Новый премьер Японии Наото Кан заявляет, что дефляция в стране будет преодолеваться стимулированием спроса на товары и созданием дополнительных рабочих мест. Кан заявил на пресс-конференции, что новая фискальная политика в конечном итоге должна способствовать ускорению темпов экономического роста. Правда, премьер-министр Японии уточнил, что пока неясно, будет ли финансироваться программа по ускорению экономического роста из денег налогоплательщиков или с помощью займов.

Новое правительство Японии, считает Наото Кан, должно в первую очередь восстановить темпы экономического развития, перестройку фискальной политики, а также полное реформирование системы социального обеспечения. Все эти планы по идее должны быть воплощены в госбюджете, который отныне будет разрабатываться с их учётом. Новый бюджет, сказал премьер, явится первым настоящим шагом к исправлению ошибок, которые были сделаны в предыдущие два десятилетия.

Напомним, что 4 июня нижняя палата японского парламента избрала Наото Кана новым премьер-министром страны, причём ожидающееся несколько позже голосование верхней палаты можно было назвать в достаточной степени номинальным – из 477 депутатов нижней палаты за нового премьера проголосовало 313. На посту премьера Кану придётся решать множество неотложных задач. Среди них уменьшение высокого госдолга, борьба со старением японского народа, а также множество других. В настоящее время японская экономика растёт медленно по сравнению с другими азиатскими экономиками. На фоне роста экспорта и производительности страны постоянно усугубляется ситуация с дефляцией и безработицей.

Экономика Соединённых Штатов с каждым днём набирает силу и становится мощнее, вопреки мнению большинства скептиков. Так заявил президент страны Барак Обама на конференции в штате Мэрилэнд. Комментируя опубликованный 4 июня доклад Министерства труда США об уровне безработицы в стране в прошлом месяце, Обама заострил внимание на повышении общего количества рабочих мест. По его утверждению, рост вакантных рабочих мест – позитивный показатель для американской экономики. Несмотря на то, что в настоящее время у экономики США вполне оптимистичное будущее, это не отменяет того, что в дальнейшем ситуация может измениться в худшую сторону.

По мнению Барака Обамы, снижение уровня безработицы в стране на 0,2% по сравнению с апрельской статистикой, свидетельствует о том, что национальная экономика пребывает в состоянии уверенного восстановления после рецессии, в которой она пребывала в результате мирового экономического кризиса. Цифры, считает Обама, свидетельствуют о том, что страна движется в верном направлении.

Напомним, что 4 июня Минтруда США проинформировало о снижении в мае уровня безработицы на 0,2 процентных пункта по сравнению с апрелем. В результате безработица находится на уровне 9,7%. Рост числа рабочих мест оказался меньше прогнозов – 431 000 в несельскохозяйственном секторе, тогда как аналитики оценивали потенциальный рост в 513 000.

На торгах в четверг луни закрылся сильным подешевением против доллара. Ослабление канадской валюты произошло на фоне общего ухудшения ситуации в экономике стран еврозоны и, как следствие, нестабильности на торговых площадках Европы.

В результате валюты роста потеряли расположение инвесторов и были значительно ослаблены. По словам главы валютной стратегии Bank of Nova Scotia в Торонто, Камиллы Саттон, в настоящее время среди постоянно происходящих политико-экономических потрясений фондовые рынки остаются очень нервными, а краткосрочные индикаторы указывают на то, что нисходящий тренд европейской валюты с большой вероятностью будет продолжаться.

Несмотря на временное ослабление луни, считает Камилла Саттон, большинство фундаментальных показателей остаются достаточно позитивными для канадской валюты. Ставки сейчас растут, а макроэкономическая информация в ближайшее время, по всей вероятности, будет благоприятствовать луни.

Нижней палатой японского парламента в пятницу 4 июня был избран новый премьер-министр страны, взамен ушедшего в отставку Юкио Хатоямы. Новым главой правительства стал действующий министр финансов Страны Восходящего Солнца – Наото Кан. Об этом сообщает Associated Press.

