Превысивший прогнозы аналитиков рост количества рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики Соединённых Штатов, отмеченный в августе, несколько снизил вероятность того, что Федеральная резервная система немедленно примет пакет мер по экономическому стимулированию. Об этом сообщает Bloomberg.

Экс-управляющий ФРС Рэнделл Кроснер сообщил Bloomberg Television, что вряд ли последняя статистика даёт какие-либо основания для экстренных мер со стороны руководства Федрезерва. Напомним, правление ФРС планировало заседание 21 сентября.

Информация с рынка труда почти ликвидировала страхи относительно наступления на Соединённые Штаты второй волны рецессии, а также подтвердила прогнозы Федеральной Резервной Системы, согласно которым восстановление экономики, хоть и происходит медленными темпами, всё же достаточно стабильно. Эксперты полагают при этом, что уже в 2010 году ФРС может вновь вернуться к приобретению заёмных обязательств.

Напомним, что 10 августа Федрезерв решил реинвестировать поступления от погашенных облигаций, уже имеющихся в его распоряжении, в новые обязательства, чтобы общий объём инвестиций в эти активы не снижался, а монетарная политика не ужесточалась.

В конце лета Бен Бернанке заявил, что возобновление приобретения облигаций и увеличение их общего количества – один из вариантов действий ФРС, если экономика пойдёт на спад. При этом Бернанке пообещал сделать всё, чтобы не допустить второй волны рецессии.

В понедельник 6 сентября фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона начали рост, так что можно было констатировать четвёртую подряд торговую сессию, отметившуюся ростом. Азиатские финансовые индикаторы выросли при этом до четырёхнедельного максимума.

Агентство Bloomberg сообщает при этом, что основную поддержку ралли на азиатских площадках оказывают статданные по безработице в Соединённых Штатах. Информация с рынка труда оказалась более позитивной, нежели предрекали аналитики, так что позитив передался и инвесторам.

К цифрам. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific с открытия торговой сессии прибавил 0,6%, поднявшись до 120,76 пункта. На неделе, завершившейся 27 августа, данный индикатор прибавил 2,4%.

Основной индекс Страны Восходящего Солнца Nikkei 225 повысился на 1,5%, а австралийский индикатор SP/ASX 200 – на %.

За апрель-июнь 2010 года бразильская экономика продемонстрировала отличный рост в 8,8% по сравнению со вторым кварталом кризисного 2009 года. Рост валового внутреннего продукта страны превысил прогнозы экспертов. Если рассматривать повышение экономических показателей по сранению с январём-мартом 2010 года, то здесь фигурируют, разумеется, более скромные цифры – 1,2%. Тем не менее, этот уровень также значительно превышает прогнозы аналитиков, которые ожидали роста не более чем в 0,6% - 0,8%. Об этом передаёт издание The Financial Times.

Напомним, что за первый квартал бразильская экономика приросла относительно предыдущих трёх месяцев на 2,7 процента. Во втором же квартале наблюдался неплохой рост потребления внутри страны, а также инвестирования.

В правительстве Бразилии полагают, что с учётом показателей, достигнутых в апреле-июне, по результатам 2010 года экономика страны вырастет как минимум на 7 процентов, что составит двадцатичетырёхлетний максимум.

Общая экономическая экспансия в Бразилии происходит на фоне достаточно низкой инфляции, вместе с тем Центральный банк Бразилии в последнее время перманентно повышал базовую процентную ставку и в итоге довёл её до 10,75 процентов.

Большинство аналитиков склонялись к точке зрения, что на очередном заседании Банка Японии (именно так именуется Центробанк в этой стране) обсуждение нового пакета мер экономического стимулирования будет отложено по крайней мере на месяц, поскольку на внеочередном заседании 30 августа Банком Японии уже были приняты решения касательно расширения на треть программы кредитования.

Вместе с тем дополнительная поддержка экономики, по мнению экспертов, совершенно необходима, так как постоянно растущий курс национальной валюты угрожает ухудшением экономического прогноза на 2010-2011 финансовый год, который и так особо не радует.

Помимо этого, ожидалось, что Банк Японии не станет менять базовую процентную ставку, оставив её на прежнем, очень низком уровне в 0,1% годовых, чтобы ослабить дефляционное влияние на экономику страны.

Отметим, что риски продолжающегося укрепления национальной валюты, а также падения на рынке акций пока не дают Центробанку возможности прекратить постоянное стимулирование экономики. Глава Банка Японии Масааки Сиракава заявил, что сделает всё возможное, чтобы стабилизировать валютный рынок и японскую экономику.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings сообщило о пресматривании прогноза суверенного рейтинга Латвии. Рейтинг был пересмотрен в сторону улучшения и изменён с «негативного» до «стабильного». Об этом стало известно от заместителя руководителя коммуникационного отдела министерства финансов Латвии Алексиса Яроцкиса, который сообщил данную информацию информагентству BNS.

