Трейдинг: маржинальная торговля

Сделки с валютой на Форексе допускают как реальную ее поставку, как правило, на следующий за сделкой рабочий день, так и без таковой с использованием маржинальной торговли.

Сделки на валютном рынке осуществляются фиксированными суммами (лотами), минимальная из которых равна 100 000 долларов. Владельцы меньшего капитала могут торговать с использованием страхового депозита, что называют маржинальной (margin trade) или рычаговой (leverage trade) торговлей.

Смысл маржинальной торговли состоит в том, что торговать на Форексе можно не прибегая к поставке реальных денег, что исключает затраты на их перемещение и позволяет участникам торгов с небольшим счетом совершать сделки с любой валютой. При этом значительно ускоряется процедура реализации сделок и возрастает сумма потенциальной прибыли при любом направлении движения рыночных цен.

При заключении сделки (открытии позиции) поставки валюты, как таковой, не происходит, а трейдер, участвующий в торгах, вносит страховую сумму (депозит), являющуюся обеспечением кредита, который трейдер для совершения сделки получает от дилера. При закрытии позиции кредит автоматически отзывается, а депозит вместе с полученной прибылью или убытком, которые обычно соизмеримы с размером депозита, возвращается трейдеру. Кредит, который клиент получает от своего дилера, называют еще кредитным плечом.

В отличие от сделок с поставкой или обменом реальных валют, маржинальная торговля предполагает обязательное наличие двух операций: покупка или продажа валюты по цене - 1 и продажа или покупка ее по цене – 2. В описанном процессе происходит то, что называют, соответственно, открытием и закрытием позиции.

Компании, предоставляющие услуги по обеспечению маржинальной торговли, защищены от потерь строгими правилами, действующими в этой сфере. Клиент такой компании не может понести убытки, превышающие размер своего депозита. С этой целью компания постоянно отслеживает положение дел по всем открытым позициям клиента. Если размер текущего убытка становится равным депозиту клиента, то позиция немедленно закрывается с убытком и клиент лишается права участвовать в торгах до пополнения своего депозита соответствующей суммой.

Понятно, что кредитное плечо позволяет не только существенно увеличить потенциальную прибыль, но, в равной степени, и потенциальные убытки.

Чтобы открыть позицию, необходимо указать валюту, тип операции (покупка или продажа) и сумму сделки (размер лота).

Лот имеет фиксированный размер, равный минимальной сумме сделки. Торговать можно только целым числом лотов. При этом размер сделки с учетом кредитного плеча не может превышать суммы на Вашем страховом счете (депозите).

Величина лотов на фьючерсном и спотовом рынках имеют равные размеры и являются едиными и фиксированными для всех трейдеров. Размер указанных лотов определяет сумму контракта.

Торговля на трендах

Любая работоспособная торговая стратегия должна реализовывать, как минимум, следующие принципы:
• торгуйте только в направлении тренда;
• ограничивайте размеры потерь;
• обеспечивайте рост прибыли;
• не забывайте об управлении рисками.

Любую, принимаемую на вооружение торговую систему вы должны протестировать на наличие в ней вышеуказанных компонентов.

Требование торговли на трендах определяет правила входа в рынок. Для успеха в торговле вы должны открывать свои позиции исключительно в направлении текущего движения цен.

Анализ рыночных процессов свидетельствует, что цены движутся преимущественно случайным образом, а доля упорядоченного трендового движения очень невелика. Этот факт является фундаментальным, основополагающим для тех, кто организует свою торговлю на рациональной научной базе. Отсюда следует, что все попытки торговать с привлечением методов, не основанных на трендах – верный путь к провалу.

В рыночной торговле существует только один путь к успеху – использование методов, дающих статистическое преимущество. Это преимущество рождается способностью цен формировать тренды. В долгосрочной перспективе вы можете зарабатывать только торгуя в направлении трендов. Т.е. когда цены формируют восходящий тренд (бычий), вы должны исключительно покупать, а на падающем тренде (медвежьем) – продавать.

Этот важнейший принцип не нов и широко известен, и, тем не менее, очень часто трейдеры не принимают его в расчет. В погоне за максимальной прибылью они стремятся купить в самой нижней точке, а продать с самой вершины, не дожидаясь, пока цены сформируют новый тренд. Успешные, опытные трейдеры всегда ждут объективного подтверждения смены рыночной тенденции, и лишь затем открывают позицию.

Торговать в направлении тренда психологически бывает очень трудно, т.к. рационально обоснованная цена закрытия расположена довольно далеко, и в случае ошибочного прогноза, может принести трейдеру значительные убытки. Это вполне объясняет то, что успешных трейдеров очень немного. Далеко не каждый способен торговать под прессом столь тяжелой психологической ноши.

Любой тренд существует и может быть выстроен лишь в определенных временных рамках. Таким временным интервалом может быть месяц, неделя, год или час. Следовательно, решение о выборе временного интервала, должно быть важнейшей частью вашего торгового плана. Психологически легче выбрать интервал покороче, но лучших результатов удается достичь все же на длинных временных отрезках. Долгосрочные сделки, как правило, приносят больше прибыли.

Для обеспечения хороших шансов на успех. Вы должны работать на трендах не короче 4-х недель. Именно в направлении трендов, длящихся не менее этого срока, вы должны открывать свои позиции. Хорошей торговой системой, учитывающей этот принцип, является покупка при цене закрытия выше, чем она было 10 днями ранее, и продажа, когда цена закрытия опустится ниже, чем она была 10 днями раньше.

При торговле на достаточно длинных трендах, вы следуете за рынком, а не пытаетесь угадать его предстоящее движение, и это - очень положительный момент в торговле. Трейдеры неудачники часто все свое время и силы тратят на бесплодные поиски наилучшей системы прогнозирования рынка, и в результате имеют только убытки. Если у вас хватит сил выработать дисциплину и торговать только в направлении средне- и долгосрочных трендов, то почти наверняка вы со временем сможете сделать свою торговлю стабильно прибыльной.