Вчера Федеральная резервная система Соединённых Штатов произвела выкуп казначейских облигаций страны US Treasuries на общую сумму в 2,069 миллиарда долларов. Это ясно свидетельствует о том, что финансовый регулятор не прекратил выкуп государственных заёмных бумаг.

Центробанк Соединённых Штатов выкупил гособлигации четырёх из двадцати восьми выпусков, которые были допущены к участию в данном раунде выкупа. Погашение бумаг планируется с марта 2013 года по июнь того же года. Об этом сообщается в отчёте Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Напомним, что с тех пор как Федеральная резервная система приняла решение о возобновлении выкупа государственных облигаций US Treasuries (17 августа – до этого они не выкупались с октября 2009 года), заёмных бумаг было приобретено на общую сумму 44,071 миллиарда долларов.

По мнению аналитиков МВФ, вскоре будет иметь место существенное замедление темпов роста мировых экономик самых развитых стран мира – уже во второй половине нынешнего и первой половине следующего годов. Также Фонд предупреждает о сохраняющейся опасности нисходящих рисков.

Вместе с тем Международный валютный фонд заявляет, что достаточно низка пока вероятность резкого глобального падения, включая стагнацию или сжатие экономик развитых стран. Аналитики ожидают, что уже в нынешнем году темпы роста мировой экономики достигнут 4,8%, при том, что ещё в июле этот показатель не превышал 4,6%. В следующем году темпы роста несколько замедлятся – до 4,2 процента. Экономический подъём в развивающихся странах, по мнению МВФ, в 2010 году будет выше – 7,1%, а в развитых странах лишь 2,7%.

Валовой внутренний продукт США по прогнозам вырастет в 2010 году на 2,6%, а в 2011 году – на 2,3%. Июльский прогноз был более оптимистичен, предполагая рост в 3,3% и 2,9%. Что касается российской экономики, то в нынешнем году она вырастет на 4 процента, в следующем – на 4,3%. Быстрее всех развивается Китай: 10,5% в этом году, 9,6% - в следующем. В докладе МВФ отмечено, что развитые экономики растут медленно, а рост безработицы гарантирует социальную напряжённость. В то же время развивающиеся страны показывают быстрый рост по многим причинам.

Китайский рынок даёт американским корпорациям больше 150 миллиардов долларов выручки ежегодно, учитывая экспорт из Соединённых Штатов, а также операции внутри КНР. Bloomberg передаёт эту информацию, ссылаясь на доклад Американо-китайского делового совета, который подготовлен для Управления торговых представителей Соединённых Штатов. Мы видим, что Китай до сих пор является одним из наиболее крупных торговых партнёров Штатов.

Вице-президент Американо-китайского банка Эрин Эннис заявляет, что американские компании испытали огромный коммерческий успех на рынке Китайской Народной Республики, дальнейший рост также вполне обоснован.

В 2009 году, напомним, КНР стала для Соединённых Штатов экспортным рынком, третьим по объёму. Общий объём продаж тогда составил 69,5 миллиарда долларов. Продажа товаров и услуг американских фирм, которые активно сотрудничают непосредственно на китайском рынке, с 2000 года выросла вчетверо, до 98,4 миллиарда долларов в 2009 году. Большая часть продукции, которая выпускается в Китае американскими фирмами, производится с использованием американских же комплектующих.

Что касается импорта продукции из Китая в США, то в 2009 году он превысил 296 миллиардов долларов. За первые семь месяцев 2010 года отрицательное сальдо торгового баланса Штатов в отношениях с КНР составило 145 миллиардов долларов – это больше, чем суммарный соответствующий показатель для семи других крупнейших торговых партнёров Штатов.

За сентябрь валютные резервы швейцарского Национального банка слегка уменьшились. В настоящее время финансовый регулятор страны воздерживается от валютных интервенций, так что снижение резервов идёт уже четвёртый месяц.

По данным Центрального банка, за сентябрь объём валюты снизился на 2,7 миллиарда швейцарских франков или на 2,8 миллиарда долларов. По результатам месяца общие валютные запасы банка составили 215,3 миллиарда швейцарских франков. Это свидетельствует о том факте, что покупки регулятором евровалюты как средство снизить темпы роста нацвалюты, понемногу сходят на нет. По мнению аналитиков Commerzbank, их не удивляет, что резервы сокращаются – более того, они думают, что в ближайшее время эта тенденция останется.