Напомним, что 4 июня правительство Японии в полном составе и во главе с премьер-министром ушло в отставку. Юкио Хатаяма объявил об отставке несколько раньше – 2 июня. Причину своего ухода Хатояма объяснил тем, что доверие населения страны к нему резко уменьшилось – всего за 9 месяцев пребывания премьера на посту его рейтинг упал на 50%. Основной причиной столь резкого падения стала неспособность Хатоямы и его правительства выполнить своё предвыборное обещание и убрать с японского острова Окинава военную базу Соединённых Штатов.

После известия об отставке Хатоямы началось быстрое ослабление японской иены относительно всех мировых валют. Акио Йошино, главный экономист Societe Generale Asset Management (Japan) Inc. в Токио, отметил, что существует неписаное правило, что после того, как глава государства сложит свои полномочия, стоит немедленно начинать продавать валюту этого государства.

Пятничные торги на японском фондовым рынке завершились умеренным снижением основного японского индекса Nikkei. По итогам торгов фондовый индекс просел на 0,13%, индекс широкого рынка Topix также потерял 0,1%.

Низкая торговая активность, бытовавшая в пятницу, объясняется желанием инвесторов обождать с активными действиями до публикации основных макроэкономических показателей Соединённых Штатов, которые должны быть опубликованы в 16:30 по московскому времени.

Так, министерство труда Штатов должно опубликовать данные по рынку труда страны. Эксперты прогнозируют рост числа рабочих мест в Штатах за вычетом аграрного сектора на 513 000. При этом общий уровень безработицы в стране составит, как ожидается, 9,8%.

В преддверии публикации макроэкономической информации из США в Токио торги проходили разнонаправлено. Отдельные акции колебались в очень широком диапазоне. Fuji Heavy Industries, произаодящий автомобили под маркуой Subaru, прибавил 6,2% у стоимости своих ценных бумаг после сообщения экономического еженедельного издания Nikkei о том, что годовая операционная прибыль подразделения корпорации в Северной Америке вырастет на 40%.

Позитивная динамика наблюдалась и с акциями высокотехнологичной сферы. На 1,5% повысилась капитализация Tokyo Electron, на 0,9% - Advantest Corpб на 0,7% - Canon.

Азиатские фондовые индексы закрылись на следующих уровнях:

Nikkei -0.13% до 9901.19 п.

KOSPI (Корея) +0.14% до 1664.13 п.

Hang Seng (Гонг-Конг) -0.03% до 19780.07 п.

Shanghai Composite (Китай) +0.04% до 2553.59 п.

В Соединённых Штатах возрастает спрос на рабочую силу. Так, согласно отчёту Automatic Data Processing, в мае число рабочих мест в стране увеличилось на 55 000 с учётом сезонных колебаний. Впрочем, рост количества рабочих мест меньше запланированного, так как изначально прогнозировался рост на 68 000 – 70 000 мест.

Напомним, что в апреле Automatic Data Processing отчиталось о 65 тысячах новых рабочих мест в Штатах. Более ранние отчёты содержали намного меньший показатель роста – всего на 32 000.

Отметим, что опубликованный отчёт даёт статистику без учёта числа рабочих мест в госсекторе Соединённых Штатов. Их количество в мае может быть значительно больше, так как большое количество сотрудников было нанято в преддверии грядущей переписи населения.

В целом статистика от Automatic Data Processing рассматривается многими в качестве опережающего индикатора официального отчёта по рынку труда (non-farm payrolls) в Соединённых Штатах, который планировалось опубликовать в пятницу 4 июня в 16:30 по московскому времени.

По прогнозам экспертов, майский показатель non-farm payrolls вырастет в среднем на 465 000 – 515 000. В апреле, напомним, этот показатель равнялся 290 000. Что касается уровня безработицы в США, то он, напротив, снижается. Согласно прогнозов, в мае снижение уровня безработицы составило 0,1%, что в сумме дало 9,8%.

Стоимость недвижимости в Великобритании в мае выросла в очередной раз, достигнув в итоге своих двухлетних максимумов. Так свидетельствует статистическая отчётность британского строительного общества Nationwide Building Society. В частности, средняя цена жилого дома в мае относительно апреля выросла на 0,5%. В итоге стоимость жилья составила 169,162 фунта стерлингов (порядка 248 000 долларов). Это наиболее высокий показатель, начиная с июля 2008 года.

