Понижение котировок нефтяных фьючерсов во вторник 10 августа было обусловлено в первую очередь опасениями покупателей, что восстановление экономик Китая и Соединённых Штатов будет медленнее, чем ожидалось, а спрос на энергоносители, соответственно, также упадёт. Об этом сообщают представители агентства Bloomberg.

К цифрам. Сентябрьский фьючерс на американскую лёгкую нефть WTI на торгах в Нью-Йорке к 14:45 по московскому времени просел на 0,98 доллара за баррель, или на 1,2 процента, достигнув 80,50 доллара за баррель. К 14:54 по московскому времени спотовая цена на североморскую нефтяную смесь Brent также снизилась на 1,33 доллара за баррель (1,6%), составив 79,44 доллара за баррель.

Напомним, что по итогам торговой сессии в понедельник 9 августа сентябрьские фьючерсы на WTI установились на уровне в 81,48 доллара за баррель.

Эксперты, которых опрашивало агентство Bloomberg, заявляли, что, по информации Министерства энергетики Соединённых Штатов, запасы бензина в стране составят свой полуторамесячный максимум. Это свидетельствует о неуклонном падении потребления бензина – и это несмотря на то, что август – пик сезона путешествий на личных автомобилях.

За июль уровень строительства нового жилья в Канаде упал до семимесячного минимума. В абсолютных цифрах это означает, что количество построенных жилых домов снизилось на 1,6%, вплоть до 189,2 тысяч. Такое падение в основном было обеспечено за счёт резкого сокращения количества частных домов, которые предназначены для проживания в них не более одной семьи.

Уровень строительства домов в июне в Канаде был пересмотрен в сторону повышения, в итоге он составил 192,3 тысячи построенных домов против уровня в 189,3 тысячи ранее.

Что касается строительства частного жилья, предназначенного для проживания одной семьи и расположенного в черте города, то за июль его объём снизился куда более резко – сразу на 11,3 процента до 67,9 тысячи единиц. Зато уровень строительства многоквартирных домов вырос на 13,4 процента, составив 101,4 тысячи единиц.

\

Во вторник 10 августа торги на европейских фондовых площадках показали небольшое снижение всех финансовых индикаторов. Основные индексы просели в среднем на 0,7 процента. Инвесторы не вкладывают крупных средств, опасаясь ошибиться в преддверии решения Федеральной Резервной Системы США по ставкам. Напомним, что в 22:15 по московскому времени ФРС планировала публикацию итогов двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам. Инвесторы ожидали сохранения финансовым регулятором страны диапазона учётной ставки от 0 до 0,25%. Также инвесторов интересовало сопутствующее заявление, в котором представители Системы планировали одобрить или не одобрить пакет дополнительных мер по поддержке американской экономики.

По словам экономиста крупнейшего банка Goldman Sachs Яна Хатциуса, эти меры должны были включать в себя твёрдое решение о сохранении низких ставок, а также выкуп активов на большую сумму – как минимум, на триллион долларов. , на фоне которой инвесторы приняли решение о приостановлении покупок, дабы сбыть рисковые активы.

Сопутствующее укрепление доллара на Forex поспособствовало снижению котировок сырьевых фьючерсов, из-за чего начались массовые продажи акций горнодобывающих и нефтяных компаний. Так, на 15:15 по московскому времени капитализация BHP Billiton снизилась на 2.1%, Kazakhmys - на 2.7%, Rio Tinto - на 2.3%, Xstrata - на 2.8%, ENI - 0.1%, Total - на 0.4%, Repsol - на 0.1%.

К середине сессии индекс Euro STOXX 50 просел на 0.3%, до отметки 2817.57 п. Британский FTSE100 снизился на 0.2% до 5399.20 п., немецкий DAX просел на 0.5% до 6317.70 п., французский CAC40 упал на 0.5% до 3759.1 п.

Стоимость так называемой нефтяной корзины ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) в ходе торговой сессии 9 августа 2010 года выросла на 0,13 доллара за баррель, показав рост с 78,15 доллара за баррель в предыдущий день торгов до 78,28 доллара за баррель. Об этом сообщается в пресс-релизе Организации стран-экспортёров нефти.

Напомним динамику среднемесячных цен на опековскую нефть за 2010 год. В июле средняя цена OPEC Reference Basket of crudes составила 72,51 доллара за баррель, июньские котировки составили 72,97 доллара, майская цена - 74,48 доллара, апрельская цена - 82,33 доллара, мартовская - 77,21 доллара, февральская - 72,99 доллара, а в начале года OPEC Reference Basket of crudes стоила 76,01 доллара.

