Чикагская товарная биржа (CBOT®), основанная в 1848 г., является ведущей фьючерсной и фьючерсно-опционной биржей. Более 3600 членов/акционеров CBOT осуществляют торговые операции с 50 видами опционов и фьючерсов на открытых торгах и с использованием электронных систем. В 2006 г. оборот Биржи превысил 805 миллионов контрактов, что является самым большим годовым показателем за всю историю ее деятельности.

В самом начале, биржа CBOT занималась торговлей только сельскохозяйственными продуктами, такими как кукуруза, пшеница, овес и соя. Со временем фьючерсные контракты на Бирже стали включать не подлежащие хранению сельскохозяйственные продукты и не сельскохозяйственные продукты. В октябре 2005 г. биржа CBOT отпраздновала 30-летний юбилей заключения первых финансовых фьючерсных контрактов, основанных на ценных бумагах, обеспеченных закладными.

С этого момента торговля фьючерсами началась по многим финансовым инструментам, включая казначейские облигации и казначейские билеты США, 30-дневные федеральные фонды, биржевые индексы и сделки (свопы) и многое другое.

Еще одно рыночное новшество, опционы и фьючерсы, было ведено в 1982 г. В 2001 г. CBOT добавила новую категорию к своему и без того разнообразному набору продуктов, введя 100 процентные фьючерсные контракты на золото и серебро. В 2005 г., в ответ на тенденции в мировом сельском хозяйстве, были представлены новейшие финансовые инструменты Биржи: фьючерсы на Южно-Американскую сою и фьючерсы на этиловый спирт.

На протяжении десятилетий основным способом ведения торгов на CBOT были открытые торги, предполагавшие непосредственное общение трейдеров в отделах товарной биржи в ходе покупки и продажи фьючерсных контрактов. Чтобы отвечать потребностям растущей глобальной экономики, в 1994 г. CBOT успешно запустила первую электронную торговую систему.

В течение последнего десятилетия, когда использование электронных торговых систем стало наиболее распространенным, Биржа несколько раз модернизировала собственную электронную торговую систему. Совсем недавно, 12 октября 2005 г., Биржа успешно внедрила усовершенствованную электронную торговую платформу, e-cbot, на основе платформы LIFFE CONNECT®, выполнив полную модернизацию API.

Независимо от вида торгов: фьючерсы, опционы на фьючерсы с помощью электронной платформы или на открытых торгах, основной функцией CBOT является обеспечение прозрачного и ликвидного фьючерсного рынка для своих членов/акционеров и клиентов, гарантирующее эффективное выявление цены финансового инструмента в ходе свободного биржевого торга, управление рисками и выявление инвестиционных назначений.

Данные фьючерсные рынки также позволяют биржевикам всего мира проводить обработку экономических показателей, новостей и прочей информации, и использовать ее при принятии решений по ценам и участию на фьючерсном рынке в качестве инвестора. Биржевики устраняют разрыв между заявками и предложениями цены хеджеров, делая рынок более ликвидным и рентабельным.

Минимальный начальный депозит Standart Forex - от 2500 долл. США (или эквивалентной валюты), коэффициент IM (Требование маржи) в размере 1% и и минимальный размер позиции 100.000 (1 лот).

Клиенты, желающие внести средства в размере, не превышающем 2500 долл. США (или эквивалентной валюты), получат мини счет Спот-форекс. По отношению к ним будет применяться коэффициент IM (Требование маржи) в размере 0.25% и минимальный размер позиции 10.000 (0.1 лота).

В остальном же - набор валютных пар, размер спрэдов и другие условия торговли абсолютно одиннаковые.

Вариационная маржа - ежедневно начисляемая маржа, рассчитываемая как расчетная цена на день T минус расчетная цена на день T-1.

При заключении сделки, после завершения торгов, по ней рассчитывается вариационная маржа отдельно от маржи по открытым на утро позициям. Величина маржи для сделок покупки равна разнице котировки и цены сделки, умноженная на количество контрактов. Величина маржи для сделок продажи рассчитывается как разница цены сделки и котировки, умноженная на количество контрактов.