Напомним, что в этом году Национальный швейцарский банк неоднократно появлялся на рынке, осуществляя массовые покупки евро за франки, ссылаясь на возможность возникновения дефляции. В последнем отчёте финансового регулятора отмечено, что риск дефляции понемногу падает, несмотря на то, что индекс потребительских цен по-прежнему почти на нуле.

Инвестиционный банк «Морган Стэнли» повысил прогнозы цен как на золото, так и на медь на следующий год. Банк порекомендовал инвестором приобретать акции золото-и медедобывающих компаний, таких как Xstrata Plc и Kazakhmys Plc, передаёт Bloomberg.

Главными факторами роста котировок «Морган Стэнли» полагает напряжённость, сохраняющуюся в плане поставки сырья, а также снижение курса долларов, более значительное, чем предполагалось раньше. В докладе аналитиков банка во главе с Питером Ричардсоном заявляется, что нарастающее ослабление доллара, которое было вызвано страхами по поводу усиливающегося смягчения кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы США, чтобы подстегнуть медленный рост американской экономики, оказалось позитивным для рынков сырья.

Рост цен на золото и медь будет поддержан также растущим спросом на рынках развивающихся стран. Средняя стоимость золота в 2011 году составит 1315 долларов за тройскую унцию, что на 14 процентов выше, чем предыдущий прогноз банка «Морган Стэнли».

Что касается стоимости меди, то она выросла на 10 процентов, до 3,8 доллара за фунт. Прогноз расценок на железную руду изменений не претерпел, она по-прежнему стоит 135 долларов за тонну по сравнению со 122 долларами за тонну в нынешнем году.

В среду 6 октября котировки нефтяных контрактов колебались около своих пятимесячных максимумов. Рост цен проходил на фоне позитивных статданных с рынка услуг Соединённых Штатов, а также наиболее заметного с мая прошлого года снижения запасов бензина в стране.

К цифрам. Стоимость фьючерса на WTI с поставкой в ноябре на торгах Нью-йоркской товарной биржи к 7:45 по московскому времени просела на 22 цента или на 0,27%, составив 82,60 доллара за баррель. По окончании сессии ноябрьские контракты на эту марку нефти выросли относительно уровня закрытия предыдущих торгов на 1,35 доллара, составив 82,82 доллара за баррель.

Спотовая цена на североморскую нефтяную смесь марки Brent по состоянию на 8:02 по московскому времени символически выросла на 0,04 доллара или на 0,05%, составив 84,39 доллара за баррель.

По словам управляющего директора Commodity Broking Services Pty Джонатана Бэррата, сегодня на рынке присутствует изрядная доля оптимизма. В частности, имеет место оптимизм в отношении валютных интервенций Соединённых Штатов и Японии, представляющих собой обычное валютное стимулирование, что должно оказать поддержку ценам на нефть. Обнадёживающими оказались и данные по рынку услуг.

После того, как Китайская Народная Республика в лице её властей и лично премьера Госсовета Вэнь Цзябао предпочла проигнорировать просьбы стран еврозоны о ревальвации юаня, у инвесторов появилась масса поводов для беспокойства за общую стабильность восстановления европейских экономик.

Нежелание китайской стороны идти навстречу оппонентам сильно разочаровало политиков и экономистов Европы. В результате сложившейся ситуации евровалюта фактически оставлена на милость юаня, иены и доллара. По мнению многих аналитиков, если евро и далее придётся нести на себе бремя корректировки валютных курсов, это может оказаться непосильным грузом для экономик региона.

Высокомерная позиция КНР и продолжающиеся валютные интервенции Страны Восходящего Солнца более чем прозрачно демонстрируют всем полное отсутствие согласованности международной экономической политики. Вместе с тем, европейские экономики явственно свидетельствуют о замедлении роста. Помимо этого, безработица в европейских государствах находится на своём двенадцатилетнем максимуме, в то время как объём промышленного производства снижается. Всё это может свидетельствовать о том, что будущее европейских стран может получиться отнюдь не светлым и обеспеченным.

Представители стран еврозоны пошли вслед за Соединёнными Штатами, начав давление на КНР. Европейские власти требуют немедленно ревальвировать юань в той связи, что слабая национальная валюта Китая создаёт негативную ситуацию, угрожая восстановлению экономик Европы. Об этом передаёт The Wall Street Journal.