По словам Яроцкиса, повышение прогноза по суверенному рейтингу было сделано "на основании улучшения финансово-экономического положения в стране и положительных тенденций в показателях внешней ликвидности".

Министр финансов Латвии Эйнар Репше, по словам Яроцкиса, заявил, что такая оценка экономики страны очень важна как для иностранных инвесторов, так и для всего международного сообщества, так как она по сути своей – важный сигнал, подтверждающий сделанное Латвией в преодолении кризиса.

Напомним, что в октябре 2009 года агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Латвии по обязательствам в иностранной валюте на уровне "ВВ+". Долгосрочный РДЭ по обязательствам в национальной валюте был подтвержден на уровне "ВВ-". Прогноз долгосрочных РДЭ - "негативный". Кроме того, агентство подтвердило краткосрочный РДЭ Латвии по обязательствам в иностранной валюте "В" и потолок странового рейтинга "ВВВ".

Торги по срочным контрактам на североморскую нефтяную смесь Brent в пятницу 3 сентября проходили с разнонаправленной динамикой, однако в очень узком ценовом диапазоне. Напомним, что этот день в целом был отмечен не особенно высокой торговой активностью игроков рынка. Так как на протяжении первой половины дня не имело место никаких важных статистических данных, и все ожидали запланированной на 16:30 публикации американским Бюро по статистике при Министерстве труда отчёта по количеству рабочих мест вне аграрного сектора Соединённых Штатов.

В целом день был отмечен некоторым подъёмом в нефтегазовом секторе Европы.
Капитализация Total выросла на 1.1%, Royal Dutch Shell - на 0.8%, Statoil - на 1.2%. Ценные бумаги британского нефтяного гиганта British Petroleum подорожали на 0.2%. 3 сентября компания сообщила, что общая сумма расходов, направленных на ликвидацию аварии в Мексиканском заливе, составила 8 миллиардов долларов.

К цифрам. По состоянию на 16:20 по московскому времени сделки по фьючерсных контрактов на поставки Brent в октябре проходили на 76,5 доллара за баррель, что примерно на полпроцента ниже уровня закрытия сессии 2 сентября. Диапазон колебаний цен при этом составлял от 76,4 (нижняя граница) до 76,83 (верхняя граница) доллара за баррель.

Торги 3 сентября на фондовых рынках Европы проходили с малосущественным ростом основных финансовых индикаторов. На 15:40 по московскому времени рынки Великобритании, Франции и Германии показали повышение примерно на полпроцента каждый. Однако при этом торговая активность в ходе сессии была отмечена скорее невысокая, так как день прошёл в ожидании публикации статистики с американского рынка труда, планировавшейся на 16:30.

По словам Бернарда Макалиндена из NCB Stockbrokers, люди ожидают роста занятости в частном секторе страны, который, если и будет наблюдаться, будет слишком низким для того, чтобы оказать экономике реальную поддержку. Так что подъём рынка почти ни на чём не основан, ибо держится на малоубедительных экономических данных.

К цифрам. К середине торговой сессии британский индикатор FTSE100 вырос на 0.5% до 5399.60 п., немецкий индекс DAX поднялся на 0.4% до 6110.60 п., французский CAC 40 подрос 0.7%, до уровня 3658.30 п.

Небольшой подъём был отмечен в нефтегазовом секторе. Капитализация Total выросла на 1.1%, Royal Dutch Shell - на 0.8%, Statoil - на 1.2%. Ценные бумаги британского нефтяного гиганта British Petroleum подорожали на 0.2%. 3 сентября компания сообщила, что общая сумма расходов, направленных на ликвидацию аварии в Мексиканском заливе, составила 8 миллиардов долларов.

Рост имел место также в банковском секторе. Акции крупнейших европейских банков Barclays, Credit Agricole и Credit Suisse выросли на 0.6-0.9%.

Общий объём золотовалютных резервов Китайской Народной Республики составляет 2,45 триллиона долларов. Об этом 3 сентября заявило правительственное китайское издание China Securities Journal, ссылаясь на источники в Народном банке Китая, исполняющем в стране функции Центробанка. Издание конкретизирует, что 65 золотовалютных резервов страны номинировано в американских долларах, 26 процентов – в евровалюте, 5 процентов – в фунтах стерлингах, 3 процента – в японских иенах. Таким образом, информация, опубликованная 3 сентября, стала наиболее подробной за все последние годы, касающейся золотовалютных резервов страны.

