Европейские фондовые площадки завершили торговую сессию во вторник 3 августа разнонаправлено, так как на рынок оказали давление, во-первых, весьма слабые статистические данные по экономике Соединённых Штатов, а во-вторых, неоднозначные отчё1тности от европейских корпораций за апрель-июнь 2010 года.

К моменту окончания торгов британский FTSE 100 символически снизился на 0,01%, вплоть до 5396,48 пункта. Германский DAX поднялся на 0,25%, до 6307,91 пункта. Французский CAC 40 просел сильнее всех - на 0,12%, закрывшись на 3747,51 пункта.

По словам стратега СА Cheuvreux Кристофера Потса, переданным агентством Bloomberg, сегодня главная проблема на фондовых площадках – низкая уверенность инвесторов в динамичном восстановлении американской экономики. Если июль оказался позитивным месяцем для покупок ценных бумаг, это ещё не хначит, что с тех пор инвесторы стали больше доверять экономике Штатов.

Давление на рынок Европы, как я уже сказал, было оказано слабыми статистическими сведениями, опубликованными в США. Потребительские расходы в стране за июнь снизились на 0,1% пос равнению с майским уровнем, тогда как опрошенные порталом dailyFX.com эксперты прогнозировали, что показатель, напротив, вырастет на 0,1%. Рост доходов потребителей США за июнь был меньшим, чем 0,1%, при прогнозе в 0,2%.

Американские фондовые площадки начали торги во вторник 3 августа неуверенно и разнонаправлено, вследствие негативных статданных из США, а также слабой июньск4ой активности потребителей в стране.

Сентябрьский фьючерсный контракт на промышленный Dow Jones Industrial Average по состоянию на 16:32 по московскому времени просел на 0,35 процента, составив 10580 пунктов. Фьючерс на индекс широкого рынка США Standart&Poor’s 500 снизился на 0,22%, составив 1119,3 пункта, а фьючерс на высокотехнологичный NASDAQ 100 показал символический рост на 0,03%, до 1894,75 пункта.

По словам трейдера по ценным бумагам MWB Fairtrade Wertpapierhandelsbank AG Андреаса Липкова, сегодня на рынке не имеется выраженной тенденции. В то время как трейдеры и инвесторы стараются понять тенденции рынка, настроения среди них по-прежнему остаются пессимистичными, впрочем, есть вероятность, что в будущем они нормализуются.

Давление на рынок оказали в основном слабые статданные от американских корпораций в рамках сезона квартальных отчётов. К примеру, чистая прибыль Procter&Gamble снизилась по сранению с предыдущим годом снизилась на 11%, вплоть до 71 цента на акцию. Этот показатель оказался значительно хуже прогнозов экспертов, ожидающих не менее 73 центов на акцию.

Крупнейший на планете производитель потребительских товаров, американская корпорация Procter & Gamble Co. (P&G), во втором квартале 2010 года, согласно своему отчёту, снизила показатели прибыли на 12 процентов. В частности, прибыли упали вследствие роста на 17 процентов накладных расходов из-за роста затрат на маркетинг.

Чистая прибыль корпорации за квартал составила 2,19 миллиарда долларов или 0,71 доллара на акцию. Год назад прибыль Procter & Gamble Co была равна 2,47 миллиардов долларов или 0,8 доллара на акцию.

Что касается выручки концерна, то за апрель-июнь она достигла 18,93 миллиарда долларов. При этом ещё в апреле корпорация Procter & Gamble Co заявляла, что прибыль в четвёртом финансовом квартале составит от 68 до 74 центов на акцию, а выручка вырастет на 6-7 процентов.

Представители компании утверждают, что в следующем квартале собираются получить прибыль примерно в 0,97 – 1,01 доллара на каждую акцию, а объём продаж вырастет на 1-3 процента. По итогам начинающегося финансового года корпорация Procter & Gamble Co планирует получить прибыли общей суммой в 3,91 – 4,01 доллара на акцию, а выручку повысить на 2-4 процента.