С момента наименьшей стоимости на жильё в Великобритании (минимум был зафиксирован в феврале прошлого года) цены на недвижимость выросли на 12,2 процента, пишет Financial Times. Нынешний максимум, впрочем, ещё сильно не дотягивает до пикового значения цен на жильё, зафиксированного в октябре 2007 года (на 9,5 процента ниже).

В мае прирост цен на недвижимость по отношению к соответствующему периоду прошлого года составил 9,8%. По сравнению с апрелем темы роста цен несколько замедлились, так как в том месяце рост составил 10,5% по отношению к апрелю 2009 года.

Фьючерсы на американские фондовые индексы в ходе торговой сессии третьего июня постоянно росли на фоне опубликованных данных Минтруда Соединённых Штатов (оказавшихся весьма позитивными). Так, июньский фьючерс на индекс DJIA на 16.32 мск увеличился на 0,3%, составив в итоге 10267 пунктов. Рост показал и фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 – прибавив 0,4%, он поднялся в итоге до 1101 пункта. Высокотехнологичный NASDAQ-100 поднялся на 0,2% и замер по итогам торгов на отметке в 1882 пункта.
Напомним, что индекс DJIA (Dow Jones Industrial Average, промышленный индекс Доу-Джонса) - средний показатель динамики курсов ценных бумаг 30 ведущих индустриальных компаний. S&P 500 (Standard and Poor's 500 Index) - индекс цен акций пятисот наиболее крупных по рыночной капитализации компаний.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation, автоматизированная система котировки Национальной ассоциации фондовых дилеров) - индекс высокотехнологичных компаний. Он рассчитывается на основе котировок обыкновенных акций всех компаний (резидентов США и иностранных), торгуемых во внебиржевой системе NASDAQ, взвешенных по рыночной капитализации.

Отчёт аналитической компании Automatic Data Processing Inc. порадовал участников рынка, так как согласно ему, колисчество рабочих, занятых в частных фирмах в Штатах, в мае 2010 года выросло на 55 000. Ещё одним позитивным фактором стало то, что тот же показатель за апрель после пересмотра двинулся в сторону увеличения (по окончательным сведениям, количество рабочих мест выросло на 65000 по сравнению с мартом – ранее называлась цифра в 32 000).

В четверг 3 июня второй день подряд имело место повышение стоимости нефтяных фьючерсов после долгого перманентного снижения котировок. По результатам торговой сессии нефть поднялась до 73,6 доллара за баррель. Возросший оптимизм инвесторов объясняется опубликованными статистическими данными о состоянии рынка недвижимости в Соединённых Штатах – неожиданно весьма оптимистичными – а также полученной информацией о том, что страна сокращает запасы сырой нефти.

В итоге по результатом торгов 3 июня июльские фьючерсные контракты на нефть марки WTI на торгах NYMEX (Нью-йоркской товарной бирже) подорожали опо отношению к уровню редыдущей торговой сессии на 0,74 доллара за баррель (+1,02%) и составили в итоге 73,6 доллара за баррель.

Подорожали и июльские фьючерсные контракты на «чёрное золото» марки Brent, добываемое в Северном море. В четверг на лондонской бирже ICE Futures нефтяные фьючерсы Brent поднялись на 0,66 доллара за баррель по отношению к уровню предыдущего дня и составили в итоге $74,41 за баррель.

По оценке эксперта Australia & New Zealand Banking Group Серены Лим, макроэкономическая статистика из Соединённых Штатов постепенно становится лучше, и это благотворно влияет на сырьевые рынки. Однако ещё рано о чём-либо говорить, пока не опубликован отчёт Министерства энергетики США,

3 июня министерство труда Соединённых Штатов планирует опубликовать данные о производительности труда, а также стоимости рабочей силы за первый квартал 2010 года. По информации экспертов, которых опрашивало агентство Bloomberg, эти цифры будут следующими: рост производительности труда – 3,4%, снижение стоимости рабочей силы – 1,4%.

Помимо этих данных, Министерство труда собиралось опубликовать статистику о количестве американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице. Эксперты прогнозируют сокращение их количества на 7 000 человек – с 460 000 до 453 000.