В рамках азиатско-европейского саммита, прошедшего в бельгийской столице, политики Европы встретились с премьером Государственного совета Китая Вэнь Цзябао, жёстко потребовав от него ревальвации юаня. Президент Европейского Центробанка Жан-Клод Трише изменил даже своей извечной традиции не называть страну в случае высказывания претензий к ней.

По словам Трише, европейские политики заметили, что эволюция юаня (в том числе и в паре с евро) с точки зрения эффективных валютных курсов была не такой, как все рассчитывали. Гибкость валютного курса, заявил Трише, в интересах не только Европы, но и самого Китая.

Критику китайской стороны поддержал комиссар Евросоюза по кредитно-денежной политике Олли Рен, который настоял на том, что ревальвация юаня должна стать приоритетным напралением деятельности для экономики страны.

Аналитики считают, что самым лучшим выходом было бы повышение курса юаня на 20-40 процентов за два года. Сегодня, к примеру, дефицит США в торговом балансе с КНР составляет не менее 145 миллиардов долларов. Вэнь Цзябао не согласен, заявляя, что рост юаня в такие сроки приведёт к весьма негативным последствиям, как-то: разорению фирм и безработице.

Торги 4 октября для рынка металлов началась снижением вследствие достаточно большого количества продаж. Впрочем, эксперты ИК «Брокеркредитсервис» заявили, что с утра продажи носили скорее локальный характер, не являясь глобальным явлением. Однако факт остаётся фактом – снижение коснулось и промышленных, и драгоценных металлов.

К цифрам. По результатам торгов золото символически просело на 80 центов (-0,06%), составив в итоге $1315,5 за тройскую унцию. 5 октября золото реабилитировалось и вновь подорожало до $1317.4 за тройскую унцию. Серебро снизилось на $0,21 (-0,95%), завершив торги на отметке $21,93 за тройскую унцию.

Палладий съехал на $11 (-1,92%), до уровня $561 за тройскую унцию. Платина опустилась на $6 (-0,36%), закончив сессию на $1666 за тройскую унцию.

К промышленным металлам. Алюминий стал дешевле на $18 (-0,76%), до уровня $2343 за тонну. Медь просела на $60 (-0,74%), замерев на $8060 за тонну. 5 октября медь торговалась по $8022 за тонну. Никель стал единственным исключением, поднявшись на $50 (+0,21%) и «победоносно» закончив торги на отметке $24 050 за тонну. 5 октября никель подешевел до $23850 тонну.

5 октября фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрировали снижение впервые за три торговых сессии. Падение имело место на фоне слабой макроэкономической статистики из Соединённых Штатов, а также в ожидании инвесторами решений финансовых регуляторов Австралии и Японии касательно процентных ставок. Об этом передаёт агентство Bloomberg.

Согласно ожиданиям экономистов, Банк Японии должен был оставить базовую процентную ставку на небольшом уровне 0,1%, при этом расширив программы выкупа государственных заёмных бумаг и кредитования банков. Что касается Австралийского Центробанка, то аналитики полагали, что он пойдёт на повышение ставок.

К цифрам. Сводный индикатор АТР MSCI Asia Pacific просел на 0,4%, составив 126,66 пункта. Главный индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 снизился с начала торгов на 0,3%, австралийский индекс SP/ASX 200 - на 0,8%. Торги в континентальном Китае не проводились по причине Золотой недели.

Что касается статистики из США, то заказы промышленных предприятий в стране за август снизились на 0,5 процента, что оказалось ниже прогноза, так как всеми ожидалось снижение на 0,4 процента. Также были понижены инвестиционные рейтинги ряда американских корпораций - Microsoft, Macy's, Alcoa и других.

По результатам торговой сессии 4 октября стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на американскую лёгкую нефть марки WTI на нью-йоркской товарной бирже NYMEX просела на 0,11 доллара или на 0,13 процента, составив в общем 81,47 доллара за баррель.

Что касается фьючерсов на Brent с поставкой в ноябре, то на лондонской бирже ICE Futures их стоимость снизилась на 0,47 доллара или на 0,56%, составив к окончанию торгов 83,28 доллара за баррель.

Подешевение чёрного золота связано главным образом с тем, что инвесторы приняли решение о фиксации прибылей после того, как цены на нефть показали свой восьминедельный максимум. Помимо этого, негативное влияние на котировки нефтяных фьючерсов оказало начавшееся укрепление американской валюты против евро, а также ожидание публикации слабой статистики о промышленном производстве в Соединённых Штатах. В ходе сессии был период, когда стоимость фьючерсов на чёрное золото была ниже 81 доллара за баррель.