За первые два квартала 2010 года продажи компании Kia Motors выросли на 49,2%, по сравнению с первым полугодием кризисного 2009 года. Об этом сообщается в пресс-релизе автогиганта. Рост продаж был достигнут в первую очередь благодаря реализации, как внешней, так и внутренней, новых моделей авто Kia: Cfdenza, Forte, Sorento и Sportage.

Продажи автомобилей компании на рынке США выросли на 15,4% на фоне успешного старта на рынке модели Cerato. Несмотря на то, что на рынках Европы до сих пор имеет место спад, а также на прекращение правительственного стимулирования в целом ряде стран, Kia нарастила свою долю в Европе благодаря специально «заточенной» под этот регион модели Venga, а также отличным продажам моделей Picanto и Cee’d.

Рост продаж на рынке КНР оказался и вовсе огромным – 76,8%, это напрямую связано с ростом спроса на авто в стране, вызванным большими скидками, предлагаемыми автодилерами, а также высокими показателями продаж собственно авто Kia. На фоне динамичного развития китайского авторынка концерн Kia продолжает массовое внедрение на него версий своего модельного ряда. Нна общих рынках продажи автомобилей Kia также выросли более чем на 54,9%, львиную долю в прибылях дали такие регионы, как Ближний Восток и Африка. Рост продаж Kia ожидается также в Латинской Америке, Азии, Тихоокеанском регионе и России.

Июньский рост доходов жителей Соединённых Штатов Америки составил 0,2%, рост расходов – 0,1%. Об этом сообщает агентство Bloomberg, ссылаясь на данные, полученные от опрошенных им аналитиков. Официальные данные по этим показателям должны были быть опубликованы торговым ведомством страны 3 августа в 16:30 по московскому времени.

По прогнозам экспертов, индекс PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), то есть индекс личных расходов граждан США, не учитывающий расходы на продукты питания и электроэнергию, в июне вырос на 0,1% относительно майского уровня, и на 1,35 относительно уровня июня 2009 года. Заметим, что PCE Core обращает самое серьёзное внимание Федеральная резервная система, считая его очень важным фактором для оценки рисков инфляции.

Статистические данные об объёме заказов промышленных предприятий за июнь Министерство торговли Соединённых Штатов планировало опубликовать в 18:00 по московскому времени. Аналитики прогнозировали снижение данного показателя на 0,5 процента по сравнению с майским уровнем, когда показатель упал ещё на 1,4%.

В результате роста зарплат простых американцев на протяжении следующих нескольких месяцев потребительские расходы в стране могут существенно возрасти даже с учётом того, что доверие потребителей к американской экономике растёт тем медленнее. Чем медленнее в стране создаются новые рабочие места. Такое предположение высказал глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке. По его словам, сказанным в ходе своего выступления на конференции сенаторов от пятнадцати южных штатов федерации в Чарльстоне, штат Южная Каролина, американцы ещё должны будут пройти прийти солидный отрезок пути, прежде чем экономика наконец восстановится. Одним из факторов роста экономики и должен стать повысившийся спрос со стороны домохозяйств и малого бизнеса.

Глава ФРС также заявил, что потребительские расходы (а именно на их долю приходится большая часть американской экономики – до семидесяти процентов) скорее всего, ускорят темпы роста в течение ближайших кварталов по сравнению со скромными темпами восстановления в последние месяцы.

Экономика США, констатировал Бернанке, сегодня растёт умеренными темпами, кроме того, имеют место серьёзные сдерживающие рост факторы – к примеру, негативная ситуация на рынке жилья, рынке труда и рынке коммерческой недвижимости.

Пакет мер, направленных на сокращение дефицитов бюджетов отдельных штатов в сумме 84 миллиардов долларов, также не способствуют динамичному восстановлению экономики. Несмотря на то, что экономика страны выросла за первый квартал на 3,7% вместо 2,7%, прогнозируемых аналитиками ранее, инфляция в последнее время оставалась невысокой, отметил глава ФРС.

Крупнейший в мире хедж-фонд FX Concepts LLC, совершавший активные покупки евровалюты в июне, 2 августа, в начале десятипроцентного роста евро против доллара заявил, что вскоре силы единой валюты к росту вскоре иссякнут. Об этом сообщает Bloomberg.