Рекорд цены на нефть ОПЕК был поставлен 3 июля 2008 года. В этот день нефтяная корзина поднялась до беспрецедентных 140,73 доллара за баррель. Впоследствии, по результатам 2009 года, опековская нефыть показала более чем вдвое низкую цену – всего 61,06 доллара.

В марте 2008 года OPEC Reference Basket of crudes расширили до 12 сортов нефти за счет Эквадорского сорта. Таким образом, в настоящее время цена "корзины" ОПЕК определяется как средний арифметический показатель физических цен следующих сортов нефти, добываемой странами картеля: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и BCF 17 (Венесуэла).

На торгах во вторник 10 августа нефть начала снижение на фоне ожидаемой нестабильности восстановления американской экономики, в резуьтате которого потребность в энергоносителях неизбежно снизится.

Фьючерс на американскую лёгкую нефть WTI (Light Sweet Crude Oil) с поставкой в сентябре просел на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к 8:14 по московскому времени на 0,45 доллара за баррель или на 0,55 процента, составив 81,03 доллара за баррель. Ко времени 8:23 по Москве выросла спотовая цена на североморскую смесь Brent, которая прибавила 0,57 доллара, до уровня в 80,20 доллара за баррель.

По словам управляющего директора Commodity Broking Services Pty Джонатана Бэррата, сказанным в интервью агентству Bloomberg, сейчас на нефтяном рынке превалируют очень противоречивые настроения. Нефть торгуется в очень небольшом диапазоне, и если она сможет подняться выше 82,5 доллара за баррель, можно будет говорить о других тенденциях – возможно даже преодоление отметки в 85,0 доллара за баррель.

Напомним, что по итогам торговой сессии 9 августа сентябрьские контракты на
WTI Light Sweet Crude Oil на NYMEХ выросли на 0,78 доллара - до 81,48 доллара за баррель.

В понедельник 9 августа золото снизилось по итогам сессии на фоне укрепления американской валюты. В результате этого спрос на жёлтый металл как на альтернативный объект для инвестирования упал.

Декабрьский золотой фьючерс по итогам торгов 9 августа на бирже Comex в Нью-Йорке просел на 0,2 процента, составив 1202,6 доллара за тройскую унцию. По словам трейдера LaSalle Futures Group Мэтью Зеемана, доллар ещё долгое время сможет оставаться основным двигателем для рынка, и в случае укрепления этой валюты золото с трудом будет сохранять достигнутые уровни.

Напомним, что увеличение доллара по отношению к евровалюте в понедельник стало первым ростом за три дня на фоне происходящей коррекции. В конце недели, завершившейся 6 августа, доллар проседал по отношению к евро на фоне ожидания заседания ФРС США, в ходе которого Центробанк мош объявить о возвращении к практике выкупа с рынка облигаций – как ипотечных, так и государственных – для того, чтобы повысить ликвидность экономики.

По итогам торговой сессии в понедельник 9 августа доллар подорожал относительно евро до 1,3228, при уровне в 1,3293 днём ранее. Также рост доллара по отношению к корзине шести других мировых резервных валют за день составил 0,36%, вплоть до 80,70 пункта.

Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, кроме биржи в Токио, по итогам торговой сессии 9 августа начали рост в ожидании заседания ФРС США, на котором планировалось принятие мер по стимулированию экономики страны.

К окончанию торгов индекс фондовой биржи в Шанхае SSE Composite вырос на 0,53%, составив 2672,53 пункта. Японский индекс Nikkei 225, напротив, просел на 0,72% - до 9572,49 пункта. Корейский KOSPI вырос на 0,36%, завершив сессию на 1790,17 пункта. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,57%, вплоть до 21801,59 пункта.

Перспектива того факта, что Федеральная Резервная Система США может в будущем увеличить объём наличности в финансовом секторе страны с помощью приобретения американских государственных облигаций, стала негативным фактором для доллара, впрочем, потенциальная возможность подобного стимулирования и стала 9 августа серьёзной поддержкой для рынков Азии.

По словам стратега Russell Iinvestments Эндрю Пиза, мировые фондовые площадки, скорее всего, предвкушают изменение политики Федеральной Резервной системы в сторону ослабления.

В понедельник 9 августа золотые фьючерсы начали рост на фоне ослабления американской валюты относительно иены и евро, а также опасений инвесторов касательно резкого повышения цен на продовольствие. Так, золотой контракт с поставкой в декабре в ходе торгов на нью-йоркской бирже Comex по состоянию на 12:36 по московскому времени прибавил 0,4%, составив в итоге 1210,1 доллара за тройскую унцию.