В случае, если дефицит бюджета Соединённых Штатов в ближайшие годы не сократить, экономику страны будут ждать очень серьёзные проблемы. Об этом заявил Бен Бернанке, глава Федеральной резервной системы США. Он в очередной раз высказался о своей уверенности в том, что правительство США не должно решать проблемы такими методами, как увеличение налогов или сокращение расходов бюджета. Зато, отметил глава ФРС, взять дефицит под контроль всё равно необходимо в том случае, если власти и общественность на хотят проблем в долгосрочной перспективе. Об этом передаёт «Ассошиэйтед пресс».

По словам Бернанке, основной путь решения проблемы с дефицитом бюджета в изменении самого подхода к госрасходам. К примеру, это касается солидарной пенсионной системы, ныне распространённой в стране и называющейся pay as you go, согласно которой капиталы, поступающие в пенсионные фонды в виде налогов на соцстрахование, немедленно поступают в качестве выплат в распоряжение самих пенсионеров, не задерживаясь при этом на пенсионных счетах.

Помимо этого, Бернанке выступил за то, чтобы сократить расходы на пособия по соцобеспечению и медпомощи для стариков.

Напомним, что по результатам 2009-2010 финансового года дефицит федерального бюджета Соединённых Штатов достиг рекордной суммы в 1,42 триллиона долларов.

В понедельник 4 октября стоимость золота слегка поднялась – металл отыгрывал более раннее снижение на фоне продолжающейся нестабильной долговой ситуации в Европе, стимулирующей спрос на золото как на традиционно надёжнейший актив для укрытия капиталов.

К цифрам. Фьючерсный контракт на золото с поставкой в декабре в ходе торгов на Нью-йоркской бирже Comex по состоянию на 11:59 по московскому времени вырос на 0,1 процента, составив 1319,1 доллара за тройскую унцию. Напомним, что ранее в ходе торгов имела место отрицательная динамика котировок золотых контрактов.

По словам старшего трейдера Tongyang Futures Co. Парка Йона Беома, сказанным им в интервью Bloomberg, можно наблюдать небольшую коррекцию золота после очередного исторического максимума в пятницу 1 октября, однако эта коррекция не будет долгой – вернее всего, подорожание продолжится.

Основным двигателем цен на золото стала на сей рах ситуация с суверенными долгами на западе Европы – в Ирландии. Ссылаясь на неназванные источники, издание Financial Times заявило, что дефицит бюджета страны по результатам 2010 года будет больше ожидаемого, основным фактором этого станет не сокращение налогообложения, а замедление экономического роста.

В понедельник 4 октября японские фондовые площадки показали незначительное снижение. Основной индекс фондовой биржи в Токио Nikkei 225 упал по результатам сессии на 0,3 процента, составив в общем 9381,06 пункта. Японский индекс широкого рынка Topix просел на 0,9 процента, составив 822,74 пункта.

Особой торговой активности игроки рынка не проявили, так как инвесторы в основном предпочли выжидать решения Банка Японии (так называется Центробанк страны) по процентным ставкам, которое ожидалось 5 октября. По мнению аналитиков, финансовый регулятор Страны Восходящего Солнца не планировал менять монетарную политику. Тем не менее, эксперты, опрошенные Рейтер, заявляли, что Банк Японии может расширить программу кредитования, впервые применённую в декабре 2009 года.

Что касается японской валюты, то в ходе торговой сессии котировки пары доллар/иена продемонстрировали высокую волатильность, показав изначально рост с 83,25 до 82,88 иены за доллар, после чего вновь вернувшись на уровни начала торгов.

КНР планирует принять меры, чтобы решить свои структурные проблемы и стабилизировать экономику. Основным двигателем прогресса должно стать повышение спроса внутри страны. Об этом рассказал премьер-министр Государственного совета Китайской Народной Республики Вэнь Цзябао, передаёт Bloomberg.

По словам премьера, он ещё до начала мирового кризиса утверждал, что экономике Китая не хватает устойчивости, а также сбалансированности. Именно рецессия, по словам Цзябао, утвердила его во мнении, что экономику необходимо стабилизировать.

Также премьер заявил, что у него вызывают беспокойство угрозы, которые представляет инфляция для экономики страны. Также обеспокоенность вызывает и коррупция. В связи с этим Цзябао собирается настаивать не только на экономических, но и на политических перестановках в Китае.

