Котировки нефтяных фьючерсов в пятницу показали рост на протяжении пятой сессии подряд на фоне прогнозов о будущем росте спроса на углеводороды и топливо вообще, а также снегопадов на европейской территории.

К цифрам. Срочные фьючерсные контракты с поставкой в январе на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи NYMEX по состоянию на окончание сессии подорожали на 1,03 доллара или на 1,14%, до 91,51 доллара за баррель. Февральские фьючерсные контракты на нефть Brent по состоянию на 7:49 по московскому времени выросли на 0,3 доллара или на 0,32 процента, составив 94,55 доллара за баррель.

По словам главного аналитика банка Barclays, непрогнозированное возрастание спроса на нефть, а также продолжающиеся холода в Европе способствуют росту нефтяного рынка, притом, что цены на нефть входят в положительную зону чересчур быстро.

Что касается коммерческих запасов нефти в Соединённых Штатах, за исключением стратзапасов за неделю, завершившуюся 17 декабря, снизились на 5,33 миллиона баррелей, или на 1,5%, составив 340,7 миллиона баррелей. Эксперты при этом ожидали, что показатели снизятся на 3,4 миллиона баррелей.

На открытии торговых площадок Соединённых Штатов инвесторы ожидают роста основных фондовых индексов. Динамика фьючерсных контрактов на финансовые индикаторы свидетельствует именно об этом. Напомним, что предыдущая торговая сессия была также закончена в плюсе. Оптимизм игроков рынка был обусловлен сильной макроэкономической статистикой по рынку труда США, а также сектору услуг этой страны. Именно они вселили у инвесторов уверенность, что американская экономика в дальнейшем будет восстанавливаться динамично.

Частная исследовательская компания ADP, в частности, провела мониторинг обстановки на рынке труда страны, которые в три раза превзошли прогнозы экспертов. Это позволяет утверждать, что информация, которая будет представлена 7 января Минтруда США, также будет позитивной.

К индексам. По состоянию на 15:23 по московскому времени котировки фьючерсных контрактов на ведущий промышленный индекс Dow Jones выросли на 36,00 пункта (+0,31%), на индекс широкого рынка S&P 500 - на 4,10 пункта (+0,32%), а на индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq - на 7,75 пункта (+0,34%).

В четверг во французской столице лидеры европейских стран планируют собраться с тем, чтобы провести обсуждение дальнейшей экономической политики на 2011 год. Приоритетным вопросом для всех, что предсказуемо, станет проблема устойчивого глобального восстановления европейских экономик после волны долговых кризисов.

Разумеется, сегодня глобальный дисбаланс мировой экономики – это не та вещь, мимо которой может пройти Европа, оставляя только Америку и Китай. Для стран еврозоны 2011 год может стать годом, когда они смогут решить проблему с дефицитами госбюджетов, замедлением экономического роста и банковским кризисом.
На европейском уровне действия по укреплению экономик должны сопровождаться весьма сложными внутренними решениями. Так, среди необходимых внутренних мер должны быть примерно следующие: открытие товарных рынков, либерализация рынков труда, поддержка малого и микробизнеса, а также реформирование соцобеспечения.

Впрочем, этих мер не хватит для того, чтобы обеспечить устойчивый экономический рост, если не прибавить к ним надёжный план по укреплению и реформированию европейских банков. Слабая банковская система может только мешать росту экономики, но никак не помогать. Поэтому в декабре лидеры стран еврозоны дали согласие на проведение очередного стресс-тестирования. Новые тесты, скорее всего, будут намного жёстче, чем летние. В долгосрочной перспективе следует укреплять европейские банки для того, чтобы за будущие кризисы расплачивались именно они, а не миллионы налогоплательщиков.