По словам эксперта KEB Futures Co. Хванг Иль До, сказанным в интервью Bloomberg, значительная поддержка может быть оказана золоту со стороны значительного роста цен на пшеницу, который также серьёзно поспособствовал нагнетанию опасений относительно столь же резкого вздорожания продовольственных товаров.

Аналитик считает, что основными факторами для рынка жёлтого металла в начале недели будут являться ослабление доллара, а также агфляция – опережающий рост цен на продовольствие и технические культуры сельскохозяйственного происхождения вместе с общим повышением цен, а также с ростом цен в несельскохозяйственном секторе.

Напомним, что котировки фьючерсов на пшеницу в пятницу 6 августа достигли рекордной начиная с 26 августа 2008 года отметкив 8,68 доллара за бушель после введения российским правительством запрета на вывоз зерна.

В начале августа были опубликованы весьма слабые макроэкономические показатели по рынку труда США. Так, за июль общее количество рабочих мест в стране снизилось на 131 000, в результате чего это ожидаемо отразилось на рынке Forex. За первую августовскую неделю доллар США просел по отношению к евровалюте на 1,5 процента, упав до уровня в 1,3273. Что касается японской иены, то она в начале месяца также достигла по отношению к доллару годичного максимума, составив 85 иен за один доллар.

Эти данные свидетельствуют о том, что доллар слабеет в долгосрочной перспективе. Негативному настрою инвесторов способствуют также существующие темпы кредитования – так, банки США постоянно сворачивают программу выдачи кредитов американцам. Только за июнь потребительское кредитование в стране снизилось на 1,3 миллиарда долларов, годичное же падение составило 3,5 процента, что является минимумом, начиная с июля 2005 года. Что касается балансов коммерческих кредитных учреждений Америки, то кредитование здесь упало на 14 миллиардов долларов, что является минимумом начиная с Великой Депрессии 20-30 годов. Этот факт по сути ставит крест на долгосрочном планировании, осуществляемом правительством США относительно оживления экономики. Дело в том, что потребительские расходы США (а это две третьих всего ВВП страны) почти целиком основаны на разноплановых займах. Если банки перестанут выдавать деньги, а потребители перестанут брать кредиты – перспективы развития мировой экономики выглядят мрачными.

На заседании , прошедшем 9 и 10 августа, Банк Японии, согласно прогнозам аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, должен был оставить базовую процентную ставку на установленном ранее уровне в 0,1 процента годовых, для того, чтобы дефляционное давление на экономику страны могло быть ослаблено. Напомним, что рекордно низкая базовая процентная ставка Банка Японии сохраняется начиная с декабря 2008 года.

Рынки мира покамест не ожидают от японского Центробанка валютной интервенции, так как иена, показавшая в июле свой максимум в паре с евро, а также достигшая семимесячного максимума по отношению к доллару, в начале августа начала сдавать позиции.

Тем не менее, некоторые представители банка Японии высказали свои опасения касательно роста иены и негативного влияния этого на состояние японского экспорта. В то же время данные макроэкономической статистики свидетельствуют, что темпы восстановления японской экономики существенно замедляются, к примеру, за июнь промышленное производство замедлилось на наибольшую за 16 месяцев величину, а безработица достигла шестимесячного максимума.

Вместе с тем, замедляются и темпы дефляции в Японии. Так, в июне цены снизились всего на 1 процент, что оказалось самым низким показателем за год.

Крупнейшая инвестиционная компания Berkshire Hathaway Inc. во втором квартале 2010 года снизила чистую прибыль до 1,97 миллиарда долларов. Напомним, что за тот же период 2009 года чистая прибыль составила 3,3 миллиарда долларов. Чистая прибыль из расчёта на одну обыкновенную акцию составила 1195 долларов, в 2009 году этот показатель равнялся 2123 доллара на акцию.

Что касается операционной прибыли Berkshire Hathaway Inc., то за апрель-июнь она составила 6,7 миллиарда долларов, в 2009 году она была куда меньше, составляя всего 2,5 миллиарда.

Владелец компании Уоррен Баффет в 2007 году во время подписания первых срочных контрактов заявил, что их стоимость будет меняться с течением времени. Так и вышло. Напомним, что Баффет (в 2009 году журнал Forbes признал его богатейшим человеком в мире с капиталом в 62 000 000 000 долларов) прославился своим сверхъестественным нюхом на инвестиции. Так, тот факт, что он участвовал в избирательной компании Обамы в качестве экономического советника, дал последнему большое количество голосов от представителей бизнеса.

