Страница в стадии наполнения.

Страница в стадии наполнения.

Страница в стадии наполнения.

Работа с клиентами

email: office@abforex.ru

Время работы - с 9.00 до 21.00 мск.

Техническая поддержка

email: support@abforex.ru

Время работы - с 9.00 до 21.00 мск.

Реклама и продвижение

email: promo@abforex.ru

Спорные вопросы

email: abus@abforex.ru

Адрес: Россия, Ставропольский край, г. Ессентуки, ул. Кисловодская 1, офис 5.

Факс: +7 (879) 346-67-99
Тел : +7 (879) 345-17-02

Уважаемый Трейдер!

Вы должны осознавать риск, связанный с внебиржевой торговлей спот Forex и торговлей на рынке фьючерсов. Использование большого кредитного плеча - это и есть такой риск. Причем, чем больше кредитное плечо - тем больше рисков возникает. Итак, перечислим основные риски для трейдеров:

Индивидуальный риск – риск конкретного участника финансового рынка (брокера, трейдера, доверительного управляющего).

Риск неограниченных убытков - когда трейдер, вместо того, чтобы принять текущую ситуацию на рынке и закрыть убыточные позиции открывает новые.

Риск снижения ликвидности – риск, связанный с возникновением на рынке такой ситуации, при которой закрытие ранее открытой позиции может стать затруднительным. Наблюдается на малоликвидных рынках.

Риск большого кредитного плеча - возникает в том случае, когда трейдер неумело пользуется данным кредитным плечом.

Риск принудительного закрытия позиции – в ситуации, когда размер поддерживающей маржи недостаточен для дальнейшей торговли. В этом случае, если необходимые денежные средства не будут внесены трейдером в полном объеме в установленные сроки, открытая позиция может быть принудительно закрыта брокером по текущим рыночным ценам.

Итак, риск - это вероятность финансовых потерь в следствие необходимости принятия решения в процессе торговли. Что можно сделать для того чтобы уменьшить эти риски?

Имейте четкий торговый план, перед входом в рынок все обдумайте.

Всегда выставляйте ордера стоп-лосс и тейк-профит. Далеко не все их ставят, предпочитая держать руку на «пульсе рынка».

Будьте хладнокровны. Важна не сумма прибыли, а ее постоянство.

И не забывайте, что сверх прибыль не может быть получена без принятия на себя сверх рисков.Все должно развиваться постепенно. Сверх прибыль несет в себе гораздо больше опасности, чем убыток. А значит, прибыль, как собственно и убыток, имеет смысл поставить под контроль.

Forex работает 24 часа в сутки 5 дней в неделю (за исключением национальных праздников), условно выделяются четыре региональных рынка: Австралия и Океания, Азия, Европа, Америка. Торговая сессия на Forex открывается в 23:00 GMT в воскресение в Японии, а закрывается в 22:00 GMT в пятницу в США.

Торговля участников рынка зависит от часовых поясов:

Япония 03:00-09:30 (мск.)
Континентальная Европа 09:30-16:00 (мск.)
Великобритания 11:30-18:30 (мск.)
США 17:30-00:30 (мск.)

Время работы основных мировых бирж (мск.):

Американская и азиатская сессии считаются самыми агрессивными. Самые спокойные и уравновешенные - новозеландская и австралийская сессии.

Участники операций на рынке фьючерсов, forex и CFD полагаются на два основных типа анализа: фундаментальный анализ и технический анализ. Технический анализ применяется сходными способами: считается, что цена отражает все изменения, а объектом анализа выступают графики. Фундаментальный анализ - область рыночного анализа, в котором прогнозы основываются на событиях в экономическом мире. Основными критериями обычно считаются экономическая ситуация в стране рассматриваемой валюты, кредитно-денежная политика и другие «фундаментальные» аспекты.

Экономические показатели

Экономические показатели представляют собой отчеты, публикуемые правительством либо частной организацией, подробно описывающие функционирование экономики страны. Экономические отчеты позволяют непосредственно определить степень экономического благосостояния, однако следует помнить, что функционирование экономики испытывает воздействие ряда факторов и политических мер.

Данные отчеты публикуются в определенные сроки, позволяя рынкам судить об улучшении или ухудшении состояния национальной экономики. Влияние данных отчетов на ценные бумаги сравнимо с влиянием отчётов прибылей и убытков, регистрации ценных бумаг и прочих публикаций. Любое отклонение от нормы может вызвать значительные колебания цен и объемов

Некоторые из данных экономических отчетов, например, активно публикуемые статистические данные по безработным, легко узнаваемы. Каждый показатель служит определенной цели и может выполнять определенную функцию. В настоящем разделе мы кратко охарактеризуем четыре основных отчета.