Депозитная (начальная, Initial margin) маржа или гарантийное обеспечение — это возвращаемый страховой взнос, взимаемый биржей при открытии позиции по фьючерсному контракту. Как правило составляет 2—10% от текущей рыночной стоимости базового актива. Депозитная маржа взимается как с продавца, так и с покупателя.

После того как продавец и покупатель заключили на бирже фьючерсный контракт, какая-либо связь между ними теряется, и стороной сделки для каждого из них начинает выступать расчетная палата биржи. Таким образом, начальная маржа призвана гарантировать расчетную палату и ее членов от риска, связанного с неисполнением одним из клиентов своих обязательств по контракту, то есть обеспечить финансовую состоятельность расчетной палаты биржи в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры.

В настоящее время начальная маржа взимается не только биржей с участников торгов, но также существует практика взимания дополнительного гарантийного обеспечения брокера со своих клиентов (т.е. брокер блокирует часть средств клиента в обеспечение его позиций на срочном рынке).

Биржа оставляет за собой право увеличивать ставки гарантийного обеспечения. В некоторых случаях увеличение ставок приводит к изменению стоимости контракта. Это происходит из-за того, что у мелких участников рынка становится недостаточно средств для покрытиия увеличенного требования по марже и они начинают закрывать свои позиции, что в конечном счете приводит к уменьшению (если закрывается длинная позиция) или увеличению (если закрывается короткая позиция) цен на них.

Спецификацией фьючерса называется документ, утвержденный биржей, в котором закреплены основные условия фьючерсного контракта.

В спецификации фьючерса указываются следующие параметры:

- наименование контракта

- условное наименование (сокращение)

- тип контракта (расчетный/поставочный)

- размер контракта — количество базового актива, приходящееся на один контракт

- сроки обращения контракта

- дата поставки

- минимальное изменение цены

- стоимость минимального шага


Исполнение фьючерсного контракта осуществляется при окончании срока действия контракта либо путем выполнения процедуры поставки, либо путем уплаты разницы в ценах.

Исполнение фьючерсного контракта выполняется по расчетной цене, зафиксированной в последний торговый день данного контракта. Поставка базового актива часто проводится через ту же биржу (а иногда и через ту же секцию), на которой торгуется данный фьючерсный контракт.

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д. Объём одного контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов.

Кроме этого, придётся нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определенный процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках посредникам далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через Форекс.

Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, то стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Текущие котировки валют используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на Форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на Форексе, даже если реальный спрос/предложение внутри страны не соответствует тенденциям на Форексе. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на Форексе цена евро против доллара увеличивается, то центральный банк вынужден будет так же поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения.

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок Форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на валютном рынке предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертиции, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных контрактов на поставку возникает ещё реже.

Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — фиксированной разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между Форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию.

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса или предложения на валютном рынке, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения валютных курсов они не формируют.

В последние десятилетия, среди частных инвесторов, получил широкое распространение интернет трейдинг. Трейдер - это человек, который торгует на форекс. Трейдер может торговать как частное лицо, так и как доверительное. Второй вид трейдинга называют доверительное управление форекс. Если в первом случает, трейдер торгует на свой страх и риск, распоряжается своими деньгами, то во втором случае, трейдер распоряжается деньгами инвестора. А полученная прибыль делится между трейдером и инвестором.

Кроме того, есть трейдеры, который работают в банках, фондах, ПИФах и других финансовых организациях. Цель этих участников торгов та же - заработать прибыль. Лучшие трейдеры зарабатывают очень приличные деньги, ведь от успешных трейдеров компании получают хороший доход. Как правило такие компании сами ищут талантливых трейдеров, которые показывают стабильный результат.