В разгар экономического кризиса Уоррен Баффет вложил 5 миллиардов долларов в банк Goldman Sachs, финансовое положение которого было далеко не блестящим, и 3 миллиарда – в корпорацию General Electric.

Несмотря на тот факт, что вскоре мир достигнет максимально возможного размера нефтедобычи (дальнейшее увеличение мировых нефтяных поставок станет невозможным), в 2011 году возможно скорее падение нефтяных фьючерсов, чем их рост. Даже политические коллизии, связанные с давлением на Иран, вряд ли поколеблют энергетические рынки, на которых накопились большие запасы углеводородов.

После сильного снижения нефтяных котировок в 2008 году вследствие кризиса и начавшейся рецессии нефть уже восстановилась более чем на 100 процентов, поднявшись с 35 долларов за баррель (январь 2009 года) до 82 долларов за баррель (декабрь того же года). Восстановление цен проходило на фоне восстановления интереса к риску и роста спроса на нефтепродукты и сырую нефть. Поддержку нефти оказали и спекуляции с долларом США на разнице ставок, а также стремление держать скорее надёжные товары, нежели валюту. Впрочем, этот факт сыграл больше на руку золоту, чем нефти.

Имеется оригинальное мнение, что лучшее лекарство от низких цен на нефть… - это низкие цены на нефть. Расходы на разведку и разработку нефтяных месторождений очень высокие, так что любое снижение котировок на относительно большой срок гарантирует, что в будущем предложение также сократится. Правда, в 2008-2009 годах имело место сильное снижение цен, но стоит учитывать, что много лет до того цены на нефть постоянно росли, поднявшись на невиданную высоту.

В рамках продолжающегося сезона корпоративной отчётности о прибылях за апрель-июнь 2010 года свой отчёт представила страховай компания American International Group. Статистическая отчётность от американской корпорации оставляет желать много лучшего – за второй квартал 2010 года American International Group потерпела чистые убытки в размере 2,66 миллиарда долларов, что составляет 2,96 доллара на акцию. Во втором квартале 2009 года, напомним, компания отчиталась куда лучше – тогда чистая прибыль составляла не менее 1,82 миллиарда долларов или 2,3 доллара на акцию.

Убытки страховой компании за апрель-июнь нынешнего года, по словам представителей American International Group, связаны в перваую очередь с переоценкой нематериальных активов корпорации или так называемых goodwill в сторону понижения на 3,3 миллиарда долларов. Без учёта переоценки и прочих единоразовых статей баланса скорректированная прибыль American International Group составляет 1,34 миллиарда долларов или 1,99 доллара на акцию. Аналитики при этом ожидали прибыль в размере всего 0,98 доллара на акцию.

Валовой внутренний продукт Италии за второй квартал 2010 года вырос на 0,4 процента по сравнению с первым кварталом того же года. Об этом сообщается из предварительных данных государственного статистического управления страны Istat.

Рост валового внутреннего продукта практически полностью совпал с прогнозами экспертов, предварительно опрошенных агентством Bloomberg. Рост показателя относительно второго квартала 2009 года составил 1,1 процент.

Что касается делового доверия к экономике Италии в июле выросло более чем до двухлетнего максимума. Это произошло на фоне снижения курса евровалюты, благодаря которому привлекательность итальянского экспорта и итальянских товаров за рубежом значительно повысилась.

Данные государственного статистического управления Istat также сообщают, что в июне промышленное производство в Италии по сравнению с майским уровнем возросло на 0,6 процента, при том, что эксперты ожидали несколько большего повышения – на 0,7 процента.

Food and Agriculture Organization (Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН) опубликовала прогноз, согласно которому вследствие аномальной жары и засухи в России мировое производство пшеницы сильно сократится. Тем не менее, аналитики Food and Agriculture Organization полагают, что имеющиеся в мире запасы злака вполне достаточны для прокорма населения Земли, передаёт РИА Новости.

В штаб-квартире Food and Agriculture Organization в Риме представители РИА Новости рассказали, что последствия аномальной жары, установившейся в ряде регионов, привели к тому, что организация пересмотрела прогноз касательно производства пшеницы на планете в 2010 году, с 676 миллионов тонн до 651 миллиона тонн.

Сильная засуха, серьёзно ударившая по посевам пшенице в России, Украине, Казахстане, а также наводнения в Канаде даёт повод для опасений, которые связаны с недостатком зерна в мире в 2010-2011 годах.