Валовой внутренний продукт (ВВП)

ВВП считается самым общим показателем экономической деятельности страны и представляет собой общую рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный год. Так цифра ВВП часто считается запаздывающим индикатором экономической активности, большинство трейдеров сосредотачивают внимание на данных двух отчетов, публикуемых до выхода окончательного отчета ВВП: опережающий отчет и предварительный отчет. Существенные различия между данными отчетами могут вызвать значительные колебания. ВВП в некотором роде сходен с чистым валовым доходом котируемой компании в том плане, что оба показателя являются мерой внутреннего роста.

Розничный товарооборот

Отчет по розничному товарообороту характеризует общую выручку, полученную всеми точками розничной торговли отдельно взятой страны. Данная оценка выводится из отдельных образцов розничных магазинов по всей стране. Данный отчет особенно эффективен, так как представляет собой своевременный показатель общей модели потребительских расходов, корректируемый с учетом сезонных переменных. Данный показатель может использоваться при прогнозировании более важных запаздывающих индикаторов экономической активности и при оценке непосредственного развития экономики. Изменения в опережающих отчетах по розничному товарообороту могут стать причиной значительной неустойчивости. Отчеты по розничному товарообороту сравнимы с деятельностью по сбыту в котируемой компании.

Промышленное производство

В данном отчете отражаются изменения, произошедшие в производстве фабрик, на горных выработках и в деятельности коммунальных служб страны. Отчет также отражает «загрузку их производственных мощностей», то есть степень использования мощностей каждого предприятия. Идеальным считается наличие роста производства в стране с максимальной или практически максимальной загрузкой мощностей.

Трейдеров, которые используют данные показатели, чаще интересует производительность коммунальных служб, которая может проявлять крайнюю неустойчивость вследствие огромной зависимости коммунальных служб и как следствие - предложения и спроса на энергоносители от погодных изменений. Данные изменения погоды могут вызвать существенные изменения в отчетах, а это, в свою очередь, приводит к колебаниям курсов валюты.

Индекс потребительских цен (CPI)

CPI является мерой изменений цен на потребительские товары по 200 отдельным категориям. Данный отчет можно сравнить с отчетом по экспорту государства в том плане, что он отражает прибыли и убытки страны в сфере товаров и услуг. Тем не менее, не следует слишком полагаться на экспортные цены – довольно популярный среди трейдеров объект наблюдения, так как экспортные цены часто изменяются в зависимости от усиления или ослабления валюты.

Основные показатели также включают Индекс ожиданий менеджеров по закупкам (Purchasing Managers Index, PMI), Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI), отчет по товарам длительного пользования, Индекс стоимости рабочей силы (Employment Cost Index, ECI) и число строящихся жилых домов. Также следует учитывать отчеты частного характера - Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета. В случае правильного использования данные индексы способны предоставить трейдерам всю необходимую информацию.

Так как экономические показатели дают представление о состоянии экономики страны, их изменение непосредственно влияет на цену валюты данной страны и ее объем в обращении. Тем не менее, необходимо помнить, что указанные индикаторы являются не единственным фактором, влияющим на цену валюты. Валютирование также может внезапно измениться под воздействием отчетов третьих сторон, технических факторов и многого другого.

Ниже представлены полезные сведения, которые могут помочь при проведении фундаментального анализа на валютном рынке.

1. Ведите экономический календарь с перечнем индикаторов и дат их опубликования. Также наблюдайте за развитием событий; зачастую конъюнктура рынка меняется в ответ на изменение того или иного индикатора или в ответ на возможное их изменение в следующих публикациях.

2. Постоянно будьте в курсе изменения наиболее важных индикаторов. Подобные индикаторы ускоряют процессы резких изменений цены валюты и ее объема в обращении. Например, при ослаблении доллара США, самым заметным индикатором становится инфляция.

3. Будьте в курсе рыночных ожиданий по поводу индикаторов и следите за тем, оправдались они или нет. Это намного важнее самих индикаторов. Иногда ожидания и фактические результаты не имеют ничего общего, при возникновении подобных отличий следует выяснить их причину.

Реакция на изменения конъюнктуры не должна быть поспешной. Часто публикуемые данные могут быть пересмотрены, то есть, изменения могут происходить очень быстро. Следует обращать внимание на подобные пересмотры, так как они выступают важным инструментом отслеживания тенденций и помогают более адекватно реагировать на последующие отчеты.

Заключение

Существует множество индикаторов и частных отчетов, оказывающих влияние на основы валютного рынка. Важно уделить достаточно времени не только просмотру публикуемых цифр, но и пониманию их значения и возможного влияния на национальную экономику. Правильное использование данных индикаторов открывает широкие перспективы для всех трейдеров на валютном рынке.

Технический анализ — исследование изменений цен на фондовом и валютном рынках. В его основе лежит анализ временны́х рядов цен и их графиков - «чартов» (от англ. chart). Помимо ценовых рядов в техническом анализе используется информация об объёмах торгов и другие статистические данные.

В техническом анализе разработано множество различных инструментов и методов, но все они основаны на одном общем предположении - путём анализа временны́х рядов цен и объёма торгов можно выделить повторяющиеся па́ттерны и тренды, чтобы определить общее состояние рынка.