Считается, что история Форекса начинается с Ямайской валютной системы, принципы которой были заложены в марте 1973 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошеших изменений касалась в основном более либеральной политики в отношении цен на золото для ряда валют. Но это привело к неизбежным колебаниям внутренних курсов обмена этих валют.

Международный валютный рынок (FOREX) появился 8 января 1976 года, когда на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстоне (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила послевоенную Бреттон-Вудскую валютную систему. Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали единственным способом обмена валют.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран, участников соглашения, перестали иметь официальное золотое содержание. Обмен начал происходить на свободном рынке по свободным ценам. Именно этот принцип породил термин свободно конвертируемая валюта (СКВ).

Становление системы плавающих курсов привело к трем существенным итогам:

- импортеры и экспортеры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валют могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны;

- центральные банки (ЦБ) обрели возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют, тем самым влияя на экономическую ситуацию в стране;

- курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а каждое изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса в ту или иную сторону.

В настоящее время объём ежедневных торгов на рынке FOREX составляет, по разным оценкам, от 2 до 4 трлн. долларов. Точных данных нет, так как нет требования обязательной регистрации и публикации всех сделок на этом рынке. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля. Вне зависимости от характера и целей сделок, такой большой дневной оборот является гарантией высокой ликвидности этого рынка.

Линии Боллинджера (англ. Bollinger bands) — важный инструмент технического анализа фондовых рынков, отражающий текущие отклонения цены акции, товара или валюты.

Bollinger Bands строится в виде верхней и нижней границы вокруг скользящей средней, но ширина полосы не статична, а пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени, т.н. волатильность.

Решение на основе анализа полос Боллинджера принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления, либо пробивает нижнюю линию поддержки. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов нет. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию Bollinger Bands для возврата в нормальное состояние. Это так называемый "фальшивый пробой".

Моментум и скорость изменения (норма изменения) - являются одними из самых простых индикаторов, используемых в техническом анализе, и представляют собой разницу между текущей ценой и ценой N периодов назад.

Моментум вычисляется как простая разница цен:

где - моментум за N периодов, - текущая цена, - цена N периодов назад.

Скорость изменения представляет собой отношение моментума за N периодов к цене N периодов назад, т.е. выражает относительную разницу цен:

Отличное от нуля значение моментума свидетельствует обычно о наличии тренда. Если моментум имеет положительную величину, значит текущая цена больше наблюдавшейся ранее и имеет место восходящий тренд. Отрицательные значения моментума соответствуют нисходящему тренду.

Точки изменения знака моментума могут интерпретироваться как точки смены тренда и соответственно как сигналы. В таком случае смена знака с + на - интерпретируется как сигнал к продаже, а смена с - на + — как сигнал к покупке.

Точки, в которых меняются знаки обоих индикаторов — моментума и RoC, а также сами знаки индикаторов определяются одним и тем же выражением: , и, следовательно, совпадают.

Японские свечи — вид интервального графика, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырьё и т. д.

График вида «японские свечи» также называют совмещением интервального и линейного графика в том смысле, что каждый отрезок отображает диапазон изменения цены в течение определённого времени. Он чаще всего используется при техническом анализе рынка.

Считается, что впервые график такого вида придумал легендарный японский торговец Мунэхиса Хомма (англ.) в 17 веке для наглядного изображения ценового максимума и минимума в течение определённого периода времени, а также цены на начало и конец данного периода (цена открытия и цена закрытия соответственно). «Японские свечи» пользуются большой популярностью благодаря простоте представления информации и лёгкости прочтения.

Начиная с 17 века многие пытались создать различные схемы и графики, которые помогли бы предсказать поведение рынка в будущем. Данный метод оказался наиболее интересным, поскольку в одном элементе он отбражал сразу четыре показателя вместо одного. Японские торговцы рисом быстро обнаружили, что на основании графиков построенных при помощи «свечей» Хоммы можно с достаточной степенью вероятности предсказывать будущий спрос и поведение цены.

