Переговоры греческого руководства с представителями основных кредиторов страны – ЕС, ЕЦБ и МВФ в настоящее время оказались под вопросом вследствие того, что греческая сторона не желает соглашаться на принятие дополнительных мер по снижению расходов и наращиванию налогов. Об этом информирует греческое издание «Hea».

Напомним, что ЕС и МВФ пообещали Афинам предоставить кредиты на сумму в 219 миллиардов евро, если Греция примет жёсткую бюджетную программу. Правительство Греции уже согласилось на урезание заработных плат и пенсий и повышение налогов (включая потребительские). Данные меры лишь углубили экономическую яму (спад в 2011 году может составить 3,5 – 5 процентов).

Также, сообщает «Hea», целевой показатель дефицита бюджета республики пересмотрят с 7,6 процента ВВП в 2011 году. Греческое Министерство финансов подсчитало, что дефицит бюджета составит 8,1 – 8,2 процента валового внутреннего продукта, а кредиторы называют ещё большую цифру – 8,6 – 8,7 процента. По результатам 2010 года, напомним, дефицит составлял 10,5% ВВП.

В настоящее время в бюджете Греции образовалась ещё одна недостача вследствие недостаточного сбора налогов (1,7 миллиарда евро), так что ЕЦБ, ЕС и МВФ требуют новых мер ужесточения финансовой политики, но в среду греческие власти отказались.

Американская лёгкая нефть марки WTI начала терять в цене на фоне ожидания игроками рынка разочаровывающих статистических данных от Министерства труда Соединённых Штатов по безработице. Об этом сообщает Bloomberg.

К цифрам. Октябрьский фьючерсный контракт на WTI на NYMEX (товарной бирже в Нью-Йорке) к 8:44 по московскому времени просел на 18 центов или на 0,2 процента относительно урговня закрытия днём ранее, составив 88,75 доллара за баррель.

Напомним, что ещё днём ранее фьючерс завершил торги на 88,93 доллара за баррель, поднявшись на 12 центов или на 0,14 процента.

Что касается фьючерса на Brent с поставкой тоже в октябре, то на бирже ICE Futures в Лондоне он к 8:44 по московскому времени снизился на 0,25 доллара или на 0,22 процента, до 114,04 доллара за баррель. По результатам торгов четверга фьючерс упал на 0,56 доллара или на 0,49 процента, до 114,29 доллара за баррель.

Финансовые индикаторы АТР (Азиатско-Тихоокеанского региона) начали падение, таким образом прервав ралли, имевшее место шесть дней подряд. Снижение происходит на опасениях игроков рынка за то, что трудовое ведомство Соединённых Штатов в своём отчёте по августовскому уровню безработицы в стране снова укажет на снижение темпов роста наиболее сильной в мире экономики. Об этом информирует Bloomberg.

К цифрам. Японский индекс Nikkei просел на 1,32 процента, индекс гонконгской биржи Hang Seng снизился на столько же, встралийский финансовый индикатор SP/ASX 200 потерял 1,27 процета, а корейский KOSPI – 0?98 процента.

Что касается сводного фондового индекса региона MSCI Asia Pacific, то с начала торгов он потерял 0,8 процента, составив 124,48 пункта. В результате индикатор отыграл часть своего повышения с начала недели, которое в итоге оказалось равным 3,5 процента.Соотношение акций, входящих в расчёт индекса, котировки которых снижаются, к дорожающим бумагам, составляет примерно два к одному.

Напомним, что по результатам месяца MSCI Asia Pacific просел на 8,6 процента – это максимум с мая-2010.

Спотовые цены на драгметаллы по итогам первой торговой сессии осени показали разнонаправленную динамику, изменившись до 1826,4 доллара за унцию золота (+0,07 процента), 41,6 доллара за унцию серебра (- 0,02 процента), 1855 долларов за унцию платины (+0,11 процента) и 787 долларов за унцию палладия.