Технический анализ и его традиционный оппонент фундаментальный анализ - основные школы анализа фьючерсов, валютного рынка и рынка ценных бумаг. При анализе валютного рынка Форекс технический анализ занимает доминирующие позиции.

Существуют различия в методах технического анализа на Forex, где сделки заключаются между банками, и на бирже, где сделки регистрируются торговой палатой - например, на валютном рынке нельзя получить объём всех сделок, и трейдеры смотрят в первую очередь на цену, а затем уже изучают объём торгов (по нескольким брокерам). Тем не менее, общие принципы технического анализа на всех рынках одинаковы.

Предпосылками к возникновению технического анализа были наблюдения изменений цен на финансовых рынках на протяжении веков. Самый старый инструмент из арсенала технического анализа - диаграммы «японские свечи», разработанные японскими торговцами в 17-18 веках.

В конце 19-го века американский журналист Чарлз Доу опубликовал серию статей о рынках ценных бумаг, которая легла в основу теории Доу и послужила началом бурного развития методов технического анализа в начале 20-го века. Развитие компьютерных технологий во второй половине 20-го века способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа, а также появлению новых методов, использующих возможности вычислительной техники.

Технический анализ не рассматривает причины того, почему цена изменяет своё направление, но учитывает лишь тот факт, что цена уже движется в определённом направлении. С точки зрения аналитика, доход может быть получен на любом рынке, если верно распознать тренд, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Так, если цена упала до нижнего предела, надо пользоваться случаем и покупать, а если цена выросла до верхнего предела и развернулась - продавать без покрытия. Возможна также «игра по тренду» - сокращение и восстановление позиций во время колебаний цены, подтверждаемых объёмом торгов.

Помимо трендов в техническом анализе проверяются так называемые па́ттерны - рисунки, появляющиеся на графиках. Например, из истории известно, что цена во многих случаях возрастает непрерывно и падает скачками (это происходит из-за закрытия коротких позиций). Такие наблюдения можно использовать для того, чтобы вовремя открыть и закрыть торговую позицию.

Выводы, полученные на основании технического анализа, могут расходиться с выводами, получаемыми от фундаментального анализа. В основном, фундаментальный анализ основывается на том, что стоимость той или иной ценной бумаги отличается от её рыночной цены - она переоценена или недооценена. Если можно рассчитать «верную» цену, то можно предполагать, что рынок «скорректируется» до нужного уровня (коррекция может происходить вверх или вниз).

Теория Доу

Три аксиомы технического анализа

Торговый канал

Существует множество различных методов и индикаторов, которые могут быть использованы для изучения и (в некоторых случаях) предсказания рыночных трендов. К наиболее известным показателям относятся:

Скользящая средняя

Японские свечи

Моментум

Линии Боллинджера

Это конечно не все индикаторы, применяемые для технического анализа. Это некоторые из них. На самом деле их великое множество, и каждый трейдер или аналитик выбирает из этого многообразия те, которые он считает более точными для технического анализа.

Агрегирование – объединение всех фьючерсных позиций торговца (или группы, действующей согласованно) для выработки общей отчетной позиции и соблюдения торговых лимитов.

Арбитраж с фондовыми индексами – покупка или продажа фьючерсов одновременно с фондовым индексом и продажа или покупка части (или всех) акций по которым и рассчитывался фондовый индекс для получения дохода за счет наличия межрыночного спреда между индексом и фьючерсным контрактом.

Арбитражные операции – наличная покупка товаров или фьючерсных контрактов и одновременная наличная продажа товаров или фьючерсных контрактов на этом же или другом рынке для получения дохода от разницы в ценах.

Биржа – любая ассоциация, зарегистрированная в качестве юридического лица (или не зарегистрированная в качестве такового), состоящая из нескольких лиц, производящих покупку (продажу) каких-либо товаров или получающих товары для продажи по принципу консигнации.

Брокер биржевого зала – физическое лицо, наделенное правом исполнять торговые приказы клиента в пределах торгового зала данной биржи.

Брокерский счет – специальный термин, имеющий смысл наличия у доверенного лица, обычно, это брокер, письменной доверенности владельца счета на проведение торговых операций без предварительного согласования цен.

Возврат к прежней тенденции – движение противоположного направления на фоне преобладающей тенденции ценовых изменений.

Волны Эллиота – теория рыночных изменений, разработанная Ральфом Эллиотом, который считал, что имеет свойство изменяться предсказуемым образом, что является следствием общей гармонии природных процессов. В рамках технического анализа эта теория реализована как графический способ прогнозирования движения цен, основанный на утверждении о том, что цены меняются периодически, волнообразно, очередное повышение сменяется понижением и наоборот.

Гарантийный депозит (маржа) – денежная сумма, депонированная у брокера, а брокером в определенном банке, который является членом клиринговой палаты, либо этим банком в самой клиринговой палате, для страхования риска финансовых потерь брокера либо клиринговой палаты по открытым фьючерсным контрактам (бессрочным). Гарантийный депозит, при этом, не является составной частью стоимости покупки.