В Народном банке Китая уже прокомментировали обнародованную информацию. Сотрудники банка утверждают, что девальвация юаня вызывает обеспокоенность в высшем руководстве страны. Также в Центробанке указали, что сегодня Китай должен проводить более гибкую и эффективную экономическую политику, чтобы юань стал пользоваться большей популярностью на мировых рынках. При этом КНР постепенно будет открывать внутренние финансовые рынки для держателей юаня за рубежом.

Напомним, что размер золотовалютных резервов Китая и раньше оценивался в мире в 2,5 триллиона долларов, однако никаких официальных заявлений на сей счёт не поступало, так как эта информация являлась государственной тайной. Считалось, что долларовые активы, в основном долгосрочные гособлигации и другие обязательства властей США составляли порядка 70 процентов, остальные запасы содержались в евро (больше) и иенах (меньше).

Знаменитый экономист, ещё в начале 2007 году предсказавший наступление глобального финансового кризиса, профессор Нью-йоркского университета Нуриэль Рубини порекомендовал инвесторам, в случае наступления вполне вероятной второй волны рецессии «прятать» средства не в традиционный актив – золото, а инвестировать их в доллар США, японскую иену и швейцарский франк.

По словам Рубини, сказанным в эфире Bloomberg Television, в ситуации всеобщего неприятия рисков такие активы как иена, франк и доллар, имеют большой потенциал для дальнейшего роста, так как обладают, по сравнению с золотом, гораздо большей ликвидностью. Сейчас инвесторы массово скупают активы, которые полагают надёжными, опасаясь замедления темпов роста американской экономики.

В результате, в ходе торгов в последний день лета швейцарский франк достиг своего максимума относительно евровалюты (1,29 франка за 1 евро), а иена за август показала несколько максимумов относительно доллара, начиная с 1995 года. Золото с января 2010 года прибавило около 14 процентов, 3 сентября оно шло по 1251,52 доллара за тройскую унцию.

Рубини заявил, что полагает, что в будущем золото сохранится на прежнем уровне. Имеются лишь два экстремальных обстоятельства, которые позволили бы золоту вновь расти. Одно из них – инфляция, однако в развитых странах, напротив, существует риск дефляции. Второе обстоятельство – крах всей мировой финансовой системы, однако, по мнению Рубини, и он сейчас не так высок, как кажется, так как постоянно проводятся реформы.

Стоимость так называемой нефтяной корзины ОПЕК или OPEC Reference Basket of crudes по результатам торговой сессии четверга 2 сентября выросла на 0,4 доллара с уровня 72,49 доллара за баррель (результата торгов 1 сентября) до уровня 72,89 доллара за баррель. Об этом сообщается в пресс-релизе ОПЕК.

Напомним динамику цен на опековскую нефть в 2010 году. В августе 2010 года средняя цена барреля нефти ОПЕК составила 74,15 доллара, в июле - 72,51 доллара, в июне - 72,97 доллара, в мае - 74,48 доллара, в апреле - 82,33 доллара, в марте - 77,21 доллара, в феврале - 72,99 доллара, в январе - 76,01 доллара.

Рекорд цены "корзины" был установлен 3 июля 2008 года - 140,73 доллара за баррель. Средняя цена по итогам 2009 года оказалась более чем вдвое ниже - 61,06 доллара за баррель.

В марте 2008 года "корзина" была расширена до 12 сортов нефти за счет Эквадора. Таким образом, в настоящее время цена "корзины" ОПЕК определяется как средний арифметический показатель физических цен следующих сортов нефти, добываемой странами картеля: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и BCF 17 (Венесуэла).

EUR/USD:

Покупать пару можно при закрытии по часовому таймфрейму пары выше уровня 1.4001 с целью:

Таке Profit 1.4060

Stop Loss 1.3967

Продавать можно при закрытии по часовому таймфрейму пары ниже уровня 1.3952 с целью:

Take Profit 1.3895

Stop Loss 1.3984

GBP/USD:

Покупать пару можно при закрытии по часовому таймфрейму пары выше уровня 1.6081 с целью:

Take Profit 1.6162

Stop Loss 1.6051

Продавать пару можно при закрытии по часовому таймфрейму пары ниже уровня 1.6033 с целью:

Take Profit 1.5951

Stop Loss 1.6064

GBP/JPY:

Покупать пару можно при закрытии по часовому таймфрейму пары выше уровня 129.67 с целью:

Take Profit 130.32

Stop Loss 129.32

Продавать пару можно при закрытии по часовому таймфрейму пары ниже уровня 129.04 с целью:

Take Profit 128.56

Stop Loss 129.36

Внимание! Все указанные здесь сведения - лишь мнение авторов, и не могут являться руководством к действию.

