инвесторам придется вложить не менее $5 миллиардов в немецкие ценные бумаги, для пополнения европейских портфелей. Такие события обязательно отразятся на дополнительном спросе европейской валюты. .

Слияние между компаниями Vodafone и Mannesmann может послужить примером для других инвесторов, из таких стран как Япония или США. Такие покупки могут состоятся также и среди французских компаний. Что приведет к росту потока капитала и повышению курса евро. То есть курс евро начнёт повышаться по тем же причинам, что и снижался до этого. .

Вчера, в связи с празднованием Рождества, основные валютные рынки были закрыты. Сегодня на утренних торгах пара евро/доллар стартовала с отметки $1.4390 и скоро преодолела сопротивление на уровне $1.4410. Текущая цена составляет $1.4420, а дальнейшей целью роста является сопротивление на уровне $1.4470. Ближайшая поддержка установилась на месте пройденного сопротивления.

Её пробитие откроет дорогу к $1.4380 и далее к $1.4300. Некоторые аналитики прогнозируют рост курса европейской валюты после Нового года. В частности, такого мнения придерживается Такаши Ямамото, один из ведущих трейдеров Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. Основная причина этого – сохранение инфляционного давления в Еврозоне, которое вряд ли позволит ЕЦБ снизить процентные ставки. Такая ситуация способна оказать серьёзную поддержку евро и, по мнению Ямамото, к концу марта пара евро/доллар достигнет отметки $1.5000.

На сегодняшних торгах японская йена торгуется в области рекордного за последние семь месяцев минимума против доллара. Эксперты связывают это с улучшением отношения инвесторов к риску, благодаря снижению вероятности рецессии экономики США и мер центральных банков, а также росту крупнейших фондовых рынков. Текущий курс пары доллар/йена составляет Y114.24. Ближайшее сопротивление расположено на уровне Y114.50. Его пробитие позволит паре достичь уровня Y115.10. В ближайшее время изменение Банком Японии процентных ставок не ожидается, однако, в перспективе Банк заявил о своём намерении постепенно поднимать ставки в соответствии с экономическим ростом и динамикой цен.

Падение цен на жилую недвижимость в Великобритании в этом месяце вполне способно вызвать снижение процентных ставок в следующем месяце. Это может стать одной из главных мер, которые предпримет Банк Англии для того, чтобы не допустить значительного снижения темпов роста экономики. По мнению аналитиков из Goldman Sachs, 2008 год будет для Великобритании довольно трудным. При этом сигналом для снижения прогнозов роста экономики стала нестабильность на финансовых рынках.

Несмотря на пессимистичные прогнозы, на сегодняшних торгах фунт стерлингов вырос против доллара. Стартовав с отметки $1.9790, фунт тестирует ближайшее сопротивление на $1.9810. Его пробитие позволит паре подняться до $1.9940 и далее до $2.0000. Ближайшей поддержкой остаётся $1.9750.

В преддверии Рождества и Нового года торговля на валютном рынке Forex началась довольно вяло. На утренних торгах пара евро/доллар пыталась восстановить утраченные позиции, но, несмотря на это, изменения оставались минимальными – в пределах 25 пунктов. На текущий момент пара вернулась к цене, установившейся на момент начала торгов - $1.4380. Ближайшее сопротивление остаётся на уровне $1.4410, поддержка – на уровне $1.4280.

Дополнительную поддержку доллару в дальнейшем могут оказать пятничные данные, которые показали, что базовый ценовой индекс PCE составляет 2,2% и превышает установленный ФРС уровень комфортности в 2,0%. Это значительно увеличивает шансы на то, что ФРС оставит процентные ставки неизменными. В случае, если мнение инвесторов склонится в пользу реализации такого сценария, пара евро/доллар опустится до уровня поддержки на $1.4160 и устремится далее к $1.4120.