Мы уже писали, что из неофициальных источников стало известно, что Китай собирается выкупить государственные заёмные обязательства Испании на общую сумму 6 миллиардов евро. Сами китайцы утверждают, что делают это с целью поддержать находящуюся в кризисе страну в её попытках вылезти из долговой ямы. Объём выкупа гособлигаций Испании может в перспективе достигнуть совокупного объёма выкупа обязательств Греции и Португалии, в которых также заинтересована КНР. Об этом передаёт агентство Reuters, ссылаясь на СМИ Испании, приводящие, в свою очередь, заявление вице-премьера Государственного Совета Китайской Народной Республики Ли Кэцяна.

6 января Ли Кэцян покинул Мадрид, где пребывал с визитом на протяжении трёх дней. Ранее в ходе своего визита один из высших чиновников Китая отметил, что КНР готова вложить деньги в испанскую экономику, так как полностью доверяет финансовой системе этой страны. Он также отметил, что правительство Китая собирается продолжать приобретение испанских гособлигаций, поддерживая её экономику. Однако ранее не было озвучено никаких конкретных цифр.

Ещё в конце декабря имели место сведения, также неофициальные, что Китай собирается приобрести государственные облигации Португалии. В данном случае планировалось приобрести долгов на сумму от 4 до 5 миллиардов евро, чтобы поддержать Лиссабон в долговом вопросе.

6 января 2011 года торговая сессия открылась повышением большинства финансовых индикаторов. С самого начала сессия происходила на макроэкономическом позитиве. Так, рынок ценных бумаг Соединённых Штатов также показал рост фондовых индексов, а индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 показал рост на 1,44%.

Оптимизм участников рынка в основном был обусловлен позитивом с американского рынка труда, а также сектора услуг, которые и дали инвесторам уверенность в динамичном восстановлении американской экономики. Статистика от частной исследовательской фирмы ADP, приводящей мониторинг обстановки на американском рынке труда, более чем в три раза (!) превзошла прогнозы экспертов. Это позволяет думать, что статистика, которую представит американским трудовым ведомством завтра, также будет обнадёживающей.

Банковский сектор Европы, начиная с начала года, показывает впечатляющие результаты, котировки непрерывно повышаются. Так, капитализация Barclays и Deutsche Bank выросла соответственно на 0,98% и на 0,7%, а акции французских банков Societe Generale и BNP Paribas выросли на 0,22% и на 0,46%.

К индексам. На 11:57 по московскому времени британский FTSE вырос на 6,60 пункта (+0,11%), до 6050,46, французский индекс CAC 40 вырос на 15,71 пункта (+0,40%), составив 3920,32 пункта, немецкий DAX прекратил снижение и вырос на 25,68 пункта (+0,37%), до отметки 6965,50 пункта, швейцарский SMI поднялся 29,17 пункта (+0,45%), остановившись на 6548,42 пункта.

Президент Соединённых Штатов Америки Барак Обама собирается выступить со своим обращением к американской торговой палате 7 февраля 2011 года. Представители администрации американского президента уже заявляли, что речь в его послании пойдёт о главных вопросах внутренней политики в отношении торговли. Об этом сообщает информационное агентство «Ассошиэйтед Пресс».

Помимо прочего, в речи Обамы обязательно будут упомянуты меры по обеспечению роста конкурентоспособности находящейся в посткризисном состоянии американской экономики, а также по решению проблемы с безработицей путём создания новых рабочих мест.

Послание Барака Обамы будет зачитано на фоне вступления в силу очередного созыва палаты представителей американского Конгресса. Напомним, что большинство в верхней палате парламента Соединённых Штатов – республиканцы, являющиеся явными сторонниками частного сектора.

Снижение котировок на металлические фьючерсы привело к тому, что упали и котировки акций горнодобывающих компаний. Акции крупнейшей горнорудной корпорации BHP Billiton упали на 0,76%, акции Anglo American – на 1,72%, акции Rio Tinto – на 0,57%.

Уменьшилась по результатам торгов и капитализация знаменитого химичекого концерна из Германии BASF Group. Несмотря на то, что финансовое положение компании достаточно стабильно, игроки на рынке опасаются, что в будущем спрос на продукцию компании упадёт. В результате по итогам торгового дня акции BASF Group упали на 1,6%.