Напомним, что за неделю до этого золото пробило сразу несколько исторических рекордов. Так, взяв уровень в 1900 долларов за унцию и установив цену в 1911 долларов, за три дня золото вновь упало до 1702 долларов. Подобные колебания в последний раз рынок переживал в 1980 году, когда за неделю металл подорожал на 35 процентов, а за следующую неделю упал на столько же. Коррекция золота имела причиной фиксацию прибыли инвесторами после громадного роста, а также повышения уровня обязательств по фьючерсным контрактам на Comex.

К цифрам. К 8 утра по московскому времени в пятницу золотые фьючерсы находились на уровне 1831,4 доллара за тройскую унцию (+0,12%), серебро торговалось по 41,69 доллара за тройскую унцию (+0,39%), платина шла по 1850 долларов за тройскую унцию (-0,14%), а палладий продавался за 784 доллара за тройскую унцию (-0,8%).

Котировки нефтяных фьючерсов повышаются на торгах в среду на воне информации о том, что Федрезерв до середины 2013 года готов сохранять рекордно малую процентную ставку в 0 – 0,25 процента годовых для того, чтобы поддержать экономику страны.
К цифрам. Сентябрьские контракты на WTI на NYMEX к 13:25 по московскому времени выросли на 2,87 доллара или на 3,51 процента, составив 82 доллара за баррель.. Контракты с поставкой в этом же месяце на Brent выросли на 3 доллара или на 2,99 процента, составив 105,64 доллара за баррель.

В то же время, после опубликования сообщения Федрезерва (рост экономики США в нём оценивается как «медленный» с перспективой дальнейшего замедления из-за инфляции и других причин) цена на WTI в ходе торгов опускалась ниже психологической отметки в 80 долларов за баррель, что явилось минимумом с сентября 2010 года.

По мнению экономического стратега Сирин Лим из Australia & New Zealand Banking Group Ltd, известие о том, что процентная ставка сохраняется на минимальном уровне на столько времени, способствовало возвращению инвесторов на мировые рынки.

В 2012 году экономические риски могут понизить рост спроса на углеводороды примерно на 60 процентов. Об этом сообщается в ежемесячном докладе МЭА.

Международное энергетическое агентство, напомним, уже снизило на 60 000 баррелей в сутки предыдущий прогноз спроса на «чёрное золото» в нынешнем году. Невзирая на собственное предупреждение об экономических рисках, агентство увеличило ожидания спроса в 2012 году на 70 тысяч баррелей в сутки, до 91,1 миллиона баррелей ежесуточно. Локомотивом роста МЭА полагает растущую экономику Японии. Об этом сообщает агентство Bloomberg.

Как прогнозируют аналитики МЭА, мировой спрос на нефть в 2011 году вырастет на 1,2 миллиона баррелей в сутки или на 1,4 процента - до 89,5 миллиона баррелей в сутки, а в следующем году потребление «чёрного золота» на планете вырастет на 1,6 миллиона баррелей в сутки, или 1,8 процента. Отметим, что прогноз на 2012 год исходит из того, что мировой ВВП вырастет на 4,4 процента.

Также МЭА снизило ожидания поставок нефти из стран, не входящих в ОПЕК, на 100 000 баррелей ежесуточно на 2011 и 2012 год. В абсолютных цифрах это означает, что эти страны увеличат нефтедобычу на 400 тысяч баррелей - до 53 миллиона баррелей в сутки и на 1 миллион баррелей в сутки в 2012 году - до 54 миллиона баррелей в сутки

По результатам второго квартала 2011 года чистая прибыль второго по капитализации банка Германии - Commerzbank AG – достигла 24 миллионов евро. В апреле-июне 2010 года этот показатель составлял 352 миллиона евро, так что можно констатировать снижение чистой прибыли Commerzbank AG в пятнадцать раз.

Аналитики, ранее опрошенные Bloomberg, предрекали снижение прибыли по сравнению с прошлом годом, но оно превысило их прогнозы (ожидалось 34,4 миллиона евро чистой прибыли).