В случае продолжения погодных аномалий в РФ в стране могут возникнуть проблемы с озимыми, вследствие чего может сильно сократиться участие России в мировых поставках зерна в 2011-2012 годах.

Тем не менее, эксперты ФАО отмечают, что мировой рынок пшеницы, невзирая на все проблемы, всё же более стабилен, чем в период сельскохозяйственного кризиса 2007-2008 годов, и опасения касательно нового кризиса практически беспочвенны.

На следующей неделе медь может подешеветь, так как статистика показывает – восстановление американской экономики проходит нестабильно, из-за чего множество инвесторов уже пересмотрели свои прогнозы касательно роста рынка.

Если говорить конкретно, то из четырнадцати инвесторов, аналитиков и трейдеров, опрошенных агентством Bloomberg, семеро считают, что медь подешевеет, и только пятеро – что подорожает. Двое респондентов заявили, что на будущей неделе изменения котировок фьючерсов на медь не ожидают.

Что касается роста экономики Соединённых Штатов, то напомним – количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе достигло своего 3-месячного максимума. Хуже прогнозов экспертов оказались также статданные о потребительских расходах, продажах домов и заказах промышленных предприятий.

Июльский рост безработицы ожидается до 9,6% (в июне было 9,5%).Сокращение числа рабочих мест в США, как ожидают эксперты, в июле составило 65 000 мест. Рост цен на медь на этой неделе прогнозировался большинством опрошенных аналитиков, что и подтвердилось на практике. С начала недели фьючерсы на медь с поставкой в ноябре на Лондонской бирже металлов (LME) подорожали на 1,8%.

На фоне опасений, что вслед за Россией запрет на вывоз зерна может быть введён и в других странах, фьючерсы на пшеницу продолжили рост. Напомним, что аномальная жара привела к сильной засухе не только в Российской Федерации, но и в Казахстане, Украине и Евросоюзе. В ещё одном крупнейшем экспортёре зерна – в Канаде – снижение урожая пшеницы имело совершенно другую причину – сильные наводнения.

Напомним, что запрет на экспорт из России зерна продлится с 15 августа по 31 декабря. В список запрещённых к вывозу культур попали собственно пшеница, меслин, рожь, кукуруза, ячмень, а также мука – пшеничная и пшенично-ржаная.

К цифрам. Котировки фьючерсов на пшеницу на товарной бирже в Чикаго 6 августа взлетели на 6,5 процента, вплоть до $8,68 за бушель (около $319 за тонну) – это наиболее высокий показатель, начиная с августа 2008 года, передаёт Bloomberg. Скачок цен на пшеницу с начала недели составил 25 процентов.

Управляющий директор сырьевого трейдера CWA Global Markets Pty Питер Макгуайр заявил, что подорожание пшеницы может пойти и дальше – вплоть до 10 долларов за бушель, такой цены на зерно мир не знал с предыдущего глобального продовольственного кризиса 2008 года. Напомним, что такой цены зерно достигло только в марте 2008 года, притом, что абсолютный рекорд цены на пшеницу был зафиксирован в феврале.

Наиболее крупная по величине рыночной капитализации европейская страховая компания Allianz SE из Германии увеличила свою операционную прибыль за апрель-июнь нынешнего года на 22,7 процента. Столь значительных результатов удалось добиться благодаря серьёзному росту доходов во всех трёх подразделениях компании.

За второй квартал 2010 года общая операционная прибыль фирмы составила 2,2 миллиарда евро, по сравнению с 1,8 миллиарда евро прибыли во втором квартале 2009 года. Об этом становится известно из пресс-релиза Allianz SE.

Что касается выручки компании, то её рост за указанный период составил 25,4 миллиарда евро, по сравнению с 22,2 миллиардами евро выручки за год до этого. В то же время мы наблюдаем снижение чистой прибыли Allianz SE до 1,1 миллиарда евро, притом, что во втором квартале 2009 года она составила 1,87 миллиарда евро.

Впрочем, такое снижение почти не стало сюрпризом для аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg – они ожидали сокращения доходов компании до 1,18 миллиарда евро. По результатам первых 6 месяцев года Allianz SE получила 56 миллиардов евро выручки, это на 12,2 процента выше данного показателя за первое полугодие 2009 года. Рост операционной прибыли за 6 месяцев составил 21,7% - до 3,2 миллиардов евро, рост чистой прибыли – 39,5 процента до 3,9 миллиардов евро.