На неделе, заканчивающейся 10 сентября, эксперты ожидали повышения котировок золотых контрактов, так как опасения инвесторов касательно нестабильности восстановления американской экономики, вновь усилившиеся, неизбежно должны были подстегнуть спрос покупателей на традиционно надёжные активы, из которых золото является первейшим вариантом хеджирования рисков.

Агентство Bloomberg провело опрос касательно возможного подорожания золота среди трейдеров, и тринадцать из восемнадцати, или 72% участвовавших в опросе трейдеров высказалось за повышения стоимости драгоценного металла. Лишь трое респондентов заявили, что ожидают скорее снижения котировок, и всего двое заявили, что прогнозируют статус-кво.

Напомним, что на неделе, завершившейся 3 сентября, наиболее активный фьючерсный контракт на золото – декабрьский – вырос на 1,1%, составив 1251,40 долларов за тройскую унцию. Повышение происходило в полном соответствии с мнением аналитиков, которые неделей ранее прогнозировали рост драгоценного металла. С начала 2010 года золото прибавило в цене уже 14 процентов, при этом, если ничего кардинальным образом не изменится, то год станет десятым подряд годом роста.

Власти стран-участниц ЕС в ходе переговоров в бельгийской столице, проведённых в четверг 2 сентября, сумели договориться касательно реформ в сфере финансового контроля, согласившись на создание в 2011 году нескольких комитетов, занимающихся надзором над банковским и страховым секторами. Об этом сообщает Financial Times.

Так, правительства государств Евросоюза хотят организовать Европейский совет по системным рынкам, чтобы вовремя оценивать угрозы для финансовой стабильности в регионе. Помимо этого, планируется создание ещё трёх органов для контроля: Европейской банковской организации (European Banking Authority, EBA), Европейской организации страхования и пенсионного обеспечения (European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA) и Европейской организации по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority, ESMA).

Функции новых органов будут включать в себя меры, направленные не то, чтобы не допустить повторения финансового кризиса 2008 годв. Регуляторы будут контролировать банковский сектор, рынок акций и страховой сектор Европейского Союза, оценивать уровень рисков, которые представляет деятельность той или иной организации. Также в их полномочия будет входить возможность расследования финансовой деятельности организаций и право вето на некоторые финансовые операции.

Такая реформаторская политика также предполагает улучшение координации между национальными регулирующими органами, чтобы была возможность подтвердить соблюдение ими правил. Национальные надзорные органы, в частности, продолжат осуществлять контроль над деятельностью отдельных компаний и рынков, а новые регуляторы будут координировать общие правила функционирования.

2 сентября котировки фьючерсов на пшеницу снова выросли. Рост происходил на фоне заявления представителей российских властей о том, что возможно продление запрета на вывоз зерна из страны. Также на динамику цен повлияло сообщение Всемирной организации сельского хозяйства и продовольствия при ООН (ФАО) о проведении внеочередной сессии 24 сентября.

По информации Bloomberg, цена декабрьского фьючерсного контракта на пшеницу на товарной бирже в Чикаго 3 сентября выросла до 7,17 доллара за бушель или до 263,5 доллара за тонну, внутридневной рост цен достигал 2%.

ФАО также сообщает, что на внеочередной сессии планируется обсуждение ситуации на рынке зерна, а также меры, которые планируют предпринимать в этом отношении отдельные страны. Аналитики ФАО прогнозируют, что в целом производство зерна в мире в 2010 году снизится на 5%.

2 сентября Владимир Путин заявил, что отмена запрета на вывоз зерна из России может иметь место только после того, как появится чёткая статистика по зерновому балансу в 2011 году.

Заместитель министра экономического развития РФ Алексей Лихачёв рассказал, что снятие запрета на вывоз зерна в конце года в принципе не может дать того эффекта, который ожидается, так как за несколько месяцев вряд ли можно ожидать, что политика экспортёров серьёзно изменится.

В четверг глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке опубликовал свою тридцатистраничную речь, подготовленную для произнесения на заседании Комиссии по расследованию причин мирового финансового кризиса. В ней Бернанке частично признал вину финансовых регуляторов в нагнетании рецессии, заявив, что нельзя было допускать краха крупнейшего банка Lehman Brothers, из-за которого кризис усугубился.

Необходимость прихода к общему знаменателю в спорах о концепции определения слишком крупного банка для банкротства сегодня является одним из самых важных уроков, вынесенных из рецессии, утверждает Бернанке. Также он заявил, что сегодня регуляторы располагают практически всеми необходимыми инструментами для того, чтобы не допустить подобного.