Что касается операционной прибыли кредитного учреждения, то она снизилась до 55 миллионов евро по сравнению с 423 миллионами во втором квартале прошлого года.

Чистая прибыль Commerzbank AG на одну акцию за первое полугодие 2011 года снизилась за три месяца до 46 евроцентов на акцию против 90 евроцентов на акцию год назад.

Одностороннее укрепление иены моет серьёзнейшим образом подорвать экономическое развитие Страны Восходящего Солнца. Об этом заявил в среду глава Минфин страны Йосихико Нода во время выступления в японском парламенте.

Напомним, что иена на этой неделе вновь оказалась вблизи уровней, из-за которых 4 августа власти были вынуждены провести валютную интервенцию. Курс иены к доллару сейчас составляет 76,8, к евро – 110,2. Напомним, что после реализации большого количества национальной валюты курс иены на время снизился ниже 80 за один доллар.

Аналитики полагают, что последняя валютная интервенция Банка Японии была проведена на рекордную сумму в 4,5 триллиона иен или 59 миллиардов долларов.

Мнение министра финансов в целом совпало с комментариями, сделанными непосредственно перед началом интервенции. Тем не менее, аналитики считают, что повторный курс аналогичных мер японского Центробанка маловероятен.

В среду Народный банк Китая (Центробанк страны) установил на максимально высоком уровне справочный курс национальной валюты к доллару – 6,4167 юаня за доллар против 6,4335 днём ранее.

Аналитики посчитали, что это сигнал о том, что Народный банк и далее будет использовать колебания валютного круса для остановки инфляции, сообщает The Wall Street Journal.

Напомним, что накануне финансовый регулятор США гарантировал удержать процентные ставки в стране на минимальном уровне по меньшей мере до середины 2013 года. В долгосрочной перспективе это может негативно отразиться на позициях доллара и способствовать притоку капиталов в Азию.

Напомним, что, согласно китайскому законодательству, рыночный курс юаня может отклоняться от справочного уровня не больше чем на полпроцента в день.

В ходе торгов среды на Шанхайской фондовой бирже доллар просел против юаня до 6,4120 по сравнению с 6,4306 днём ранее.

Знаменитый американский журнал «Форбс», цитируя один из лучших экономических блогов мира Economics of Contempt, назвал руководство агентства Standard & Poor’s идиотами. Анализируя причины возникшего кризиса, блог обвинял агентство в том, что оно «неприлично ошиблось», рассчитывая экономические показатели Соединённых Штатов, и теперь неуклюже замазывает снижение рейтинга «политической обстановкой в стране».

Напомним, что из-за понижения рейтинга США фондовые рынки всего мира в начале недели обваливались, ведущие фондовые индексы теряли за день по 5-8 процентов. {К слову, к 14:00 по московскому времени во вторник российский «долларовый» индекс РТС обвалился сразу на 7 процентов}.

После обвала рынки ожидали выступления Бена Бернанке на заседании Федрезерва, а аналитики терялись в догадках что будет дальше и когда это кончится.

Главной мишенью для критики, что логично, стало заварившее всю кашу рейтинговое агентство Standard & Poor’s. По мнению издания The State, рынок уже показал ошибочность оценки агентства, так как инвесторы активно скупают US Treasuries, и США занимают у других стран по самым низким ставкам за 50 лет. Инвестор Уоррен Баффет также не одобряет решения S&P, хотя и признаёт ошибочность финансовой политики правительства страны.

Высокотехнологичная компания Стива Джобса Apple Inc. стала наиболее дорогой корпорацией в мире. На первом месте она сменила ранее лидировавшую по капитализации Exxon Mobil Corp.

Стоимость ценных бумаг Apple на фондовых площадках Nasdaq поднялась на 4,7 процента, составив в ходе торговой сессии вторника 369,89 доллара. Это позволило увеличить капитализацию компании до 342,9 миллиарда долларов. Об этом информирует агентство Bloomberg.