Длинная позиция (Лонг) – покупающий фьючерс, и открывающий тем самым длинную позицию; позиция, которая обязывает купившего контракт, принять поставленный товар; владелец товарных запасов.

Закрытие сделки (ее исполнение) – аннулирование открытой длинной (короткой) позиции по фьючерсному контракту или опциону путем совершения противоположной сделки. Исполнение сделки (Settlement) может выражаться как выполнение всех условий по фьючерсному контракту.

Маржин калл – требование брокерской компании к клиенту восстановить гарантийный депозит в прежнем размере; требование со стороны клиринговой палаты, адресованное банку – ее члену о повышении размеров долга в рамках клиринговых расчетов до минимального значения в соответствии с правилами клиринговой палаты.

Клиринговая палата – агентство, работающее совместно с биржей, и предоставляющее гарантии на торговые сделки или осуществляющее страхование контрактных поставок и (или) финансовые расчеты.

Комбинирование – состыковка контрактов покупателя и продавца, открывших длинную или короткую позиции с разными сроками и ценами.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) – Федеральное агентство, работающее в рамках Закона о CFTC – 1974 года, и контролирующее исполнение Закона о работе товарных бирж.

Контанго – ситуация на рынке, когда темпы роста цен на поставку в отдаленной перспективе прогнозируется более высоким, чем в ближайшее время.

Контрактный месяц – это месяц, в пределах которого контракты по фьючерсам можно закрыть путем осуществления поставки или ее получения.

Короткая позиция (Шорт) – сделка по продаже фьючерсного контракта; торговец, у которого нетто-позиция по фьючерсам характеризуется превышением продаж над покупками.

Кривая доходности – график рыночного дохода от ценных бумаг, имеющих фиксированный доход, в зависимости от даты погашения этих бумаг.

Ликвидный рынок – это рынок, где продажу и покупку можно произвести в условиях минимальных ценовых колебаний.

Небольшое изменение цены (тик) – минимально возможный шаг изменения цены.

Нетто-позиция – разница между двумя позициями по фьючерсам: длинной и короткой, открытых трейдером, ориентированным на товар определенного вида.

Объем торгов (торговли) – количество заключенных биржевых контрактов за некоторый промежуток времени.

Перевернутый рынок – рыночная ситуация, при которой фьючерсы на ближайшие месяцы торгуются по более высоким ценам, чем на отдаленную перспективу. Перевернутый рынок сигнализирует о дефиците поставок в ближайшее время.

Пит – место на бирже, специально оборудованное в торговом зале, для торговли фьючерсными контрактами.

Позиция – состояние, характеризующееся наличием открытых контрактов.

Покрытие – покупка фьючерсных контрактов для компенсации коротких позиций. Производится с целью иметь товар на момент продажи обязательств в рамках короткой позиции по фьючерсным контрактам, либо на момент продажи в счет заемных средств или покупки товара, который можно продать с целью покрытия обязательств в установленный контрактом срок.

Преобладающий фьючерс – это фьючерс, который имеет наибольшее количество открытых контрактов.

Процентные фьючерсы – это фьючерсные контракты по ценным бумагам, имеющим фиксированный доход.

Разница или дифференциал – скидка или премия, разрешенная в случае наличия иной сортности, либо иного местонахождения партии товара, когда сортность или местонахождение отличается от оговоренного контрактом.

Разница меду ценой покупки контракта и ценой исполнения (базис) – разница меду продажной ценой товара при кассовой или наличной сделке и ценой ближайшего фьючерса на этот товар или ему сопутствующие. Базис, обычно, определяется относительно близких по времени фьючерсных контрактов и может рассчитываться для различных временных промежутков, видов товара, его качества и местоположения.

Своп – это обмен активов (пассивов) на аналогичные для продления (сокращения) сроков погашения, либо для повышения (понижения) ставок по купонам с целью получения максимального дохода или минимизации издержек финансирования.

Скальпер – спекулянт, работающий в операционном зале биржи и производящий быстрые торговые операции с небольшой прибылью либо убытками, держащий позиции открытыми короткое время в продолжении одной торговой сессии.

Спекулянт – трейдер, не пользующийся хеджированием, но торгующий товарными фьючерсами, и имеющий своей целью получение прибыли с использованием прогнозов относительно изменения цен.

Спот – рынок, предполагающий наличные сделки при немедленной поставке товара и немедленных платежах.

Спред (стрэдл) – приобретение фьючерса с обязательством поставки в течение одного месяца и продажа фьючерса на тот же товар с поставкой в другом месяце; приобретение фьючерса с обязательством поставки в течение одного месяца и продажа фьючерса на поставку другого товара в этом же месяце; покупка товара на определенном рынке против его же продажи на другом рынке для извлечения прибыли на разнице цен. Термин «спред», кроме того, используется для обозначения разницы цен фьючерсов на один товар, но на разных рынках.