Общее количество американских граждан, получающих пособие по безработице, за неделю, закончившуюся 22 мая, выросло на 3 000. За неделю до того это число составляло 4,607 миллиона человек, а после – 4,610 миллиона.

Также министерство труда США планировало публикацию информации об объёме заказов промышленных предприятий в апреле. По мнению экспертов, этот показатель возрастает, и за апрель промышленность Соединённых Штатов получила больше заказов на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. В марте рост объёма заказов был скромнее – 1,1%.

Ещё один статистический показатель, опубликованный 3 июня – значение индекса ISM Non-Manufacturing, которое обнародовал институт управления поставками. В апреле, как сообщается, это показатель составлял 55,4пункта, в то время как в мае – 55,6 пункта.

Данный индекс должен характеризовать состояние деловой активности в сфере услуг. Напомним, что последняя составляет до 90% американской экономики. Если этот индекс больше 50, значит имеет место активация деловой активности.

Объём розничных продаж большинства товаров в Соединённых Штатах в мае существенно снизился, как стало известно из отчёта Mastercard Advisors Spending Pulse. Аналитики поясняют, что на розничные продажи негативно повлияло то, что в этом году Пасха была очень ранней, в то время как день Памяти (праздник, отмечаемый в США и Великобритании), напротив, крайне поздним. В результате ни пасхальных, ни памятных подарков в мае американцы не покупали, посему и розничные продажи были ниже чем обычно.

Также негативное влияние оказала погода – на западе страны май был самым холодным с 1995 года. Праздник День Матери пришёлся на очень холодный день – на востоке страны в некоторых районах даже шёл снег.

Помимо всего вышеперечисленного, в таких категориях товаров, как специализированная бытовая техника (продажи по сравнению с маем 2009 года сократились на 3,7%) уменьшение объёма продаж последовало за отрицательной динамикой предыдущего месяца.

Напомним, что в апреле негативную динамику показывали даже традиционно кризисоустойчивые категории товаров. На 10,4 процента сократилась реализация мужской одежды, на 7,3% - продажа обуви. Американцы стали покупать на 9,6% меньше мебели и на 0,7% меньше бытовой техники и домашней электроники.

Даже в тех категориях, где продажи не снизились, а подросли, ситуацию нельзя назвать стабильной. Продажи ювелирных изделий выросли на 9,7%, однако стоит заметить, что год назад эта цифра получилась в результате резкого обвала продаж на 14,8%.

Единственное исключение – онлайн-продажи, восьмой месяц подряд показывающие двузначный процент роста. В мае – 13,7%

По результатам торгов 3 июня металлы показали смешанную динамику без явных перекосов в сторону повышения или понижения. Несмотря на то, что большинство фондовых рынков пребывают на позитиве, товарные рынки находятся вблизи своих минимумов. Инвесторам на рынке металлов не даёт покупать китайский фактор, так что им приходится игнорировать общий позитивный настрой фондовых рынков.

Эксперты ИК «Брокеркредитсервис», впрочем, полагают, невзирая на недавние мрачные прогнозы, что в ближайшее время металлы должны начать устойчивый подъём, последовав за общим позитивом фондовых площадок. Относительное укрепление евровалюты поможет в этом. Вообще, в «Брокеркредитвервис» полагают, что полугодичный цикл падения евровалюты прекратился, так что перспективы относительно евро уже не такие мрачные. Грядущее ослабление доллара должно также позитивно повлиять на товарные площадки, в том числе на рынок металлов.

По итогам торгов в четверг алюминий вырос на $7 (+0,35%) и замер на уровне $1997 за тонну. Медь упала на $30 (-0,44%) и составила $6730 за тонну. Никель стал дешевле на $150 (-0,74%), в итоге опустившись до $20 050 за тонну.

Драгоценные металлы также демонстрировали смешанную динамику. Палладий подешевел на $2,25 (-0,48%) и торговался по $461,75/тр. унц. Платина выросла на $1 (+0,06%) - до $1564,75/тр. унц. Золото подорожало на $9,9 (+0,81%) и достигло $1232,3/тр. унц. Серебро снизилось на $0,24 (-1,28%), по итогам торгов составив $18,45/тр. унц.