«Свеча» состоит из тела (чёрного либо белого) и фитиля (верхнего либо нижнего). Верхняя и нижняя граница фитиля отображает максимум и минимум цены в ходе торгов соответственно, в то время как границы тела отображают цену открытия и закрытия.

Если котировки росли, то тело свечи белое, нижняя граница тела отражает цену открытия, верхняя — цену закрытия. Если котировки падали, то тело свечи чёрное, верхняя граница тела отражает цену открытия, нижняя — цену закрытия.

Как только наибольшая или наименьшая цена выходит за границы открытия/закрытия, свечи выбрасывают длинные «усы». Это значит, что «разброс цен» стал слишком большим, и на это следует обратить внимание.

В России используется красный цвет для падения и зеленый для роста. В некоторых странах (например, КНР) вместо белого цвета используется красный, а вместо чёрного — зелёный, а сам граф называют K-линей (K-line).

Японские свечи отражают не только цену, но и её волатильность и «разброс цен», когда заявки «купить/продать по рынку» идут в огромном количестве в обе стороны сразу. Причины, по которым цена была неустойчива, выяснятся позже, когда всё будет закончено. Поэтому участники торгов отслеживают дни, когда начинается неожиданно большой «разброс цен» по какой-либо валютной паре. Как правило, в этой точке объём торгов резко возрастает, а затем падает.

Японские свечи, «повисающие» над графиком цены, соответствуют состоянию, когда спрос и предложение на рынке не позволяют установить окончательную цену. На бирже может быть четыре соотношения этих показателей при любом достигнутом значении цены и любом объёме торгов:

Желающих купить больше, чем желающих продать — спрос превышает предложение — цена растёт
Желающих продать больше, чем желающих купить — предложение превышает спрос — цена падает
Желающих купить столько же, сколько желающих продать — спрос и предложение равны — цена не меняется, «боковой тренд»
Состояние неуверенности — «поворотная точка», после которой владельцы ценных бумаг начинают «сбрасывать» их по любой цене.

Четвёртое состояние возникает тогда, когда те, кто мог бы продать акции, не желают их продавать, так как всё ещё уверены, что будет дальнейший рост, но те, кто мог бы купить акции, не желают их покупать, так как знают, что никакого роста не будет. Как правило, в этой точке объём торгов уменьшается, а когда цена разворачивается, он снова растёт.

И наконец, вместе с постоянным большим объёмом торгов «свечи» могут подсказать и наиболее вероятное направление движения цены. Когда тело «свечи» белое, участники торгов не боясь покупают акции до конца биржевого дня. Вследствие этой уверенности котировки могут продолжать расти и на следующий день. Для чёрной «свечи» верно обратное.

Скользящая средняя — инструмент сглаживания ценовых рядов, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырьё и т. д. Наиболее широко используются на практике простые, взвешенные и экспоненциальные скользящие средние.

Простая скользящая средняя определяется как средняя цена закрытия за последние N дней, заканчивая текущим днем. Например, 10-дневная скользящая средняя будет равна среднему значению последних 10 закрытий. Таким образом, формула для каждой точки линии простой скользящей средней выглядит следующим образом:

Как правило, скользящие средние рассчитываются на основе цен закрытия. Тем не менее, можно рассчитывать скользящие средние цен открытия, максимумов, минимумов, а также средних значений дневных цен открытия, (включая текущий день). Термин скользящая средняя означает, что набор усредняемых значений непрерывно движется во времени. Скользящая средняя отражает тенденцию изменения цен и сглаживает их несущественные колебания. На рынках, где ярко выраженная ценовая тенденция отсутствует, скользящая средняя, как правило, изменяется в некотором горизонтальном диапазоне.

Один очень простой метод использования скользящих средних для распознавания трендов основан на направлении движения скользящей закрытия, максимума и минимума. Кроме того, скользящие средние можно строить не только на дневных графиках, но на графиках, основанных на другом временном интервале. В этом случае термин «цена закрытия» будет относиться к данному интервалу.