Форвардная сделка – тип сделки, используемый в различных отраслях, например, при сбыте товаров, и состоящий в том, что покупатель с продавцом заключают контракт на поставку товара заданного количества на дату, определенную в будущем.

Фьючерсный контракт – договор на покупку или продажу товара с его поставкой на оговоренную в будущем дату.

Хеджирование – заключение на фьючерсном рынке наличных сделок торговой операции противоположной направленности для страхования риска, возникающего при неблагоприятном изменении цены на товар; покупка либо продажа фьючерса для временной компенсации сделки, которая будет произведена в будущем.

Ask (Ask) – цена покупки.

Базисная валюта – валюта, стоящая на первом месте (в числителе) в обозначении валютной пары.

Бид (Bid) – цена продажи

Buy - купить

"Быки" – участники рынка, предполагающие рост цены какого-либо рыночного инструмента и совершающие соответствующей направленности сделки.

"Бычий рынок" – растущий рынок, характеризующийся подъемом курса (цены).

Фигура – изменение курса какой-либо валюты на стандартную величину 100 пунктов.

Валютная пара – пара валют, составляющая котировку на рынке Forex.

Внутридневной период – любой отрезок времени в пределах одной даты.

Внутридневной трейдер – любой участник рынка, совершающий торговые операции в пределах одной биржевой сессии, и не имеющий на момент закрытия сессии открытых позиций.

Восходящая тенденция – рост цены, сопровождающийся на графике последовательностью повышающихся максимумов и (или) минимумом.

Дата валютирования – это дата, которая сторонами сделки принята за дату выполнения взятых обязательств, т.е. выполнения платежа.

Диапазон – ценовое расстояние между высшей и низшей ценой в пределах данной торговой сессии.

Длинная позиция – покупка или открытая Buy позиция.

Закрытая позиция – торговая операция, относительно которой была произведена сделка обратной направленности с расчетом результирующей прибыли или убытка.

Интервенция – крупная рыночная операция Центробанка для изменения курса какой-либо валюты.

Инфляция – экономическая ситуация, характерным признаком которой, является рост цен на товары с одновременным снижением платежеспособности населения.

Короткая позиция – продажа или открытая Sell позиция.

Котировка – текущая рыночная цена, состоящая из двух частей – Bid/Ask. Где: первая – цена покупки, а вторая – продажи некоторого финансового актива на данный момент времени.

Котировка бывает трех видов:

• прямая котировка - количество единиц валюты за 1 доллар США ( доллар стоит впереди валютной пары).

• обратная котировка - количество единиц валюты за 1 Евро, английский фунт или швейцарский франк ( Евро, английский фунт или швейцарский франк стоит впереди валютной пары).
Кредитное плечо – это отношения суммы сделки к необходимому размеру ее обеспечения.

Кросс-курсы (кросс-валютные пары) – курс обмена валют какой-либо пары. Когда в этой паре нет доллара США.

Курс – цена некоторой валюты, представленная в единицах иной валюты.

Лот – единица измерения объема сделки. Размер любой сделки всегда выражен целым или дробным числом лотов.

Ложное пробитие – кратковременное пересечение ценой некоторой условной границы (линия консолидации, предыдущая вершина/дно и т.д.) с последующим возвратом и движением в противоположном направлении.

Маржа – обязательная сумма денег, которую должен внести участник рынка для осуществления торговых операций.

Маржинальная торговля – торговые операции на финансовом рынке, проводимые участником рынка с помощью открытого у своего брокера маржинального счета. Операция покупки с помощью маржи заключается в том, что спекулянт частично оплачивает сделку своими средствами (вносит маржу - обеспечение), а оставшуюся сумму вносит брокер в качестве кредита с использованием т.н. кредитного плеча.

"Медведи" – участники рынка, прогнозирующие снижение цены какого-либо финансового инструмента и совершающие рыночные сделки в соответствии с этим.

"Медвежий рынок" – это рынок, имеющий тенденцию к снижению цены на определенном временном промежутке.

Ордер - запрос клиента к маклеру, чтобы покупать (ордер на покупку) или продавать (ордер на продажу) по специфической цене или за рыночную цену.

Откат – изменение направления движения цены после ее продолжительного роста или снижения, когда участники рынка полагают, что достигнутая цена уже слишком высока или, наоборот, занижена.

Открыть позицию – совершить сделку, то есть, продать или купить какой-либо актив.

Перекупленность – рыночная ситуация, возникающая, как следствие значительного роста цены финансового актива. В такой ситуации часто происходит коррекция цены – спад.

Перепроданность - рыночная ситуация, возникающая, как следствие значительного падения цены финансового актива.

Перенос позиции (ролловер) – перенос даты валютирования по открытой позиции на следующие сутки.

Пробой (прорыв) – пересечение ценой уровня сопротивления или поддержки.

Пункт или «пипс» – минимальный шаг изменения цены валюты. Чаще всего это второй либо третий знак после запятой (0,01 или 0,0001).