FX Concepts LLC, которому принадлежат активы на общую сумму примерно в 8 миллиардов долларов, ожидает, что импульс, приведший к росту евро и обеспечивший паре EURUSD рост с четырёхлетнего минимума 7 июня, выдохнется уже к сентябрю. В основном по причине того, что программы стран еврозоны по сокращению бюджетных дефицитов окажут сильное давление на рост экономик региона и. соответственно, на курс валюты.

Отчёты, опубликованные в конце июля, показавшие снижения индекса доверия потребителей к испанской экономике до годового минимума, а также ужесточение условий выдачи кредитов европейскими банками, ясно говорят, что пакеты мер по урезанию госрасходов оказались негативным фактором для восстановления экономик Европы.

По словам Джонатана Кларка, вице-президента FX Concepts, жёсткая фискальная политика плохо отразилась на темпах восстановления экономики. Если в США меры по урезанию расходов проводятся максимум на уровне отдельных штатов, то в странах еврозоны они имеют место как правило на государственном уровне, чтобы ликвидировать бюджетные дефициты. В случае реализации пессимистичного сценария евро поимеет массу трудностей.

В понедельник золото показало незначительное и разнонаправленное движение на фоне возобновления опасений участников рынка относительно перспектив замедления роста американской экономики в сочетании с неплохой динамикой на мировых финансовых рынках.

Золотой фьючерс с поставкой в декабре в ходе торгов на Comex в Нью-Йорке по состоянию на 12:32 по московскому времени показал символический рост менее чем на одну десятую процента, составив 1184,4 доллара за тройскую унцию.

Рынок золота в начале августа находился под сильным влиянием двух разнонаправленных факторов, что и порождало неуверенную динамику жёлтого металла. Слабая статистика по росту ВВП Соединённых Штатов оказала золоту как надёжному универсальному активу на фоне растущих опасений инвесторов относительно американской экономики. Предварительные данные по этой теме утверждают, что за второй квартал 2010 года рост ВВП составил лишь 2,4%, при росте в 3,7% в первом квартале. Аналитики предрекали рост экономики страны во втором квартале в 2,5%.

Однако этот, положительный для золота фактор компенсируется крайне положительной динамикой на фондовых площадках Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона за второй квартал. Это способствует улучшению настроя инвесторов, что ведёт к снижению спроса на золото как на надёжный актив.

Котировки фьючерсов на российскую нефть марки Urals в июле 2010 года установились на уровне 74,17 доллара за баррель. В июле цена на этот сорт нефти была отмечена на уровне в 64,52 доллара за баррель. Об этом 2 августа заявил в интервью РИА Новости начальник сводно-аналитического отдела российского финансового ведомства Александр Сакович.

Средняя июльская цена нефти Urals оказалась, таким образом, ниже уровня, зафиксированного в июне, когда сорт котировался по 74,25 доллара за баррель.

По словам Саковича, за прошедшие с начала года семь месяцев средняя цена оказалась на 75,67 доллара за баррель, в то время как за аналогичный период 2009 года средняя цена чёрного золота была отмечена на уровне в 52,97 доллара за баррель.

Российское правительство постановило с 1 августа увеличить экспортную пошлину на нефть, поставляемую из РФ, на 15 долларов. Если предыдущий уровень пошлины составлял 263,8 доллара за тонну, то нынешний – уже 248,8 доллара за тонну.

На 10 долларов была поднята также пошлина на светлые нефтепродукты, она составила 190 долларов за тонну; рост пошлины на тёмные нефтепродукты составил 5,5 доллара, её новый размер – 102,4 доллара за тонну. С 1 августа введена также пониженная ставка на вывоз нефти, добываемой на восточносибирских месторождениях – в размере 80,3 доллара за тонну.

Котировки фьючерсов на кофе на мировом рынке взлетели, достигнув двенадцатилетнего максимума. Потрясающий рост происходил на фоне снижения товарных запасов кофе двадцатый месяц подряд. Рост начали также фьючерсы на какао, передают представители Bloomberg.

Товарные запасы кофе сорта арабика на складах (мониторинг их объёма проводила биржа ICE Futures U.S.) снижались начиная с ноября позапрошлого года. В общем за 20 месяцев их сокращение достигло 54 процентов.