Стоимость нефти, вместе с этим, выросла, так что выросли и ценные бумаги нефтедобывающих компаний. Так, капитализация Total выросла на 0,39%, акции ENI – на 1,32%, British Petroleum – на 1,29%, Statoil – на 0,94%.

Что касается европейских финансовых индексов, то по результатам сессии 5 января британский FTSE 100 прибавил 29,99 пункта (+0,5%), составив 6043,86 пункта, швейцарский индекс SMI вырос 24,94 пункта (+0,38%), до 6519,25 пункта. Напротив, немецкий DAX снизился на 35,53 пункта (-0,51%) - до 6939,82 пункта, французский индекс CAC 40 - на 11,42 пункта (-0,29%), до отметки 3904,61 пункта, амстердамский индекс AEX просел на 1,58 пункта (-0,44%) и составил 357,28 пункта.

Цены на продовольственные товары во всём мире в последнем месяце 2010 года достигли своего максимума. Об этом передаёт Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций (ФАО).

По информации главной британской телекомпании Би-Би-Си, предыдущий рекорд цен на продовольствие был зафиксирован два года назад, в 2008 году, когда возрастание цен на целый ряд продуктов вызвало в итоге волнения в нескольких странах сразу.

Повышение индекса Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций, включающего в себя цены на 55 видов продовольствия, произошло вследствие резкого подорожания таких важнейших продуктов, как масло, сахар, зерновые и мясо.

Лиссабон разместил на мировом фондовом рынке на общую сумму в полмиллиарда евро краткосрочных государственных казначейских обязательств на 6 месяцев. Спрос на обязательства на сей раз превысил предложение в 2,6 раза. Об этом сообщает агентство Reuters.

Гособлигации были размещены под достаточно высокую процентную ставку в 3,7 процента, для того, чтобы привлечь внимание большего количества инвесторов. Которые до сих пор с недоверием относятся к долговым проблемам в Португалии. Напомним, что эта ставка почти вдвое больше той, по которой Лиссабон производил эмиссию своих обязательств в сентябре прошлого года.

Также пакет гособлигаций стал первым, размещённым в 2011 году. По результатам эмиссии, общая доходность по обязательствам достигла 3,686%. Предыдущий выпуск Лиссабоном облигаций имел доходность в 2,045%.

В декабре, отметим, международным рейтинговым агентством Fitch Ratings был понижен долгосрочный рейтинг дефолта португальского эмитента как в местной, так и в иностранной валюте с АА- до А+, причём прогноз по рейтингу «негативный». Об этом утверждалось в сообщении агентства. Был пересмотрен также краткосрочный португальский рейтинг в иностранной валюте, он понизился с F1+ до F1.

Американская валюта значительно укрепилась против своих основных конкурентов – европейской и японской. Это произошло после неожиданно позитивного отчёта ADP по занятости. Согласно данной информации, количество сотрудников в компаниях частного сектора в декабре выросло на 297 000.

Специалисты TD Securites заявляют, что вследствие этого отчёта может сильно увеличиться вероятность опубликования хорошего показателя занятости в несельскохозяйственном секторе.

С этим мнением полностью согласны аналитики компании Credit Suisse, назвавшие отчёт, опубликованный ADP, признаком хороших изменений. В банке заявляют, что рост занятости по данным ADP, особенно в случае, если оно получит отражение в пятничном отчёте по рынку труда вне сельскохозяйственного сектора, ясно показывает то, что растёт уверенность компаний в завтрашнем дне, а желание их полностью использовать имеющиеся средства растёт.

5 января торги на японских фондовых площадках закончились снижением индикатора Nikkei на 0,17%. Инвесторы не проявляют активности перед выходом информации по рынку труда Соединённых Штатах 7 января. Вместе с тем некоторый позитив проявили некоторые японские компании-экспортёры, в том числе автопроизводители Toyota и Mazda, производитель электроники Toshiba. Их подъём происходил на фоне благоприятных сведений из Соединённых Штатов, стран Еврозоны и Китая.