Своп – единовременная продажа и последующая покупка (или наоборот) некоторой валюты с различными датами валютирования. Такая операция, обычно, осуществляется для переноса открытых позиций на следующие сутки. Свопировать открытую позицию – значит сохранить ее со всеми параметрами на будущий период времени.

Стоп-лосс - стоп-приказ, применяемый для ограничения убытков. Срабатывает для закрытия позиции на заданном значении цены, при ее движении в сторону убытков.

Спред – разница цен продажи и покупки

Sell - продать.

Тейк-профит - стоп-приказ, применяемый для ограничения рисков трейдера. Срабатывает при достижении заданного значения цены.

Торговый коридор – состояние рынка, при котором цены не выходят за пределы уровней сопротивления и поддержки.

Торговый терминал - клиентская программа, на которой отображаются графики изменения курса валют и инструменты для технического анализа.

Тренд, тенденция – преобладающее в данное время направление изменения цен. Последовательно растущие ценовые вершины и впадины, образуют восходящий тренд, убывающие ценовые вершины и впадины – нисходящий.

Уровень поддержки – уровень цены финансового актива, по достижении которого, прогнозируется рост покупательского спроса или (и) где имеется много ордеров на покупку.

Уровень сопротивления - уровень цены финансового актива, по достижении которого, прогнозируется рост числа продавцов или (и) где имеется много ордеров на продажу.

Хеджирование – метод компенсации рисков при осуществлении торговых операций с помощью совершения дополнительных сделок в обратном направлении с таким же количеством лотов и по тому же активу.

Цена покупки или Ask – цена, по которой трейдер совершает торговую сделку покупки финансового актива (большее число в котировке).

Цена продажи или Bid – цена, по которой трейдер совершает торговую сделку продажи финансового актива (меньшее число в котировке).

Фьючерс представляет собой договор (соглашение) купли-продажи актива в некотором количестве и на определенную дату в будущем по согласованной сегодня цене.
В такой сделке участвуют покупатель и продавец. Покупатель обязуется купить актив в оговоренный срок, а продавец – произвести продажу в этот же срок. Таким образом, взаимные обязательства оговаривают вид актива, его размер, срок исполнения сделки и ее цену.

Собственно термин «фьючерс» происходит от английского «Future» - будущее, и имеет смысл контракта, заключаемого на поставку некоторого товара в будущем. Этим контрактом оговаривается дата, когда товар должен быть поставлен. До истечения указанного срока Вы имеете право аннулировать свои обязательства, продав (если он первоначально был куплен) или купив (если он первоначально был продан) данный фьючерс. Многие трейдеры, ведущие внутридневную торговлю, владеют фьючерсными контрактами всего несколько часов, а часто даже минут.

При продаже или покупке фьючерсного контракта, оговаривающего цену базового актива на некоторую дату в будущем, участники рынка имеют возможность страховаться от неблагоприятного движения цены. Такое страхование называют хеджированием, а участники рынка, использующие этот механизм – хеджерами. Но на рынке одновременно работаю и другие игроки – спекулянты, которые производят торговые операции с фьючерсными контрактами в расчете на прогнозируемое ими изменение цены. Спекулянты рассчитывают получить прибыль от предполагаемого ими движения цены, которое для хеджеров нежелательно.

Везде, где есть хеджеры, стремящиеся снизить ценовые риски, есть и спекулянты, добровольно принимающие на себя часть риска, в надежде получить прибыль. Спекулянты и хеджеры преследуют разные цели, но их взаимодействие обеспечивает активность рынка, его конкурентность и ликвидность.

Даты исполнения фьючерсных контрактов на различные товары могут существенно различаться, и трейдеры, планирующие сделки, выбирают тот или иной контракт в соответствии со своими тактическими, а также стратегическими целями.

Ближайший к дате исполнения фьючерсный контракт, как правило, более ликвиден, соответственно, большее число трейдеров его торгуют. Поэтому цена данного инструмента более реальна, а вероятность того, что она будет совершать заметные скачки – минимальна.

Ограничений на число торгуемых контрактов не существует, при условии, что имеется достаточно продавцов и покупателей, желающих совершить обратные сделки. Есть много крупных участников рынка, которые производят операции одновременно с несколькими сотнями контрактов. Фьючерсные контракты строго контролируются биржей, которая определяет количество, а также и качество оговоренного ими товара.

Компании, занимающиеся биржевыми операциями со срочными сделками, контролируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами – CFTC (Commodity Futures Trading Commission), а также национальной фьючерсной ассоциацией – NFA.

Спецификация фьючерсов и исполнение

Вариационная и депозитная маржа

CFD (contract for difference) – представляет собой контракт на разницу или финансовый инструмент, получать доход или убыток, обусловленный изменением цены на базисный актив, оговоренный контрактом, без непосредственного владения этим активом. Базисными активами контрактов на разницу могут быть товары, биржевые индексы или акции. Размер дохода или убытка зависит от разницы цен при открытии и закрытии позиции за вычетом комиссионных платежей.