Кабинет министров Федеративной Республики Германия в воскресенье-понедельник планирует закончить полемику по системе мер, направленных на максимальное сокращение дефицита госбюджета страны – на 10 миллиардов евро. В результате комплекса мер планируется выйти на уровень полностью сбалансированного бюджета в 2016 году.

Ещё в 2009 году германскими властями были приняты поправки к конституции, касающиеся дефицита государственного бюджета. Суть поправок была именно в том, чтобы обязать правительство уже в 2016 году предоставить полностью сбалансированный бюджет. Согласно поправок, после этого предполагаемый дефицит бюджета может быть не более 0,35%. Фактически это означает, что за оставшиеся до этого срока годы правительству Германии необходимо ликвидировать порядка 67 миллиардов евро дефицита госбюджета. Разделив эту сумму на количество лет, мы получим, что ежегодно власти Германии должны сокращать дефицит на 10 миллиардов евро. В то же время структурный дефицит, которые не учитывает единовременные факторы (доход от приватизации, дополнительные налоговые сборы), год назад доходил до 3,1% ВВП, а в этом году может составить 5%.

СМИ ФРГ сообщают, что сокращения расходов в рамках ликвидации дефицита могут задеть любую сферу экономики и социальной жизни: могут быть сокращены оборонные расходы, льготы безработным, зарплаты и так далее. Помимо сокращения расходов, планируется увеличить доходы (введение акцизов на табак, транспортный налог). Власти Германии обещали не трогать пенсионеров и не урезать пенсии.

Действия Германии уже не нравятся многим её собратьям по еврозоне и вызывают резкую критику.

В начале июня Соединённые Штаты установили своеобразный рекорд. Государственный долг страны превысил рекордно высокий уровень в 13 000 000 000 000 долларов. Об этом сообщило в своём отчёте Министерство финансов США.

В отчёте указано, что уже по состоянию на 1 июня 2010 года государственный долг Соедин1ённых Штатов Америки составил 13, 051 триллионов долларов. Напомним, что ранее рассматривавший данный вопрос американский Сенат одобрил увеличение устанавливаемого официально максимального размера федерального долга на 290 000 000 000 долларов. В итоге Сенат допустил повышение внешней задолженности государства до 14,3 триллионов долларов. Прошлогодний уровень допустимого госдолга был намного ниже и составлял 12,39 триллионов.

Ещё в начале февраля 2010 года президент США Барк Обама выступил с обещанием бороться с дефицитом бюджета, пояснив, что администрация Соединённых Штатов уже спланировала бюджет на 2011 год. При этом учитывалась экономическая ситуация в стране, а также существующая необходимость урезания неэффективных расходов.

Президентом был представлен в конгрессе проект нового бюджета, составленный с учётом беспрецедентного дефицита в 1,6 триллиона в текущем году. Первоначальные прогнозы управления конгресса по бюджету, напомним, заметно отличались в лучшую сторону, предполагая в 2010 финансовом году дефицит, равный 1,35 триллиона. В 2011 финансовом году администрация США планирует снизить дефицит до 1,3 триллиона.

3 июня азиатские фондовые рынки завершили торговую сессию повышением. Рост индексов Азиатско-Тихоокеанского региона происходил на фоне обнадёживающих статистических сведений о продажах авто и недвижимости в Соединённых Штатах. По оценкам аналитиков, спрос на азиатский экспорт в Штатах вырастет, в результате чего вырастут и прибыли крупнейших компаний региона. Общее позитивное настроение на фондовых рынках поддержали также повышающиеся цены на нефть и металлы.

Рассмотрим динамику основных индексов Азии. Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона в четверг показал прибавку в 2,7%, составив в итоге 113,71 пункта. Это, к слову, лучший рост индекса, начиная с 30 ноября 2009 года.

Японский индекс Nikkei 225, накануне демонстрировавший крайне небольшой подъё1мб в четверг вырос самыми быстрыми темпами начиная с 3 декабря прошлого года. Суммарный рост Nikkei 225 по результатам торгов составил 3,2%. Австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 2,4%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,6%.