Снижение показали акции японского банковского сектора. Так, капитализация наиболее крупной банковской группы Японии Mitsubishi UFJ Financial Group снизилась на 1,4 процента, капитализация Mizuho Financial Group – на 0,64 процента.
Очень сильное снижение продемонстрировали акции одного из наиболее посещаемого в Японии интернет-холдинга - Yahoo Japan Corp. Капитализация холдинга снизилась на 4,7%, после того, как крупнейшее американское кредитное учреждение Goldman Sachs Group порекомендовало начать продажи акций компаний.

Акции автоконцерна Toyota Motor выросли на 0,9 процента, акции Mazda выросли на 2,54 процента. Это случилось на фоне того, что в декабре Mazda Motor опубликовала сообщения, что в течение следующих пяти лет собирается удвоить объём производства авто, доведя его до двух миллионов авто в год.

Во вторник 4 января первая фальшивая купюра евро была зафиксирована в эстонском городе Пярну всего через три дня после перехода Эстонии в еврозону. Об этом в среду 5 января сообщалось в отчёте пярнуской полиции.

Напомним, что с 1 января 2011 года Эстония перешла на единую евровалюту, став семнадцатым по счёту государством Европейского союза, вступившим в еврозону. Также Эстония стала первой из республик бывшего СССР, которая перешла на евро.

Полиция сообщает, что фальшивая купюра номиналом пятьдесят евро выявлена в одном из киосков Пярну. Задержание молодого человека, расплатившегося с продавцом этой фальшивкой, не произошло, так как кассир проверял деньги только после того, как покупатель уже ушёл.

Сообщение о фальшивых евро в Пярну недолго оставались единственным, вскоре сведения о фальшивках поступили из Тарту и Вильянди.

Темпы возрастания валового внутреннего продукта Китайской Народной Республики в 2010 году составили 10 процентов. Об этом сообщил глава Народного банка Китая (так называется Центробанк страны) Чжоу Сяочуань.

Последний заявил, что внешние факторы по-прежнему влияют на китайскую экономику, так как именно из-за них никак не удаётся устранить гигантский перекос в сторону экспорта, приведя экономику в нормальное состояние, об этом передаёт «Синьхуа». Глава Центробанка заявил, что сегодня и в будущем руководству Китая следует быть осторожным в макроэкономической политике, руководя при этом действиями по сдерживанию инфляции.

Отметим, что в ноябре 2010 года темпы возрастания индекса потребительских цен в Китае составили рекордный за два года уровень в 5,1 процента.

Продолжающийся рост инфляции в зоне евро может привести к повышению базовой процентной ставки Европейского Центрального банка раньше, чем это прогнозировалось аналитиками. Напомним, что в конце 2010 года инфляционные показатели в европейских странах превысили прогнозы, сделанные ранее, и двухпроцентный потолок Европейского Центробанка, что случилось впервые за два года.

Годовая инфляция в декабре выросла до 2,2 процента против 1,9 процента в ноябре. Об этом передаёт европейское статистическое бюро. Рост цен на углеводороды, сельскохозяйственную продукцию и сырьё являются стимулом для инфляции в ближайшие месяцы.

Аналитики Morgan Stanley заявляют, что декабрьские показатели не должны стать поводом для немедленной реакции. Тем не менее, эти показатели служат своевременным напоминанием о том, что ставки повысятся. Рост инфляции имеет место везде, так как многие крупнейшие банки продолжают экспансионистскую политику. В случае, если Центробанк промедлит, он будет вынужден повышать процентные ставки быстрее.

Фондовые площадки Нового Света во вторник 4 января 2011 года начались разнонаправлено. Осторожные действия инвесторов проходили на фоне ожидания публикации макроэкономических данных по США, а также на фоне коррекции после существенного роста днём ранее.

Торги на американских фондовых площадках открылись несущественным подъёмом, но после этого финансовые индикаторы показали волатильность. В отсутствие ярко выраженного внутреннего экономического фона на настрой инвесторов могли влиять преимущественно спекуляции относительно возможного восстановления экономики страны в текущем году, а также ожидание статистики, важной для американской экономики, которая должна быть опубликована позже.