В то же время цена на акции Exxon упала на 3,9 процента, составив на торгах на NYSE 67,43 доллара, что снизило капитализацию крупнейшей энергетической компании до 327,9 миллиарда долларов.

Аналитики предполагают, что уже в среднесрочной перспективе – в течение ближайших нескольких лет – Apple увеличит объём продаж производимых компьютеров в два раза, а объём продаж iPhone – в три раза. Помимо этого, новую целевую аудиторию корпорации может помочь завоевать новый продукт iCloud.

В отношении финансовой корпорации Goldman Sachs Group Inc. было возбуждено дело Национальным управлением кредитных союзов Соединённых Штатов. Представители регулятора заявили, что в данном случае речь идёт о нанесённом ущербе на общую сумму в 491 миллион долларов.

Обвиняющая сторона отмечает, что средства исчезли вследствие приобретения пятью обществами взаимного кредита ценных бумаг, обеспеченных закладной, а затем потери их. При этом бумаги были куплены именно у Goldman Sachs. Об этом сообщает Associated Press.

Иск на корпорацию подавался в лос-анджелесский окружной суд. В тексте заявления отмечалось, что Goldman Sachs давала клиентам заведомо ложную информацию о рискованности данного вложения. Отметим, что после падения стоимости ценных бумаг убытки потерпели сами кредитные союзы, а в будущем их понесут не менее десяти банков.

Напомним, что Goldman Sachs – одна из наиболее крупных в мире финансовых корпораций, занимающаяся в основном инвестиционно-банковским бизнесом, операциями с ценными бумагами, а также торговлей облигациями за свой счёт и для клиентов, консалтинговыми услугами и управлением активами. Основана компания в 1869 году, штаб-квартира – в Нью-Йорке, главные офисы расположены в Токио, Лондоне, Гонконге, Франкфурте-на-Майне. Активы банка составляют 933 миллиарда долларов (5 место в США).

Греция надеется на то, что план по обмену её государственных заёмных бумаг с дисконтом будет осуществлён как можно более быстро. Об этом сказал во вторник глава Министерства финансов этой страны Эвангелос Венизелос.

По его словам, сказанным в ходе телефонной конференции с руководством стран Евросоюза и представителями финансовых регуляторов, реализация этой схемы очень важна сейчас – в период нового обострения мирового финансового кризиса.

Напомним, что в июле ЕС предложил инвесторам несколько вариантов обмена гособлигаций Греции на новые с повышением сроков погашения или дисконтом до 21 процента в июле. В настоящее время представители Афин ведут переговоры с банками, являющимися держателями её задолженности. Реализация данной схемы может способствовать снижению агентствами кредитного рейтинга страны до «выборочного дефолта». Однако руководство Греции идёт на этот риск, считая, что это положение не продлится долго.

В числе участников телефонной конференции были Жан-Клод Юнкер (руководитель Еврогруппы). Олли Рен (европейский комиссар по финансам), Клаус Релинг (глава еврофонда финансовой стабильности).

Напомним, что за последние дни ситуация с долговыми кризисами сильно осложнилось. Атака на гособлигации Рима и Мадрида вынудила ЕЦБ начать выкупать их, чтобы спасти положение.

В последние дни большинство финансовых рынков пережило обвал вследствие негатива, образовавшегося после дебатов в конгрессе о повышении лимита госдолга США, снижения впервые в истории кредитного рейтинга Соединённых Штатов агентством Standard & Poor’s с «ААА» до «АА+» и снижением до того же «АА+» рейтинга крупнейших ипотечных компаний Америки.

Тем не менее, начальник аналитического отдела ИК «Zurich Capital Management» Николай Подлевских заявляет, что разные рынки в непростое время ведут себя по-разному. Различие можно проследить на примере стран группы BRICS (Россия, Бразилия, Индия, Китай, ЮАР). Проанализировав поведение рынков, можно видеть, что рынки Бразилии, России и ЮАР показали большее снижение, а индийский и китайский – меньшее. Эксперт отметил, что данный факт напрямую связан с валютами каждой конкретной страны.