CFD относятся к категории производных финансовых инструментов. Торговать на рынке CFD гораздо проще, чем, к примеру, золотом, акциями или валютой. В этом случае нет нужды передавать актив физически, то же золото или акции. Здесь инвестор получает прибыль на разнице стоимости актива в различные моменты времени.

В торговых операциях с CFD используют т.н. «кредитное плечо», что позволяет инвестору заключать сделки на суммы, многократно превышающие его залоговый депозит.

Использование кредитного плеча дает возможность инвестору получать доход, располагая небольшим начальным капиталом. Т.е. торговля CFD может обеспечить высокую доходность вложенных средств.

За пользование кредитным плечом клиент платит некоторый процент (с торгового счета инвестора снимается некоторая сумма в случае переноса позиции на следующую биржевую сессию), компенсирующий брокеру расходы по предоставлению кредита.

В операциях с CFD можно открывать длинные (покупка) и короткие (продажа) позиции, продавая, таким образом, актив, не имеющийся у клиента в наличии. Раньше такой возможностью могли пользоваться лишь крупные инвесторы – профессионалы.

С увеличением количества различных рыночных инструментов, которые Вы привлекаете для формирования инвестиционного портфеля, снижается вероятность убытков при неблагоприятном изменении цен по отдельным активам.

Слово форекс (Forex) является производным от FOReign EXchange market и означает международный валютный рынок. Forex – это сделки участников валютного рынка, состоящие в обмене некоторых сумм валют разных стран по оговоренному курсу на фиксированную дату. Обменный курс одной валюты мира по отношению к другой определяется исходя из рыночного спроса и предложения – это обмен на условиях, которые устраивают обе стороны. Операции на рынке форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции ЦБ).

Объем торговых операций на Forex непрерывно растет, что является следствием развития международных торговых отношений и снятия валютных ограничений в различных странах. Около 80% рыночных сделок приходится на спекулятивные операции, преследующие цель получения прибыли на разнице курсов валют. Такую торговлю ведут множество участников рынка: от крупных финансовых учреждений до частных инвесторов.

Важным свойством валютного рынка является также стабильность, как это не странно. Ведь всем известно, что валютный рынок характерен неожиданными и резкими скачками цен. Но, дело в том, что Форекс, в отличие от рынка фондового, не падает.

Форекс функционирует круглосуточно, он не имеет расписания работы, т.к. торговые операции осуществляются между банками, расположенными в самых разных часовых поясах по всему миру.

Сегодня Мировой валютный рынок основан на взаимоотношениях отдельных региональных рынков, что обеспечивается привлечением в эту сферу новейших информационных технологий. Влиятельными региональными рынками являются: Европейский, включающий Лондон, Франкфурт на Майне, Цюрих; Азиатский – это Токио, Сингапур и Гонконг; и Американский, объединяющий Нью-Йорк, Чикаго и Лос-Анджелес.


История валютного рынка (Forex)

Участники валютного рынка (Forex)

Вопрос: Как быстро срабатывает рыночный ордер (в секундах) на спокойном рынке (за 10-15 минут до и после важных новостей)

Ответ: Обычно сразу, т.е. задержка менее секунды - порядка 200 мсек. В случае сильного "загруза" во время каких-либо событий, например non-farms report, такие ордера обычно скапливаются пачками в системе по нескольку сотен штук, иногда - тысяч.

В таком случае их выполнение занимает от 2 до 30 секунд (в зависимости от количества ордеров) - но это задержка обработки, проскальзывания по цене отсуствует - все ордера независимо от системных задержек обработки выполняются по цене активации. Т.е. если ордер обрабатывался 30 секунд, то цена выполнения все-равно будет какой она была 30 секунд назад, просто подтверждение придет с запозданием на полминуты.

Вопрос: Реквоты на спокойном рынке часто или их нет?

Ответ: Их нет - ордер выполняется сразу по рынку.

Вопрос: Есть возможность поставить "лок" (замок)? Открытие встречной позиции не будет закрывать текущую позицию по данной валюте? Если есть лок - какая маржа используется (одинарная, двойная или не берется)?

Ответ: Нет, так сделать нельзя - все позиции клиента по каждому торговому счету суммируются - т.е. открыться в обе стороны сразу невозможно, поскольку все считается по принципу net based.

Вопрос: Есть ли история торговых котировок потиково и за какой период?

Ответ: Есть где-то с 70-х годов, но не все символы в тиках (что-то в минутках) и не все с 70-х.

Вопрос: Есть ли страховка на торговые счета?

Ответ: Если имеется в виду страховка ответственности брокера - то да, в соответствии с законодательством UK.

Вопрос: Есть возможность установки ордера внутри спреда?

Ответ: Нет - если спред 2-3 пипса то такой ордер тут-же "накроет" рынок.

Вопрос: Есть ли комиссия при открытии торгового счета?

Ответ: Нет.