Участники рынка, в частности, ожидают опубликования Бюро переписи населения Минторговли Соединённых Штатов информации по заказам на промтовары за ноябрь. Эксперты, которых опрашивало агентство Bloomberg, полагают, что заказы вырастут на 0,1 процента, при том, что в октябре падение показателя составило 0,9 процента.

К индексам. Промышленный DJIA на 18.03 по московскому времени просел на 0,02%, до 11668,14 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,14%, до уровня 1270,12 пункта. Высокотехнологичный NASDAQ вырос на 0,07%, до 2693,53 пункта.

Торговая сессия на европейских рынках 4 января 2011 года закончилась разнонаправленным движением основных финансовых индикаторов региона на фоне корпоративной отчётности. Капитализация крупного британского нефтегазового концерна BP повысилась. После опубликования в масс-медиа сведений о том, что компания может быть приобретена голландской корпорацией Royal Dutch Shell Plc. после значительных убытков из-за катастрофы в Мексиканском заливе, ценные бумаги британского концерна выросли сразу на 5,87 процента. На 1,1% поднялись и котировки Royal Dutch Shell. Стоимость акций BG Group выросла на 2,66%, акции Total выросли на 1,33%.

Ближе к закрытию торговой сессии значительный рост продемонстрировали акции кредитных учреждений. Так, капитализация банка Barclays выросла на 4,24%, Societe Generale - 3,01%, а Deutsche Bank - 2,38%.

К финансовым индикаторам. По итогам торгов британский FTSE 100 поднялся на 113,93 пункта (+1,93%) - до 6013,87 пункта, французский индикатор CAC 40 подрос на 15,17 пункта (+0,39%) и закончил торги 3916,03 пункта, швейцарский индекс SMI символически вырос на 0,43 пункта (+0,01%), до 6494,31 пункта. Исключением стал немецкий DAX, который снизился на 14,39 пункта (-0,21%) - до 6975,35 пункта, амстердамский AEX - на 1 пункт (-0,28%), до 358,86 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 вырос на 0,86%, до 1142,02 пункта.

Индекс PMI, который традиционно отражает динамику производственной и деловой активности, экономические условия, а также перспективы развития производственного сектора Соединённого Королевства, в декабре составил 58,3 пункта по сравнению с 58,0 пункта в ноябре.

Эксперты были несколько худшего мнения, полагая, что индекс производственной активности снизится в декабре до 57,2 пункта.

Отметим, что индекс PMI традиционно учитывается рынком, так как одновременно отражает несколько аспектов развития экономики, как-то: занятость, уровень цен, экономические перспективы. В общем и целом, значение индикатора на уровне выше пятидесяти пунктов указывает на то, что деловая активность в производственной сфере растёт, а ниже – падает.

В понедельник 3 января 2011 года, в первый день торгов, котировки фьючерсных контрактов на золото с поставкой в феврале, в ходе сессии поднимались на полтора доллара, составив 1422,90 доллара за тройскую унцию. Однако впоследствии золотые фьючерсы не смогли удержать преимущества, но впоследствии в ходе электронных торгов они снизились на фоне роста американских ценных бумаг. Последние сумели составить достойную конкуренцию жёлтому металлу в плане инвестиций.

Котировки фьючерсных контрактов на серебро с поставкой в марте выросли на 0,6 процента, поднявшись до 31,125 доллара за тройскую унцию. Напомним, что ранее контракты достигали стоимости в 31,275 доллара за тройскую унцию, что является максимум для самого активного фьючерса с марта 1980 года.

В большинстве своём инвесторы сохраняют оптимизм в отношении роста цен на золото и в дальнейшем. Золото в данном случае выступает в роли актива зоны безопасности на фоне продолжающейся волны долговых кризисов в еврозоне. Так, в 2010 году рост цен на золото составил 30 процентов.