Например, скользящая средняя (и, как следствие, тренд) считается повышающейся, если сегодняшнее её значение выше вчерашнего, и понижающейся, если сегодняшнее её значение ниже. Данное определение повышающейся скользящей средней равнозначно условию, что сегодняшняя цена закрытия выше цены закрытия торговой сессии N дней тому назад, потому что вчерашняя скользящая средняя отличается от сегодняшней скользящей средней только в том, что она включает цену закрытия N дней тому назад и не включает сегодняшнюю цену закрытия.

Следовательно, если сегодняшняя цена закрытия выше цены закрытия N дней тому назад, то сегодняшняя скользящая средняя будет выше вчерашней скользящей средней. Аналогичным образом понижающаяся скользящая средняя эквивалентна условию, что сегодняшняя цена закрытия ниже цены закрытия N дней тому назад.

Поскольку скользящая средняя по определению равна среднему значению прошлых цен, развороты графиков скользящих средних всегда будут отставать от соответствующих изменений в исходных ценовых рядах. Проблема заключается в том, что если на рынках с выраженной тенденцией скользящие средние работают хорошо, то на колеблющихся рынках, где выраженного тренда нет, скользящие средние подают много ложных сигналов.

Торговый канал - область консолидации цен рынка (термин технического анализа биржевой торговли). Существует 2 вида торговых каналов: горизонтальный (флэтовый) и наклонный (трендовый).

Тренд - это закономерность, характеризующая общую долгосрочную тенденцию в изменениях показателей временного ряда. Графики могут быть описаны различными уравнениями — линейными, логарифмическими, степенными и т. д. Фактический тип графика устанавливают на основе графического изображения данных временного ряда, путем осреднения показателей динамики ряда, на основе статистической проверки гипотезы о постоянстве параметров графика.

График - направление развития рынка. График также является специфическим понятием в техническом анализе фондовых рынков. Доу даёт следующее определение графика: «при восходящем (нисходящем) графике каждый последующий пик и каждый спад должен быть выше (ниже) предыдущего»

Область можно назвать каналом, если имеется некоторая периодичность развития цен и её ширина не менее 30 пунктов.

Обычно рекомендуют совершать сделки на границах канала. Возможны два варианта: играть либо внутри канала (играть по тренду), или играть на прорыв канала (пробитие, выход из зоны канала).

Следует остерегаться ложных прорывов — при ложном прорыве цена сильно выходит за границы канала (верхнюю, нижнюю), но довольно скоро возвращается в границы канала и продолжает развиваться циклически.

Цены далеко не всех объектов биржевой торговли формируют каналы.

Теория До́у (англ. Dow Theory) — теория, описывающая поведение цен акций во времени. В основе теории лежит серия публикаций Чарльза Доу (Charles H. Dow, 1851-1902), американского журналиста, первого редактора газеты «Wall Street Journal» и одного из основателей компании «Dow Jones and Co». Уже после смерти Доу теория была разработана Уильямом Гамильтоном, Чарльзом Ри и Джорджем Шефером и названа как «теория Доу». Сам Доу этим термином не пользовался.

Теория Доу лежит в основе технического анализа.

Шесть постулатов теории:

1.Существует три типа трендов

Определение тренда, данное Доу, выглядит следующим образом: при восходящем (нисходящем) тренде каждый последующий пик и каждый спад должен быть выше (ниже) предыдущего.

Согласно теории Доу существуют три типа трендов: первичный (или долгосрочный), вторичный (или промежуточный) и малый (или краткосрочный).

2.Каждый первичный тренд имеет три фазы

Теория Доу утверждает, что каждый первичный тренд состоит из трех фаз: фазы накопления, фазы участия и фазы реализации. Во время первой фазы наиболее проницательные инвесторы начинают скупать (распродавать) акции вопреки общему мнению рынка. Эта фаза не сопровождается сильными изменениями цены, поскольку количество таких инвесторов достаточно мало. В какой-то момент часть рынка улавливает новый тренд и за проницательными инвесторами начинают следовать активные трейдеры, использующие технический анализ. Эта фаза сопровождается сильным изменением цены. Во время третьей фазы новый тренд распознает весь рынок и начинается ажиотаж. В этот момент проницательные инвесторы начинают реализовывать прибыль и закрывать позиции.