Фьючерс на кофе арабика с поставкой в сентябре вырос на 0,0325 доллара или на 1,9%, составив 1,763 доллара за фунт или 3883,26 доллара за тонну кофе по итогам недели, завершившейся 30 июля. В ходе торговой сессии 2 августа цена достигла своего максимального уровня начиная с 6 февраля 1998 года – 1,7875 доллара за фунт или 3937,22 доллара за тонну.

Только с начала 2010 года кофе стал дороже на 30 процентов, это лучший результат среди девятнадцати видов сырья, образующих индекс Reuters/Jefferies CRB.

Аналитики вследствие этих событий ожидали продолжения кофейного ралли до пика с августа 1997 года. Так, независимый аналитик эксперт Джим Стеллакис и Робин Розенберг из PFG Best заявили, что цены на кофе могут вырасти ещё на 13 процентов, вплоть до 2 долларов за фунт или 4400 долларов за тонну.

Рост продаж авто в Китайской Народной Республике в июле оказался более высоким, чем в июне. Причиной стали скидки, предоставляемые покупателям дилерами, которым была поставлена задача максимально снизить количество готовых авто на складах.

По информации China Automotive Technology & Research Center, розничные продажи автомобилей за июль составили 822,3 тысячи штук, увеличившись по сравнению с июньским уровнем на 15,4%. Июньский рост продаж. Напомним. Составил 10,9%.

Скидки, предоставляемые автодилерами в Китае, были вызваны желанием привлечь максимально большое количество покупателей на фоне начавшегося ещё в апреле снижения спроса в условиях роста инфляции в стране и замедления роста экономики и. соответственно, экономической активности в республике.

Рикон Ся, эксперт Daiwa Institute of Research в Гонконге, заявил, что рост продаж авто, вызванный лишь введением дополнительных скидок на товар, может быть лишь временным явлением. По его мнению, уже в сентябре продажи, несмотря на все усилия дилеров, сократятся. В China Automotive Technology & Research Center полагают, что снижения может произойти уже в августе.

Чистая прибыль одного из крупнейших французских банков BNP Paribas SA, опубликованная в рамках сезона корпоративной отчётности, за апрель-июнь 2010 года возросла на 31 процент и составила 2,11 миллиарда евро по сравнению с 1,6 миллиарда во втором квартале 2009 года.

В пресс-релизе банка указывается, что такой существенный рост стал возможен в первую очередь благодаря сокращению резервов по проблемным задолженностям до минимума, считая со времени банкротства инвестиционного банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года.

Также рост прибыли BNP Paribas SA проходил на фоне отличных результатов подразделений розничного банкинга во Франции, Бельгии, Голландии и Люксембурге – их доходы компенсировали снижение доходов самого банка.

Аналитики, прогнозировавшие по запросу Bloomberg прибыль BNP Paribas, сильно ошиблись, указав её в размере 1,61 миллиарда евро.

Квартальные резервы инвестбанка по проблемным кредитам снизились до 1,1 миллиарда евро, при прогнозе экспертов в 1,5 миллиардов евро. Выручка возросла на 11,8%, вплоть до 11,17 миллиарда евро. Рост операционных расходов составил 10,2%, в абсолютных цифрах данный показатель составил 6,41 миллиард евро.

Квартальная выручка BNP Paribas упала на 30% вследствие спада на рынке капитала, на 7,3% уменьшилась доналоговая прибыль, составившая 1,28 миллиарда евро. Тем не менее, она оказалась выше прогнозов экспертов, ожидавших не более 1,19 миллиарда евро. Прибыль подразделения розничного банкинга нарастили прибыль из-за высокого спроса на кредиты и росту объёма депозитов. Так, доналоговая прибыль подразделений выросла с 414 миллионов евро год назад до 479 миллионов евро во втором квартале 2010 года.

В пятницу 30 июля котировки золотых фьючерсов показали незначительную динамику в районе 1168,5 доллара за тройскую унцию. Причиной неуверенного движения оказались столь же неопределённые статданные.