Так, снижение долларового индекса РТС в России было вызвано падением рубля относительно доллара, которое, в свою очередь, было вызвано падением на главных товарных биржах. Падение цен на нефть снизило РТС больше чем ММВБ. Имеющая в основном такую же сырьевую структуру экспорта Бразилия оказалась в сходной ситуации.

Фондовый индекс Китая пострадал меньше всех. Во-первых, из-за мощной экономики страны и её устойчивости к изменению конъюнктуры на любую конкретную группу товаров. Во-вторых, финансовая политика КНР во многом определяется внутренними, а не внешними процессами. Примерно то же самое можно сказать и об Индии.

На фоне ожидания результатов заседания американского финрегулятора инвесторы стремятся вкладывать средства преимущественно в самые надежные активы. Это поддерживает и без того высокий спрос на золото, что толкает вверх его цену.

К цифрам. Декабрьский фьючерсный контракт на жёлтый металл в ходе торговой сессии на Comex к 19:10 по московскому времени вырос на 0,2 процента, составив 1723,1 доллара за тройскую унцию. В ходе торгов, между тем, драгоценный металл взлетал и гораздо выше – вплоть до 1780 долларов.

Отметим, что итоги первого заседания Федрезерва после снижения агентством S&P станут известны уже в 22:15 по московскому времени. Аналитики сходятся на том, что менять текущую базовую процентную ставку ФРС не станет, оставив её на уровне 0-0,25 процента годовых. Однако по поводу возможного запуска третьего этапа количественного ослабления мнения расходятся.

По словам главного стратега MF Global Holdings Ltd. в Чикаго Адама Клопфенштайна, неопределённость относительно будущего американской и мировой экономики, а также возможное решение Федрезерва о QE3 толкает покупателей в сектор надёжных активов, прежде всего – драгоценных металлов.

Рост темпов инфляции в Соединённых Штатах показывает, что Федрезерв ещё не готов к рассмотрению возможности запуска третьего раунда количественного ослабления. Об этом заявил руководитель Goldman Sachs Asset Management Джим O’Нил.

По его мнению, финансовый регулятор Соединённых Штатов не собирается пока предпринимать шаги, которые могли бы способствовать сильному падению американской валюты и резкому взлёту котировок сырьевых активов, рассказал экономист в своём интервью Bloomberg Television.

Аналитики при этом полагают, что во вторник в ходе заседания Комитета по открытым рынкам Федрезерва руководство регулятора собирается обсудить возможность третьего этапа стимулирования экономики после предыдущих двух этапов, включавших приобретение гособлигаций на сумму 2,3 триллиона долларов.

О’Нил полагает, что QE3 не будет иметь места, по крайней мере, по результатам этого заседания. Аналитик прогнозировал, что в заявлении по результатам заседания американский Федрезерв оценит ситуацию и примет решение поддерживать благоприятные финансовые условия.

Отметим, что предыдущие раунды количественного ослабления особых результатов не дали.

Сентябрьские контракты на Brent на ICE Futures в Лондоне начали корректироваться в сторону роста. К 16:55 вторника фьючерсы подорожали на 1,6 процента, составив 105,4 доллара, тога как утром эта марка нефти торговалась на отметке 98,74 доллара за баррель.

Стабилизации цены на нефть и коррекции её в сторону увеличения способствовал фактор т.н. технического отскока, где уровень поддержки был равен ста долларам. Помимо этого, снижение основных фондовых индексов в ходе сессии не стало обвальным, что побудило инвесторов замедлить продажи и вернуться к приобретению активов, в том числе и рисковых.

Основным информационным фактором, которого ожидали игроки рынка, было решение Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы Соединённых Штатов по процентным ставкам. Инвесторы надеялись на то, что сопроводительная речь Бена Бернанке, главы Федрезерва, сможет ослабить напряжённость на рынках.