3.Рынок учитывает все новости

Цены акций быстро реагируют на любую новую информацию. Это относится не только к финансовым и экономическим показателям, но и к любой новости вообще. Данное утверждение теории Доу хорошо согласуется с гипотезой эффективности рынка.

4.Биржевые индексы должны быть согласованы

Данное утверждение относится к промышленному индексу Доу-Джонса и транспортному индексу Доу-Джонса. Согласно теории Доу, текущий тренд и сигналы к смене тренда должны подтверждаться обоими индексами. При этом допускается некоторое расхождение во времени сигналов, то есть один из индексов может подать сигнал о смене тренда раньше другого.

5.Тренды подтверждаются объемами торгов

Доу считал, что для распознавания тренда необходимо учитывать объемы торгов. Изменение цен акций при малом объеме торгов может быть объяснено множеством различных причин и не характеризует текущий тренд. Если же изменение цены произошло на фоне больших объемов торгов, то это отражает «реальное» мнение рынка и характеризует развитие текущего тренда или новый тренд.

6.Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении

Это утверждение следует понимать следующим образом: тренд имеет тенденцию к продолжению и изменения цен, не соответствующие тренду, в случае неуверенности необходимо интерпретировать как временную корректировку, а не как смену тренда.

1.Движения цен на рынке учитывают всю информацию

Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономические и прочих факторов. Достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены/объёма и получить информацию о наиболее вероятном развитии рынка.

2.Движение цен подчинено трендам (тенденциям)

Данная аксиома является центральной аксиомой технического анализа и утверждает, что цены изменяются не просто случайным образом, а следуют при этом некоторым тенденциям, то есть временны́е ряды цен можно разбить на интервалы, в которых преобладают изменения цен в определенных направлениях.

3.История повторяется

Эта аксиома утверждает, что имеет смысл применять модели изменения цен, разработанные на основе анализа исторических данных, поскольку изменения цен отражают довольно устойчивую психологию рыночной толпы — на схожие ситуации участники реагируют схожим образом.

Несмотря на то, что многие технические аналитики верят, что их техника даёт им преимущество перед другими участниками торгов, далеко не все исследователи разделяют эту уверенность. Технический анализ графиков цен в прошлом не позволяет угадать «точки разворота» цен в будущем, а когда цены развиваются в уже известном направлении, теханализ даёт простейшую стратегию «покупать и держать».

Часто ли с тобой бывает такое, что слышал какое-то очень известное слово, но никак не можешь вспомнить его значения?! И что интересно, со временем это слово или явление стает до такой степени популярным, что не знать о его значении становится стыдно. Сегодня мы поговорим о международном валютном рынке Форекс…
Форекс – валютный рынок международного уровня, который является определенной разновидностью мирового рынка финансов. Как и на любой финансовой «барахолке», целью каждого игрока Форекса является получение прибыли в результате разнице цен при покупке и продаже иностранной валюты.

Трейдер (именно так, от английского слова trader-«торговец», называется участник торгов на мировых рынках) постоянно следит за изменениями курсов иностранных валют и совершает операции купли-продажи определенных объемов разных валют. Причиной изменения курса в сторону уменьшение или увеличения может быть ряд событий в обществе, взлеты или потрясения на экономических рынках разных стран или природные катаклизмы. Таким образом, валюта – лишь товар, которым нужно спекулировать на Форексе.

Если говорить именно о секторе Форекс, как об отдельной мощной финансовой структуре, то стоит отметить и главные его отличия в мировой финансовой среде. Реакция курсов валют на постоянные изменения факторов внешней среды проявляется очень стремительно, что дает преимущество тем трейдерам, которые всегда держат руку на пульсе событий, быстро умеют анализировать и связывать между собой внешние факторы и их влияние на курс валют.