Напомним, что за последние три десятилетия объём валового внутреннего продукта КНР вырос в девяносто раз, в первую очередь за счёт высокого экспорта. Сейчас администрация президента США – одного из основных импортёров китайских товаров – порекомендовали властям Китая переориентировать собственную экономику на спрос внутри страны. Помимо этого, Штаты настаивают, что курс юаня должен укрепляться к доллару быстрее, чем это происходит в настоящее время, так как заниженная валюта позволяет Китаю получать преимущество в экспорте.

Греческий бюджет на следующий год, проект которого должен был быть внесён в октябре в законодательный орган страны, предполагает снижение дефицита госбюджета до 7 процентов валового внутреннего продукта страны, параллельно будут повышены налоги, сумма повышения составит примерно семь миллиардов евро. Также будут снижены государственные расходы на 2 миллиарда евро. Об этом передаёт афинское деловое издание «Нафтемпорики».

Напомним, что в мае 2010 года Греция обязалась, что в обмен на 110 миллиардов стабилизационных кредитов от Европейского союза и Международного валютного фонда, рассчитанные на три года, реализует жёсткие меры в своей экономике.

Проект госбюджета Греции планирует, что будет иметь место снижение с 13,6% валового внутреннего продукта в конце прошлого года до 8,1% в 2010 году и до 7 процентов ВВП в 2011 году. Несмотря на то, что в относительных цифрах снижение дефицита относительно невелико, на самом деле власти Греции будут вынуждены очень сильно закрутить гайки вследствие роста задолженности. К концу нынешнего года общая сумма долга составит 307 миллиардов евро или 130 процентов ВВП. В 2011 году задолженность вырастет до 324 миллиардов евро или до 139%.

Поскольку рост доходов бюджета оказался меньше, чем планировался ранее, власти должны будут дополнительно повысить налоги (на недвижимость, азартные игры, безалкогольные напитки, Т/о автомобилей, предметы роскоши). Уже третий год подряд будут облагаться экстренным налогом в 10 процентов от прибыли фирмы, не показавшие в году убытков.

В понедельник 4 октября азиатские финансовые индикаторы начали рост на фоне обещания китайского премьер-министра Вэнь Цзябао обеспечить повышение спроса в Китае и стабилизировать его экономику. Об этом передаёт Bloomberg.

К цифрам. Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific вырос на 0,5%, составив 127,71 пункта. Японский индикатор Nikkei 225 поднялся с утра 4 октября на 0,2%, Kospi - на 0,4%, S&P/ASX 200 - на 1%, Hang Seng - на 1,4%. Рынки континентального Китая были закрыты в связи с проведением Золотой недели.

Что касается акций отдельных компаний, то на гонгонгских торгах капитализация Dongfeng Motor Group Co. подскочила на 4,4%, акции крупнейшего китайского производителя цемента Anhui Conch Cement Co. выросли на 6,1%, ценные бумаги China Shenhua Energy Co. - на 4,5%.

Акции азиатских автомобилестроителей выросли на информации о росте продаж авто в Соединённых Штатах. Продажи авто на американском рынке за сентябрь выросли на 959 000, это рост на 28,5 процента по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.

На последней неделе 2009-2010 финансового года рынок металлов продемонстрировал подъём. Основная причина в том, что рынкам продолжает оказывать поддержку ожидание запуска финансовой программы QE2. В результате новый финансовый год начался для металлов позитивно. Об этом передают эксперты ИК "Брокеркредитсервис".

К цифрам. По результатам торговой сессии золото выросло на 8,1 доллара или на 0,62 процента, составив 1316,3 доллара за тройскую унцию. 4 октября золото котировалось по1318 доллара за тройскую унцию. Серебро выросло на 0,27 доллара или на1,23%, завершив торги на 22,14 доллара за тройскую унцию.

Палладий просел на 1 доллар или на 0,17%, закончив сессию на 572 долларах за тройскую унцию. Платина выросла на $9 (+0,54%), замерев на отметке 1672 доллара за тройскую унцию.

К промышленным металлам. Алюминий вырос на $14 (+0,6%), закончив торги на уровне $2361 за тонну. Медь выросла на $80 (+1%), замерев на $8120 за тонну. 4 октября медь демонстрировала $8147 за тонну. Никель вырос на $600 (+2,56%), закончив торги на $24 000 за тонну. 4 октября никель котировался по $24070 тонну.