Рост демонстрировали и ценные бумаги крупнейших компаний. Акции Nissan Motor Co. по результатам торгов подорожали на 4,8% благодаря повышением продаж авто в США на 24% за май (по сравнению с маем 2009 года). На 3,6% выросли бумаги ещё одного автогиганта - Toyota Motor, на 4,3% - Honda Motor. В ожидании роста продаж новейших автомобилей рост на 1,8% показали акции Kia Motors. Негативная динамика наблюдалась лишь в отношении Hyundai Motors – его акции упали на 1,5%.

Во вторник все металлы закончили торговую сессию снижением. Сейчас проходят решающие дни перед окончательным определением дальнейшей динамики металлов. ИК «Брокеркредитсервис» полагает, что ослабевающий евро, укрепляющийся доллар и не внушающая оптимизма общая статистика не позволяет считать, то дальше будет рост.

Никель достиг своих очередных минимумов, снижение фьючерсов на него за день составило 3%. В этом отношении никель не одинок – все промметаллы показывают значительное ослабление. Небольшую поддержку на фоне опасений начала второй волны имеют только драгоценные металлы. В золоте, как мы уже отмечали, имеет место ралли, продолжающееся уже на протяжении десяти сессий. Нужно при этом отметить, что сырьевой рынок работает, стараясь игнорировать статистику из США (весьма положительную), обращая главное внимание на статистику из Европы и Китая (куда более слабую).

В целом по результатам торгов золото повысилось на $1,1 (+0,09%) - до $1222,4/тр. унц. Серебро выросло на $0,13 (+0,7%), остановившись на уровне $18,69/тр. унц. Платина снизилась на $7,25 (-0,46%) и закрылась на уровне $1563,75/тр. унц. Палладий снизился на $3,75 (-0,8%) - до $464/тр. унц. Алюминий снизился на $37 (-1,83%) и встал на уровне $1990 за тонну. Медь подешевела на $60 (-0,88%) - до $6760 за тонну. Никель, как уже говорилось, снизился на $700 (-3,35%) - до $20 200 за тонну.

Устойчивость показывает платина на Нью-йоркской товарной бирже. Драгоценный металл вот уже четвертую торговую сессию подряд показывает стоимость на уровне выше 1500 долларов за тройскую унцию. По итогам торгов во вторник 1 июня цена на платину не претерпела каких-либо изменений в ту или иную сторону, оставшись на уровне, достигнутом тремя днями ранее, 28 мая. Официальная стоимость платины применительно к её активным июльским фьючерсным контрактам составила порядка 1549,4 доллара за тройскую унцию. После 26 мая это стало самым низким показателем последних дней.

В результате торгов в среду цены по контрактам с платиной установились в районе 1542,5 – 1574,9 доллара за тройскую унцию. Это несколько выше, чем котировки на платину, достигнутые в ходе предыдущей сессии.

Относительно стабильное положение платины и отсутствие видимой динамики на её рынке было обусловлено основной причиной последних дней – резким укреплением позиций американской валюты, что существенно ограничило торговую активность, особенно на сырьевых рынках. 28 мая на Нью-йоркской сырьевой бирже цена платины впервые за три сессии показала небольшое снижение, в то время как за день до того платина, напротив, показала полуторанедельный максимум, достигнув цены в 1552,9 доллара за тройскую унцию, поднявшись за два дня на 61 долл./тр.унц. (+4%).

Июльские фьючерсные контракты на нефть марки WTI на электронных торгах NYMEX (Нью-йоркской товарной биржи) к 9:32 2 июня подешевели по отношению к уровню закрытия торгов 1 июня на 0,4% (-$0,31), составив в итоге $72,27 за баррель. В ходе торгов стоимость фьючерсов опускалась и ещё ниже, вплоть до $71,76 за баррель.

Что касается июльских фьючерсов на нефть марки Brent, то на лондонской бирже ICE Futures 2 июня имело место их снижение на те же $0,31 за баррель (-0,4%), в итоге цена на Brent установилась на уровне $72,40 за баррель.

Продолжающееся падение нефтяных фьючерсов на июль напрямую связано с укреплением американской валюты относительно других мировых валют. В первую очередь снижению цен на нефть способствует ослабление евро относительно доллара, так как это сильно снижает удельную привлекательность вложений в сырьевые контракты, отпугивая инвесторов.