Второй особенностью можно назвать доступность Форекса для практически любого желающего. Не обязательно даже рисковать огромными суммами: есть масса агентств, которые предложат Вам открыть счет в Форексе на символические суммы в 10-20 долларов и попробовать торговать пока в мизерных масштабах для приобретения опыта. Если же опыт есть или он уже набран, то задумайтесь, а не повысить ли ставки, увеличив собственный оборот?!

Здесь так же уместно сказать, что валюта, которая находится в обороте Форекса, имеет высокий уровень ликвидности (то есть может быть обменяна или обналичена в краткие сроки без серьезных потерь). И, конечно, как практически все мировые финансовые рынки, Форекс работает круглосуточно, давая возможность трейдерам со всего мира работать и зарабатывать…

Вот так. Теперь ты не только знаешь значение этого модного и распространенного слова, но и можешь даже попробовать себя на Форексе. Кто знает, а вдруг именно ты родился для того, чтобы стать успешным и независимым, благодаря Форекс? Первый шаг сделан: статья прочитана, теперь слово за тобой.

Чорнобай Николай

Одним из самых динамично развивающихся мировых финансовых рынков является молодой, но получивший уже признание во всем мире рынок Forex. Название рынка Forex представляет собой аббревиатуру, состоящую из двух английских слов foreign - иностранный и exchange - обмен.

В годы, когда в СССР можно было получить от трех до восьми лет лишение свободы с конфискацией валютных ценностей и ценных бумаг в соответствии со статьей 88 УК РСФСР, рынок Forex организовался на основании введёния общего международного стандарта, позволяющего оценивать стоимость одной валюты по отношению к другой при учете уровня экономического развития страны, предоставляющей валюту, а также величины и наличия самого спроса на валюту на международном рынке. В условиях становления в Российской Федерации рыночной экономики, правового государства, гражданского общества и демократизации всех сфер жизни, рынок Forex получил широкое распространение среди наших сограждан.

Forex никогда не имел и не будет иметь юридического адреса в противовес известным во всем мире фондовым и валютным биржам. Однако в качестве торговой площадки рынка выступает весь мир, ведь в каждом его уголке имеются люди, желающие купить или продать валюту. Каждую минуту в мире совершаются сотни сделок посредством рынка Forex, используя последние инновационные разработки в области обмена информацией и компьютерных технологий.

Не выходя из своего кабинета и минимизируя трансакционные издержки, руководители и владельцы крупных холдинговых групп, банков, брокерских контор, государственных структур и простые частные инвесторы совершают сделки, учитывая наблюдающиеся тенденции на рынке Forex, полагаясь на свою интуицию и широкий инструментарий, которым владеет каждый участник. В качестве основных валют на рынке Forex выступают доллар США, евро, японская йена, швейцарский франк и английский фунт стерлингов.

Денежные потоки, проходящие через рынки Forex, могут показаться некоторым несведущим в экономике заоблачными, но нужно верить, учиться и действовать на рынке Forex, чтобы сосредоточить в своих руках активы, позволяющие жить безбедно и без забот. Однако не ошибется и тот, кто скажет, что это рискованно. Это рискованно, но чем большие возможности открываются перед человеком, тем больше риск, особенно в условиях очень высокой ликвидности капитала.

Таким образом, подводя итог вышеизложенному необходимо сказать, что при совершении операции на рынке Forex вы выигрываете за счет ликвидности, удобства совершения операций, экономии времени, предоставления широкого инструментария для отслеживания ситуации на рынке, непрерывности совершения сделок, минимизации трансакционных издержек и суверенитете при высоком риске вложений и необходимости понимания механизмов рынка.

Алексей Нечаев

Уважаемые пользователи!

Заполняя форму, указывайте реальный почтовый адрес. На него Вам прийдет ответ.