Вопрос: Есть ли у вас дробный лот на фьючерсах?

Ответ: Пока нет, но будет (стоит в плане на разработку).

Вопрос: Есть ли возможность открыть мультивалютный торговый счет? Для управляющих трейдеров.

Ответ: Надо будет открывать несколько счетов для одного трейдера - по одному на базовую валюту счета (например три счета для работы в EUR, USD & GBP).

Вопрос: Трейлинг работает всегда, даже, когда терминал выключен?

Ответ: Да. То же самое в проекте для торговых систем.

Вопрос: Раздвигаются ли перед новостями границы постановки отложенных ордеров?

Ответ: Нет.

Вопрос: Раздвигаются ли перед новостями спреды?

Ответ: Когда как - зависит от инструмента и ожидаемой новости.

Вопрос: Имеет место проскальзывание на быстром рынке?

Ответ: Смотрите самый первый вопрос :).

Вопрос: В случае гэпов цену исполняют по первой котировке после гэпа или как?

Ответ: По цене на момент активации - т.е. если STOP-ордер стоял на 102.5, а рынок "упал" с 102.6 до 102.4 за один тик - то ордер активируется и выполняется по цене 102.4

Вопрос: Какие уровни маржин кола и стоп аута?

Ответ: На уровне 20%-25% - margin call, на уровне 10%-15% убыточная позиция автоматически закрывается системой. Точные уровни по РФ уточняйте у наших консультантов.

Вопрос: Как скоро высылается копия клиентского соглашения?

Ответ: За неделю обычно укладываемся.

Вопрос: Ваша торговая система выдает только торговые котировки, или же есть и индикативные?

Ответ: Только торговые.

Вопрос: Реквоты на выходе новостей часто или их нет?

Ответ: Редко, но бывают.

Вопрос: Можно ли открыть счет на юридическое лицо?

Ответ: Да, можно.

Вопрос: Котирование автоматическое или ручное?

Ответ: Автоматическое.

Вопрос: До какой суммы на мини форекс счете можно торговать от 0.1 лота?

Ответ: Клиент МОЖЕТ инициировать смену типа счета как только его баланс стал более $2500, но (!) если он этого НЕ сделает и его баланс вырастет до GBP5000 (именно в фунтах, по текущему курсу), то GFT UK его сами переквалифицируют в стандартный счет. А на стандартном счету - от 1 лота.

Вопрос: Деньги клиентов хранятся на сегрегированных счетах или на общем счете GFT UK?

Ответ: Все средства клентов хранятся на выделенных счетах, сегрегированных от
корпоративных счетов брокера. Клиентских счетов много, во всех основных валютах, отчетность в FSA по движению средств на этих счетах брокер сдает в обязательно-принудительном порядке.

Вопрос: Можно ли продлить действие демо счета?

Ответ: Да, можно. Демо счет продливается на то время, что клиент торгует на своем реальном счете. Т.е. одновременно с реальным счетом у вас будет демо счет.

† Коэффициент движения цены = надбавка к цене, представляющая 1 отдельную операционную единицу, на основе которой рассчитывается баланс прибылей и убытков (P&L), исходная и вариационная маржа. Для невалютных CFD Условная стоимость Вашей базовой сделки = Цена * Количество CFD/Коэффициент движения цены.

Все валютные рынки GFT Global Markets основаны на рынках спот форекс. Принцип работы данных рынков поясняется на конкретных примерах.

Операции на наших валютных рынках осуществляются круглосуточно. Все сделки, не закрытые до 22:00 лондонского времени подлежат финансовым корректировкам (кредитовым или дебетовым).

Минимальные / Максимальные размеры сделки

Максимальный размер сделки варьируется в зависимости от базовой ликвидности, конъюнктуры рынка и того, классифицирован ли базовый рынок компанией GFT Global Markets как "рынок нерабочего времени", т.е. за пределами обычных торговых часов.

Сводки информации о рынке указывают обычные минимальные и максимальные размеры в GBP (британских фунтах); валютные эквиваленты применимы по отношению к счетам не в GBP или по отношению к торговле на рынках, на которых основной валютой является не GBP.

Ограничения по отношению к максимальным размерам сделки применимы и при открытии, и при закрытии сделки.

Минимальное количество CFD (или "размер сделки") для рынков с GFT Global Markets составляет 100 для индивидуальных ценных бумаг и 1 CFD для всех других рынков. Для Вашего сведения в качестве примера минимального размера рыночной сделки указан размер лота соответствующего базового рынка.

Торговые часы

Указанные часы – обычные часы, в которые GFT Global Markets осуществляет торговлю на рынке; возможны изменения, например в праздничные дни и в случае перехода на "летнее время".

Если не указано иное, представленные часы указаны по лондонскому времени.

Обычные рабочие часы – с 22.00 воскресенья до 22.00 пятницы.

Спреды

Указанные спреды рознятся в зависимости от ликвидности базового рынка, они также отличаются на "быстром рынке".