Также глава Федеральной резервной системы признал, что возглавляемая им организация могла бы сделать больше, чтобы предотвратить кризис, если бы раньше сумела выдвинуть более жёсткие требования. Бернанке отметил, что ФРС не реагировала с надлежащей оперативностью на рыночные злоупотребления субстандартного ипотечного кредитования.

Также экономист рассказал, что ставки Федрезерва не имели отношения к раздуванию пузыря на рынке жилья. По его словам, имеются доказательства того, что более последовательная точка зрения является верной и говорит о том, что рост цен на недвижимость представлял собой обратную связь между оптимизмом в отношении роста цен на жильё и развитием ситуации на рынке ипотеки.

Котировки нефтяных контрактов 2 сентября показали несущественное отступление на фоне возрастания запасов сырой нефти в Соединённых Штатах за неделю, закончившуюся 27 августа.

Котировки октябрьских фьючерсных контрактов на американскую лёгкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи NYMEX по состоянию на 14:44 по московскому времени 2 сентября просели на 0,31 доллара за баррель или на 0,4 процента, составив 73,60 доллара за баррель. Спотовая цена на североморскую нефтяную смесь Brent к 14:53 по московскому времени снизилась на 0,75 доллара за баррель, или на 1 процент, вплоть до 75,10 доллара за баррель.

Напомним, что по итогам торговой сессии первого дня осени октябрьские контракты на WTI составили 73,91 доллара за баррель. Основным фоном роста 1 сентября стала позитивная макроэкономическая статистика из Штатов. Индекс деловой активности в американской промышленности или ISM Manufacturing за август вырос на 0,8 пункта по сравнению с июльским уровнем, до 56,3%, чего не ожидали аналитики.

Министерство энергетики США сообщило, что запасы сырой нефти в стране за неделю, заканчивающуюся 27 августа, выросли на 3,4 миллиона баррелей. Это породило опасения инвесторов, что спрос на топливо в Штатах не восстанавливается.

Мировые цены на продукты питания вновь начали рост. Колебание цен на зерно привело к тому что в течение месяца сельскохозяйственная продукция подорожала в среднем на 5%. Это самое большое повышение за один месяц, начиная с ноября прошлого года, сообщается в докладе Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций.

За август индекс цен ФАО, основанный на средней стоимости продуктовой корзины (в неё традиционно входят зерно, масличные культуры, мясо, сахар, молочные продукты) составил 176 пунктов – это превышает июльский уровень на 9 пунктов.

Эксперты Продовольственной организации небезосновательно считают, что изменение индекса цен связано в первую очередь с резким ростом цен на зерно. Последний обусловлен засухой в России и последовавшими ограничениями на вывоз зерна из страны. Также «виноваты» высокие цены на сахар и масличные культуры.

ФАО также отмечает, что прогноз по производству зерна в 2010 году в целом по планете снижен на 41 миллион тонн, до 2238 миллионов тонн. Напомним, что июньский прогноз составлял 2279 миллиона тонн. В том числе пшеницы собрано примерно 646 миллионов тонн, это на 5 процентов меньше уровня 2009 года.

И даже несмотря на такое снижение, урожай-2010 является третьим за всю историю.

Сегодня дефолт развитой и благополучной страны, подобной Греции, ни в коем случае не является необходимым, вероятным и желаемым сценарием дальнейшего развития ситуации в еврозоне. Об этом прямо говорится в докладе Международного валютного фонда, который был опубликован на официальном сайте 1 сентября.

Отметим, что эта позиция является прямой противоположностью мнению большинства игроков рынка, которые так или иначе уверены, что рано или поздно, но Афины будут вынуждены реструктуризировать свои долги.

Напомним, что впервые «греческий вопрос» встал осенью прошлого года, когда в Греции поменялось правительство, и новые власти полностью пересмотрели госбюджет. В результате оказалось, что дефицит бюджета составляет не 6 процентов ВВП, как полагалось ранее, а 12 процентов.

На конец 2009 года дефицит достиг уже 13,9% валового внутреннего продукта. В мае 2010 года Греции едва удалось избегнуть банкротства, так как существенную финансовую поддержку стране оказал Евросоюз и Международный валютный фонд. Тогда Афинам было выделено 110 миллиардов евро кредитов. За это Греция обязалась реформировать свой бюджет, повысив налоги и урезав расходы. Эти меры, прогнозирует МВФ, должны способствовать сокращению дефицита бюджета на 4% в 2010 году и на 2,5% в 2011 году.