В то же время, по словам аналитиков, потери европейской валюты могут быть существенно ограничены, в случае, если на рынке активизируются спекуляции по поводу сохранением ЕЦБ процентных ставок. Европейский Центральный Банк может удержаться от снижения процентных ставок по причине сохранения в Еврозоне высоких инфляционных рисков.

Сегодня финансовые рынки Японии закрыты в связи с национальным праздником, а на европейских и американских валютных рынках йена достигла шестинедельного минимума против основных конкурентов. Такая ситуация обусловлена ростом фондовых рынков, и повышением спроса на высокодоходные валюты. В данный момент пара доллар/йена готовится протестировать сопротивление на отметке Y114.20. В случае его преодоления пара сможет продолжить свой рост до Y114.80 и далее к Y115.70. В общем зачёте, доллар пока уступает йене 4,4%. В то же время эксперты отмечают, что йена завершит год падением против евро восьмой раз подряд.

В Великобритании цены на жилую недвижимость в этом месяце упали до трёхлетнего минимума: на 0,3% в декабре, с учётом падения на 0,2% в ноябре. Аналитики связывают отрицательную динамику с кризисом на рынке ипотечного кредитования.

Пара фунт стерлингов/доллар продолжает своё падение. Текущая цена составляет $1,9810. Пара вплотную подошла к ближайшему сопротивлению на $1.9800 и готовится к его тестированию. В случае сохранения этой тенденции пара опустится до $1.9770 и далее к $1.9650. Ближайшее сопротивление находится на уровне $1.9950.

Вчера во второй половине дня доллар торговался под давлением. Причиной этому послужили слабые статистические данные. Так, индекс экономических индикаторов в ноябре снизился на 0,4%, против прогнозированных аналитиками 0,3%, а количество заявок на получение пособий по безработице в США за неделю увеличилось на 12 тысяч. Кроме того, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии упал до отметки -5,7, против показателя 8,2 в ноябре, что стало рекордным падением с 2003 года. Как результат, пара евро/доллар выросла с отметки $1.4310 до $1.4390. Однако ближе к закрытию торговой сессии пара вновь снизилась в область $1.4320/30.

На сегодняшних торгах евро пытается восстановиться против доллара. Текущая цена составляет $1.4360. Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов - $1.4390. Его преодоление откроет дорогу к $1.4470. Ближайшая поддержка расположена на уровне $1.4280. Её пробитие позволит паре снизиться в область $1.4280.

После выхода вчерашних статистических данных на рынке активизировались спекуляции по поводу начала рецессии и значительному сокращению темпов роста экономики США в первые месяцы 2008 года. Сегодня Билл Гросс, основатель Pimco, в интервью Financial Times заявил, что рецессия началась ещё в декабре. Более того, он призвал ФРС снизить учётную ставку до 3%. В случае своевременного снижения процентных ставок рецессия будет длиться не более 4-5 месяцев, в ином случае она может затянуться на более долгий срок. Излишне говорить, что снижение процентных ставок даже на 50 пунктов способно самым негативным образом повлиять на курс доллара.

По мнению экспертов, прогнозировать дальнейшее развитие ситуации можно будет только после обнародования ценового индекса PCE за ноябрь, которое запланировано на сегодня. Его рост будет свидетельствовать о повышении ценового давления, что, несомненно, скажется на решении ФРС по поводу процентной ставки.

Вчера Банк Японии по результатам двухдневного заседания оставил учётную ставку, которая равняется 0,5%, на прежнем уровне. Кроме того, Банк в очередной раз понизил свои прогнозы по темпам роста экономики страны. На вчерашних торгах йена продемонстрировала рост против основных конкурентов, во многом из-за снижения спроса на высокодоходные валюты, которое связанно с замедлением темпов роста экономики США. Сегодня, благодаря росту на Токийской Фондовой бирже, увеличился интерес инвесторов к carry trades, и йена вновь пошла вниз.
Эксперты говорят о том, что активность на валютном рынке Forex в значительной мере снижается, а торговля сворачивается в преддверии праздников.