Золотой фьючерс с поставкой в августе в ходе торгов на нью-йоркской бирже Comex по состоянию на 12:35 по московскому времени вырос на 0,1 доллара, составив уже упомянутые 1168,5 доллара за тройскую унцию.

Давление на курс золота оказывает, во-первых, доллар, успевший укрепиться против евровалюты до уровня 1,3029 доллара за 1 евро против 1,3078 доллара за евро днём ранее. Тем не менее, спрос на золото в качестве наиболее надёжного актива поддерживают непрекращающиеся опасения инвесторов касательно снижения темпов роста мировой экономики. Последние ещё более усугубились в преддверии доклада по валовому внутреннему продукту Соединённых Штатов за второй квартал, так как последние могут продемонстрировать рост экономики на 2,5% при росте на 2,7% в первом квартале.

Девять из двадцати двух трейдеров, аналитиков, а также инвесторов, опрошенных Bloomberg, прогнозировали рост котировок на золото на неделе, на фоне того. Что ранее отмеченный нисходящий тренд жёлтого металла должен спровоцировать всплеск покупок со стороны как инвесторов, так и промышленного сектора.

Несмотря на нестабильность в американской экономике, выявившуюся в ходе торгов 30 июля, когда с утра фондовые рынки начали рост, после обеда – падение, а непосредственно перед окончанием торговой сессии вновь показали восходящее движение, нефтяные фьючерсы всё же подорожали.

Впервые за неделю американская сырая нефть WTI стала дороже сразу на 1,37 доллара за баррель, достигнув цены в 78,36 доллара за баррель. На лондонской ICE Futures североморская смесь марки Brent поднялась на 1,53 доллара за баррель, составив в итоге 77,59 доллара за баррель. По словам эксперта американского энергетического управления Мэтта Смита, причина роста котировок нефтяных фьючерсов была вполне стандартной – ослабление курса доллара. Также он назвал динамику цен на нефть чисто техническим движением, так как движение происходило исключительно между 76 и 80 долларами за баррель, а остановка движения произошла непосредственно вблизи нижней границы данного диапазона.

Напомним, что доллар слабеет против стремительно набирающего силу евро, который побил к концу июля свой двенадцатинедельный максимум, на фоне сведений о том, что экономические настроения стран еврозоны взлетели вплоть до двадцативосьмимесячного максимума, при сильном снижении безработицы в наиболее мощной экономике региона – немецкой.

Квартальный отчёт о доходах был представлен ведущим мировым производителем цемента, французской компанией Lafarge SA. Чистая прибыль концерна в первом полугодии нынешнего года возросла на шесть процентов – до уровня в 393 миллиона евро, при том, что за первое полугодие 2009 год она составляла 370 миллионов евро.

Объём продаж компании за указанный период снизился на три процента, составив в итоге 7,7 миллиардов евро. За год до этого компания продала продукции на 8 миллиардов евро. Операционная прибыль Lafarge SA за два квартала просела до уровня в 1,05 миллиарда евро, при том, что в первом полугодии 2009 года, невзирая на кризис, операционная прибыль составила порядка 1,13 миллиардов евро.

Что касается конкретно второго квартала (апрель-июнь 2010 года), то чистая прибыль, то есть прибыль. Предназначенная для распространения непосредственно среди акционеров Lafarge SA, снизилась сразу на 15%, составив 329 миллионов евро, в то время как в 2009 году она составляла 387 миллионов евро. Объём продаж компании за квартал вырос на 2%, вплоть до 4,43 миллиарда евро, против 4,36 миллиарда евро за год до того. Операционная прибыль составила 836 миллиардов евро, оказавшись на 5 процентов выше соответствующего показателя 2009 года, который был равен 796 миллионов евро.

Плачевная статистика Lafarge SA связана, по словам представителей компании, с тем, что мировая экономика пока находится на стадии восстановления.

Рассчитываемый исследовательской компанией GfK NOP индекс потребительского доверия к британской экономике в июле просел практически до годового минимума. Июльское значение индекса составило -22, при июньском уровне в -19. Аналитики, предварительно опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение индекса по сравнению с июнем всего на один пункт, до -20 пунктов.

Простые жители Соединённого Королевства обеспокоены в первую очередь тем, что существует явная перспектива урезания государственных расходов в рамках борьбы с дефицитом бюджета. В результате настроение жителей островов скорее пессимистичное, и веры в будущее британской экономики у них изрядно поубавилось.

По словам управляющего директора GfK Ника Муна, На фоне постоянно снижающегося индекса доверия потребителей к экономике Великобритании возможность наступления второй волны рецессии выглядит отнюдь не призрачной.

Не лучше обстоят дела и с другими британскими индикаторами. Так, индекс оценки общей экономической ситуации в стране на следующие двенадцать месяцев в июле обвалился сразу на 12 месяцев, составив -25 пунктов. Индекс оценки личной финансовой ситуации на тот же срок упал в июле на 4 пункта, составив в итоге -6 пунктов.

Данные макроэкономической статистики, опубликованные в Японии в пятницу 30 июля, показала резкие перекосы в экономике страны: с одной стороны – рост безработицы и сокращение промышленного производства, с другой – неожиданный рост расходов домохозяйств.

По информации, предоставленной агентством Bloomberg, ссылающимся на официальные источники, безработица в Стране Восходящего Солнца, в июне 2009 года составлявшая 5,2%, в июне 2010 выросла на 0,15 – до 5,35 трудоспособного населения. По прогнозам аналитиков, уровень безработицы должен был быть равен 5,1% - 5,2%. Между тем в июне наблюдалось некоторое улучшение соотношение между количеством доступных вакансий и количеством людей, на них претендующих.

Базовые потребительские цены в стране без учёта цен на продукты питания в июне снизились на 1 процент по сравнению с июнем 2009 года. В мае снижение цен оставалось на уровне 1,2%, в июне эксперты ожидали небольшого снижения цен в рамках продолжающейся несколько месяцев подряд тенденции постепенного снижения дефляции в Японии.

Что касается расходов домохозяйств в стране, то в июне они неожиданно выросли на полпроцента по сравнению с июньским уровнем 2009 года, тогда как аналитики прогнозировали снижение этого показателя на те же полпроцента. Напомним, что в мае снижение расходов домохозяйств составило 0,7 процента, в апреле также отмечалось снижение.

Индекс японского промышленного производства в июне просел сразу на 1,5% к майскому уровню, что объясняется значительным снижением спроса на внешнем рынке, в то время как Япония является чрезвычайно зависимой от экспорта страной. Согласно разным опросам, аналитики прогнозировали не падение этого показателя, но небольшой рост от 0,1 до 0,2 процента. На практике июньское падение индекса оказалось самым существенным за весь год. Максимальным оказался и уровень безработицы. В результате всего вышеперечисленного имеется сильное беспокойство по поводу вполне вероятного снижения темпа роста японской экономики, что может заставить финансовое ведомство привести в действие пакет мер по её поддержки, а правительство страны – отложить, в свою очередь, осуществление пакета мер по снижению дефицита госбюджета.

Во втором квартале 2010 года валовой внутренний продукт Соединённых Штатов Америки вырос на 2,5%. Об этом сообщают аналитики, которых опрашивали представители Bloomberg.

Напомним, что по факту рост ВВП США в первом квартале нынешнего года составил 2,7 процента. Индекс PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy),

ВВП США вырос на 2,5% во втором квартале 2010 года, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. В первом квартале ВВП страны увеличился на 2,7%.

Индекс PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), представляющий собой индекс личных расходов населения США, не учитывающий такие повседневные расходы, как продукты питания и электрическая энергия – этот индекс внимательно отслеживается Федеральной резервной системой, чтобы точнее можно было оценить риски инфляции – по прогнозам, вырос на 1 процент.

Предварительные данные об объёме валового внутреннего продукта во втором квартале 2010 года должны были быть опубликованы торговым ведомством страны 30 июля в 16:30 по московскому времени.

В 17:55 того же дня Мичиганский университет планировал публикацию окончательного
значения рассчитываемого индекса доверия потребителей к американской экономике за июль. Эксперты прогнозировали, что индекс вырос на 0,5 пункта, до 67 пунктов по сравнению с 66,5 пункта в предыдущем месяце.